- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 28 May 2015 17:16
- Hits: 1383
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ฟื้นตัวต่อ แนะเก็งกำไรเร็ว
KGI คาด SET วันพฤหัสฯ ฟื้นตัวต่อแต่ไม่ไกล หลังวานนี้เด้งใกล้แนวรับอิงนักวิเคราะห์เทคนิค KGI (ตามคาด) ผนวกแรงเก็งกำไรข่าวกรีซใกล้จบดีลกับเจ้าหนี้ โดยรัฐบาลกรีซให้ข่าวว่าเริ่มร่างข้อตกลงใหม่แล้วเมื่อวันพุธ อย่างไรก็ดีประเด็นข่าวนี้ยังไม่ชัดเจนนัก หลังเจ้าหนี้ยุโรปแถลงเช่นกันว่ากรีซต้องเสนอแผนปฎิรูปฉบับใหม่ก่อนจึงจะปิดดีลได้ ทั้งนี้ upside ของ SET อาจถูกจำกัดโดยหุ้นพลังงาน ที่น่าจะด้อยกว่าหุ้นกลุ่มอื่น (คล้ายเมื่อวานนี้) หลังราคาน้ำมันลงต่อตามรายงานผลิตน้ำมันในกลุ่มโอเปกเดือนเม.ย. ยังเพิ่มขึ้น ส่วนปัจจัยภายในให้ติดตามดัชนี MPI และเครื่องชี้การบริโภคและการลงทุนเอกชน เม.ย. ที่จะรายงานภายในวันพรุ่งนี้ สรุปมอง SET รีบาวด์ต่อไม่ไกล/ภาพใหญ่ยังไซด์เวย์ จึงแนะนำเก็งกำไรเร็ว
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร หุ้นรับอานิสงค์ดอกเบี้ยลง THANI, LIT, BJCHI*
THANI (เป้า Consensus 4.08 บาท) 1) นัก เศรษฐศาสตร์ บล. เคจีไอ ประเมิน ที่ประชุม กนง วันที่ 10 มิ.ย. จะทำการลดดอกเบี้ยนโยบายลงอีก 0.25% เป็นบวกต่อกลุ่มลีสซิ่ง ทั้งในด้านต้นทุนการเงินและการบริโภคในประเทศ 2) THANI เป็นหุ้นที่ Laggard หุ้นกลุ่มลีสซิ่ง และ Consensus ประเมิน PE ปีนี้ต่ำเพียง 8.6 เท่า Dividend yield 6.5% 3) ประเมินแนวรับ 3.0 บาท (Stop loss 2.60 บาท) แนวต้านสั้น 3.18 บาท (แนวต้านถัดไปเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ 3.7 บาท)
LIT (เป้า Consensus 5.1 บาท) 1) คาดเป็นหุ้นรับอานิสงค์ดอกเบี้ยขาลง ทั้งในด้านต้นทุนการเงินและการขยายตัวของเศรษฐกิจ โดยบริษัทฯเน้นปล่อยสินเชื่อให้กับผู้ประกอบการ SME (สินเชื่อแฟคตอริ่ง) 2) เป็นหุ้น Laggard ในกลุ่มฯ และ Consensus ประเมิน PE ปีนี้ต่ำเพียง 14.7 เท่า Dividend yield 3.3% 3) ประเมินรูปแบบราคาแกว่งตัวขึ้น แนวรับ 4.40 บาท (Stop loss 4.20 บาท) แนวต้าน ±4.80 บาท (พ้นได้ถัดไป 5.40 บาท)
BJCHI* (เป้าพื้นฐาน 10.4 บาท) 1) ผลต่อเนื่องจากแนวโน้มดอกเบี้ยนโยบายที่จะลดลง คาดค่าเงินบาทมีโอกาสอ่อนค่าลงต่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นบวกต่อหุ้นที่มีรายรับเป็นดอลลาร์สหรัฐฯ อย่าง BJHCI 2) คาดในไตรมาส 2/58 และ 2H58 BJCHI จะมีรายรับเป็นค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯมากขึ้น เปลี่ยนจากที่ไตรมาสแรกรับเป็นเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย (ทำให้มีโอกาสที่จะกำไรค่าเงิน) 3) ประเมินแนวรับ 7.3 บาท แนวต้าน 8 บาท ... วันที่ 28 พ.ค. นี้ ผู้บริหารโรดโชว์นักลงทุนรายย่อยและเจ้าหน้าที่การตลาดฯ ที่ บล. เคจีไอ สำนักงานใหญ่ (สนใจเข้าร่วมงานติดต่อ โทร 02-658-8842 หรือ อีเมล์ [email protected])
… SCN (เป้าสูงสุดใน Consensus 17 บาท) 1) คาดได้อานิสงค์จากนโยบายของภาครัฐฯ (ภาครัฐฯ หนุนให้เร่งประมูลสัมปทานรอบที่ 21 โดยรอ สนช พิจารณาแก้ไข พ.ร.บ.ปิโตรเลียมและภาษีเงินได้ปิโตรเลียม) และ PTT* ที่ส่งเสริมการใช้แก๊ซ NGV (ล่าสุดวางนโยบายให้เปิดปั๊ม NGV 25 ปั๊มใน 3 ปี มูลค่ารวมราว 1 – 1.5 พันล้านบาท เป็นบวกต่อ SCN ในด้านงานรับเหมาฯ โดยปกติ SCN มีส่วนแบ่งตลาดฯงานรับเหมาฯราว 70 – 80% และปริมาณการใช้แก๊ซ NGV ที่จะเพิ่มขึ้น) 2) ประเมินแนวรับ 13.5 บาท (หากต่ำกว่า แนะนำ “รอ” ที่แนวรับถัดไป 13 บาท) แนวต้านสั้น 14.7 บาท ... เข้า MSCI Global small cap มีผล 29 พ.ค. นี้
... หุ้นพลังงานทดแทน (IFEC*, EA, GUNKUL*) รองปลัดกระทรวงพลังงาน เผยศักยภาพของสายส่งไฟฟ้าที่จะสามารถรองรับการผลิตไฟฟ้าจากพลังงานทดแทนใหม่ในช่วงปี 58-60 จะมีเพียง 3,000MW (ไม่รวมโซลาร์ฟาร์มค้างท่อ) ทำให้นักลงทุนฯกังวลต่อประเด็นดังกล่าว อย่างไรก็ดี เราประเมิน การรับซื้อไฟฟ้า 3,000MW เพียงพอต่อ การประมูลใบ PPA ของ IFEC*, EA, และ GUNKUL* ที่ปัจจุบันมีใบ LOI พลังงานลมแล้ว 180MW, 180MW, และ 60MW ตามลำดับ (โครงการพลังงานลมที่มีความเสี่ยงคือ โครงการพลังงานลมของ WEH ที่เน้นภาคอีสาน เนื่องจากปัญหาสายส่งฯ) เรายังคงประเมินว่า IFEC*, EA, และ GUNKUL* มีความพร้อมสำหรับการประมูลรอบนี้ (ไม่เกิน ก.ค.58) แนะนำ “ซื้อสะสม” IFEC*, EA, และ GUNKUL* … IFEC* ถ้าวันนี้ดีดพ้น 11.5 บาท ได้จะเป็นการ Break เทรนขาลง แนะนำ “เก็งกำไร”
... กลุ่มรับเหมาฯ (CK*, UNIQ, SEAFCO, PYLON) และวัสดุฯ (SCCC*) คาดการประมูลงานภาครัฐฯจะเริ่มมีความคืบหน้าตั้งแต่กลางปีนี้
แนะนำ “ซื้อสะสม” หุ้นในกลุ่มฯ
… KTB* (เป้าพื้นฐาน 25.75 บาท) กลยุทธ์ Pair trade แนะนำเปิด Long KTB* พร้อมกับ เปิด Short KBANK* เพื่อปิดความเสี่ยงตลาดฯ (อัตราส่วนราคา KTB*/KBANK* หลุดกรอบ -2 Standard Deviation ใช้ระยะเวลาคำนวณ 1 ปี) ผลตอบแทนรวมตั้งแต่เราแนะนำวันที่ 24 เม.ย. ขาดทุน +0.5% (หากผลขาดทุน > -5% แนะนำ Stop loss)
… หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า 1) PLANB (เป้าพื้นฐาน 5.6 บาท ... ประเมินเบื้องต้น) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” แนวรับ 5 บาท แนวต้าน 5.4 บาท ... คาดงบไตรมาสแรก (กำไรโต 53% YoY) เป็นจุดต่ำสุดของปี 2) TSR (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประเมินแนวรับ 7.55 บาท แนวต้าน 8.3 บาท คาดแจก Warrant ฟรี 2:1 (ยังไม่กำหนดวัน XW คาดเป็นช่วงเดือน มิ.ย. – ก.ค.) ... คาดงบไตรมาส 2/58 โต QoQ จากการเพิ่มสินค้าใหม่ (ไตรมาสแรกกำไรโต +45% YoY) 3) JAS (เป้า Consensus 7.2 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” แนวรับ 5.5 บาท แนวต้าน 5.8 บาท
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BJCHI*, SCC*, KTB*, PLANB
พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, TSR
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
ROBINS* ยังคงแนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 66 บาท คาดภาวะตลาดฯจะดีขึ้นใน 2H58 รวมทั้งการปรับเปลี่ยนสินค้าเพื่อให้สอดคล้องกับวิถีชีวิตของลูกค้า รวมถึงการเปิดห้างใหม่ในรูปแบบ lifestyle จะเป็นปัจจัยหนุนผลประกอบการปีนี้ให้โตได้ 23.9% YoY
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
แบงค์หวั่นหนี้ดิจิตอลทีวี (ข่าวหุ้น) แบงค์กังวลจากประเด็นไทยทีวีไม่จ่ายค่าไลเซนต์งวด2 โดยบริษัทดังกล่าวอ้างถึงความล่าช้าในการขับเคลื่อนผู้ชมในระบบดิจิตอลทีวี ทำให้ผลประกอบการออกมาไม่ดี อย่างไรก็ตาม ในประเด็นดังกล่าวอาจส่งผลกระทบต่อผู้ประกอบการในกลุ่มในช่วงระยะ 2-3 ปี แต่ในระยะยาวนั้น เรามองว่าผู้ประกอบการที่สามารถสร้างเรตติ้งได้ดีจะสามารถเพิ่มค่าโฆษณาและอยู่รอดได้ ซึ่งเราชอบ RS (RS.BK/RS TB) ในด้านที่บริษัทมีคอนเท็นต์ที่ดีรวมถึงมีนักแสดงในเครือตัวเอง เราจึงคงยึดประมาณการเดิม และคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 17 บาท
(+) ILINK จับมือพันธมิตรอังกฤษ บริการคลาวด์โซลูชั่นปี 2559 – ลั่น Q2 กำไรโต 30% (ข่าวหุ้น) "ILINK" เซ็น MOU อังกฤษ เตรียมบริการคลาวด์โซลูชั่น ช่วงแรกเจาะลูกค้ากลุ่มทีวี-มีเดีย คาดขายและสร้างรายได้ปี 2559 ปีละ10-20 ล้าน มั่นใจปีนี้กำไรตามเป้า 280 ล้าน ปั๊มรายได้ 3 พันล้าน แย้มไตรมาส 2/58 กำไร-รายได้โต 30%
(+) NWR ชี้งบ Q2 โตยื่นประมูลงานมูลค่าหมื่นล้าน (ข่าวหุ้น) "NWR" คาดรายได้ไตรมาส 2/58 โตต่อเนื่อง ตุนแบ็กล็อก 17,089 ล้านบาท ลุยยื่นประมูลงานใหม่ 14,000 ล้านบาท คาดได้งานใหม่มากกว่า 5,000 ล้านบาท จ่อสรุปแผนร่วมลงทุนโรงงานพรีแฟบที่เมียนมาร์เดือนหน้า
(+) MTLS รับไลเซนส์นาโนฯ ดันกำไรสุทธิปีนี้เพิ่มทะลุเกิน 40% (ข่าวหุ้น) คลังแจกใบอนุญาตนาโนไฟแนนซ์ ให้ “เมืองไทยลีสซิ่ง” ต้นเดือนมิถุนายนนี้ ด้าน MTLS พร้อมเดินหน้า ระบุมีฐานลูกค้ารอแล้ว 6 แสนราย คาดดันรายได้และกำไรปีนี้โตมากกว่า 40% นักวิเคราะห์ประเมินกำไรปีนี้ 859 ล้านบาท สูงขึ้น 57% เข้าคำนวน ดัชนี MSCI วันที่ 29 พ.ค.นี้
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยสั้นที่ 1502 จุด
วันนี้ หาก SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1502 จุดได้นั้น อาจสะสมแรงผลักขึ้นทดสอบต้าน 1530 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1502 จุดนั้น อาจทรงราคาในกรอบ 1502 – 1485 จุด
แนวรับวันนี้: 1495/1485 แนวต้านวันนี้: 1502/1520
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
