- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 27 May 2015 17:10
- Hits: 1987
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น 27 พฤษภาคม 2558
Cash is King
เมื่อวานเริ่มเห็นแรงขายสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลก ทั้งหุ้นโลก ทองคำ น้ำมัน ดิ่งแรงพร้อมกันขณะที่ดอลล์แข็งค่า จาก นลท.หันถือเงินสด
วันนี้คาดดัชนีฯ Sideways down แนวรับ 1,487/1,480 จุด แนวต้าน 1,503 จุด
ระยะสัปดาห์ หลังดัชนีหุ้นไทยหลุดแนวรับ 1,510 จุด คาดแนวรับถัดไป 1,490 (กรณีแย่กว่าคาด 1,480 จุด) ปัจจัยลบ รายงานเศรษฐกิจโลก ชะลอลงในสัปดาห์นี้ (GDP 1Q15 -US UK สิงคโปร์ อินเดีย ฯลฯ) กดดันกลุ่ม สินค้าโภคภัณฑ์ น้ำมัน ปิโตรฯ เดินเรือ ส่งออก ส่วนกลุ่มเด่น คาด Save haven สื่อสารฯ และ หุ้นปันผลสูง กองทุนฯโครงสร้างพื้นฐาน, หุ้นตัวกลาง-เล็ก ที่ถูกเพิ่มเข้าคำนวณ MSCI Small Cap. มีผลสิ้นเดือนนี้
รายเดือน มิย. คาดกรอบแนวรับ 1,460/1,450 จุด แนวต้าน1,520 จุด (โมเมนตั้มทางเทคนิคคอลปรับลงลดลง) กลยุทธ์แนะเลือกลงทุนเป็นรายตัว (คาดกลุ่มพลังงาน โรงกลั่น ปิโตรฯ แบงก์ บ้าน ยังอ่อนกว่าตลาด) ปัจจัยหนุน จับตาการประชุม EU 18 มิย. ทางแก้หนี้กรีซ ปัจจัยลบ เลือกตั้งในประเทศอาจล่าช้ากว่าตลาดคาด, ส.นักวิเคราะห์ปรับเป้าหมายดัชนีฯปีนี้ลง และแรงขายหลีกเลี่ยงสินทรัพย์เสี่ยง
หุ้นแนะนำ หลุมหลบภัย (Save haven) JASIF
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
(+) SAWAD เราคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 53 บาท อิง PEG ที่ 1 เท่า เรามองว่าเศรษฐกิจในประเทศที่ซบเซา ผู้กู้รายย่อยชักหน้าไม่ถึงหลัง และไม่สามารถเข้าถึงสินเชื่อแบงก์ใหญ่ได้ จะส่งผลบวกต่อ การขยายตัวของสินเชื่อบริษัทฯ ด้านผู้บริหารยังคงตั้งเป้าสินเชื่อปีนี้โต 20-30% ขณะที่ NPL ไม่น่ากังวลเพราะ หลักประกัน ส่วนใหญ่เป็นรถกระบะ และ บ้าน ซึ่งบริษัทฯได้ตั้งนโยบายหลักประกันที่รัดกุมโดยตีมูลค่าหลักประกันในการให้กู้ไว้ให้ต่ำกว่าราคาตลาดมาก เพื่อป้องกันการเบี้ยวหนี้ และ เมื่อยึดหลักประกันจะสามารถขายทอดตลาดในราคาที่มีกำไรครอบคลุม NPL ได้แน่นอน โดย NPL มีค.อยู่แค่ 5.8% และมีตั้งสำรองอีก 62.3%
(0) RATCH แนะนำ ถือ ราคาเป้าหมาย 64 บาท เรามีมุมมอง Neutral หลังประชุมนักวิเคราะห์ 1) โครงการโรงไฟฟ้าพม่าคาดว่าจะเซ็นในอีก 2 ปี 2) โครงการโรงไฟฟ้า หงสา ยูนิต 4 คาดว่ายังไม่เห็นความคืบหน้าในเร็วๆนี้ สำหรับผลตอบแทนเงินปันผลปี 2015-16 คาด 3.9-4.7% เรามองว่ายังไม่จูงใจพอให้ต้องรีบซื้อหุ้นตอนนี้
หุ้นมีข่าว
(-) แบงก์ใหญ่ทยอยลดดอกเบี้ย ขณะที่สินเชื่อ เดือน เมย.เริ่มต่ำกว่าคาด ถ้าเดือน พค. สินเชื่อยังไม่ฟื้น คาดว่าจะมีการปรับกำไรลงตามมา แบงก์เสี่ยงกำไรต่ำคาด BBL TCAP TISCO KKP
(-) กลุ่มแบงก์-บ้าน (ที่มา ประชาชาติธุรกิจ) อสังหาริมทรัพย์ตจว. อุปทานล้น แบงก์เข้มปล่อยกู้ผู้ประกอบการอสังหาฯ รายกลาง-เล็ก / เรามองผลกระทบต่อผลการดำเนินงานของหุ้นอสังหาฯรายใหญ่มีจำกัด แต่ระยะสั้น คาดราคาหุ้นกลุ่มบ้านยังคงอ่อนกว่าตลาด จนกว่าจะเห็นสัญญาณเศรษฐกิจฟื้นตัวในครึ่งหลัง
(-) Bank-Non Bank หนี้เน่ารายย่อยพุ่ง ฉุดสินเชื่อบุคคุล และบัตรเครดิต (ที่มา ประชาชาติธุรกิจ)
(+) UNIQ SEAFCO รมว.คมนาคม ระบุไม่เห็นด้วยกับการย้ายสถานีสายสีส้ม รอผลชี้ขาดจาก คจร.วันที่ 10 มิย. นี้ (ที่มา ข่าวหุ้น)
(+) IFEC 25 พค. รายงาน กลต. CEO ซื้อหุ้นเพิ่มอีก 1 ล้านหุ้น ราคา 10.52 บาท
(+) BA “ปราเสริฐ ปราสาททองโอสถ” ซื้อหุ้น เมื่อ 21/5/15 204,800 หุ้น ราคา 20.7 บาท และ 22/5/15 ซื้อ 1,717,400 หุ้น ราคา 20.98 บาท
(+) หุ้นติดโผ SET50 (ที่มา นสพ.ข่าวหุ้น) BLA TPIPL WHA SUPER ITD BA SAWAD และ MTLS ติดโผ SET100
(+) MSCI ปรับหุ้นเข้าออกดัชนีรอบกลางปี ดัชนี MSCI Global Standard ไม่มีการปรับหุ้นในไทย ส่วน MSCI Global Small Cap ปรับเข้า: BA, BEAUTY, CBG, EPG, IMPACT, IFEC, MTLS, PLANB, PTG, SIM, SCN, TSE, UNIQ, WORK/ ปรับออก: JAMART, TPIPL และสุดท้าย MSCI Global Micro Cap ไม่มีการปรับหุ้นในไทย ทั้งหมดนี้จะมีผลในช่วงปิดตลาดของวันที่ 29 พ.ค.
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) เมื่อวาน US รายงานสินค้าคงทน (เมย.) -0.5% ตามคาด จาก +4.7%, US ยอดขายบ้านใหม่ (เมย.) +5.17 แสนยูนิต ดีกว่าคาดที่ 5 แสนยูนิต จาก +4.8 แสนยูนิต
(0/+) เมื่อวาน ก.พาณิชย์ (ไทย) รายงานส่งออกเดือน เมย. -1.7% y-y ดีกว่าตลาดคาด -3.3% ส่วนนำเข้า -6.84%
(+) วันพุธ เริ่มประชุม G7 ที่เยอรมนีถึงวันศุกร์ , รายงานการประชุม ธนาคารกลาง ญี่ปุ่น
(+) วันพฤหัส EU Economic sentiment (พค.), อังกฤษ GDP 1Q15 (2nd) +0.4% จาก +0.3% q-q, ฟิลิปปินส์ GDP 1Q15 คาด +6.6% y-y จาก 6.9%
(+) วันศุกร์ US GDP 1Q15 (2nd) -0.9% จาก +0.2% q-q, อินเดีย GDP 1Q15 คาด +7.1% y-y จาก +7.5%, ไทย Current account (เมย.)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
ข่าวเด่นเศรษฐกิจ
คค.จ่อสร้างรถไฟสีส้มแนวเดิม ลุ้นระทึก10มิ.ย.'หม่อมอุ๋ย'ชี้ขาด
พล.อ.อ.ประจิน จั่นตอง รัฐมนตรีว่าการกระทรวงคมนาคม เปิดเผยภายหลังการประชุมหารือโครงการรถไฟฟ้าสายสีส้ม ช่วงตลิ่งชัน-มีนบุรี (สุวินทวงศ์) ระยะทาง 35 กิโลเมตร ว่า ได้สั่งการให้การรถไฟฟ้าขนส่งมวลชนแห่งประเทศไทย (รฟม.) เตรียมข้อมูลการก่อสร้างรถไฟฟ้าสายสีส้ม ช่วงแรก คือ ศูนย์วัฒนธรรม-มีนบุรี ระยะทาง 21 กิโลเมตร ซึ่งเป็นแนวเส้นทางเดิมที่เคยศึกษาไว้ และช่วงพระราม 9-มีนบุรี ระยะทาง 20 กิโลเมตร ที่ได้ปรับใหม่ เพื่อชี้แจงต่อคณะกรรมการจัดระบบการจราจรทางบก (คจร.) มี ม.ร.ว.ปรีดิยาธร เทวกุล รองนายกรัฐมนตรี เป็นประธาน ในวันที่ 10 มิถุนายนนี้ เพื่อหาข้อสรุป หากเลือกแนวเส้นทางเดิมจากศูนย์วัฒนธรรม-มีนบุรี จะสามารถนำเข้าสู่การพิจารณาของคณะรัฐมนตรี (ครม.) เพื่อเดินหน้าโครงการได้ทันที แต่หากเลือกแนวเส้นทางพระราม 9-มีนบุรี ต้องเริ่มกระบวนการใหม่ทั้งหมด คาดว่าต้องใช้เวลา 6-12 เดือน (หนังสือพิมพ์มติชน)
คลังยันบริโภคฟื้นตัวชูแวตเม.ย.ขยายตัวดี
นายกฤษฎา จีนะวิจารณะ ผู้อำนวยการสำนักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) เปิดเผยว่า เศรษฐกิจไทยฟื้นตัวดีต่อเนื่อง เห็นได้จากการบริโภคที่ฟื้นตัวได้ดี การเก็บภาษีมูลค่าเพิ่ม (แวต) จากการบริโภคเติบโตถึง 12.7% แม้ว่าจะน้อยกว่าเดือนก่อนหน้าที่โต 20.1% แต่เพราะเดือน เม.ย. มีวันหยุดยาว ทำให้ธุรกรรมทางเศรษฐกิจน้อยกว่าปกติ (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
พาณิชย์ขอ 2 เดือนส่งออกเป็นบวก เผยเม.ย.ยังติดลบนิดหน่อย-ชี้เงินบาทอ่อนส่งผลดี
พาณิชย์เผยตัวเลขส่งออกเดือนเม.ย. ติดลบ 1.7% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน แต่สถานการณ์ค่อยๆ ดีขึ้น ส่วน 4 เดือนส่งออกรวม 70,265 ล้านเหรียญสหรัฐ ลดลง 3.99% ยังมั่นใจภายใน 1-2 เดือนนี้จะกลับมาเป็นบวก จากค่าเงินบาทที่อ่อนลง (หนังสือพิมพ์ข่าวสด)
สรรพสามิตชี้เก็บภาษีน้ำมันดันรายได้ปีนี้โตทะลุเป้า
สรรพสามิตโล่งสัญญาณเก็บรายได้ ปีนี้เกินเป้าไม่ต่ำกว่า 2 หมื่นล้าน ภาษีน้ำมันนำโด่ง เครื่องดื่มดีตามฤดูกาลและท่องเที่ยว ส่วนภาษีรถยนต์แป้ก อธิบดีย้ำ จนท.เพิ่มประสิทธิภาพจัดเก็บ เพิ่มความสะดวกผู้ส่งออกไม่ต้องรอขอคืนภาษี 4 เดือน (หนังสือพิมพ์ประชาชาติธุรกิจ)
นับถอยหลังตอกเสาเข็มรถไฟฟ้า5เส้นทาง
คมนาคมเข็นรถไฟฟ้า 5 เส้นทาง จ่อชงครม.อนุมัติครึ่งปีหลัง วงเงินลงทุนร่วม 3 แสนล้าน ตามด้วยมอเตอร์เวย์อีก 3 เส้นทาง คาดเปิดประมูลต้นปีหน้า ด้าน "ปลัดสร้อยทิพย์" ลุ้นงบปี 2559 วาระ 3 วงเงินกว่า 1.9 แสนล้าน เผยทล./ทช.กินรวบงบสร้างถนนร่วม 1.25 แสนล้าน ค่ายรับเหมาเด้งรับแต่หวั่นขั้นตอนประมูลอืด ส่วนนักวิชาการระบุแค่เรียกความเชื่อมั่นนักลงทุน (หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
