- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 26 May 2015 19:29
- Hits: 1274
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น
ลุ้นรีบาวด์ตามภูมิภาค
เมื่อวานโมเมนตั้มทางเทคนิคของดัชนีหุ้นไทยแย่กว่าคาด วันนี้มองแนวรับ ถัดไป 1,503/1,492 แนวต้าน 1,515 จุด
ระยะสัปดาห์ (สิ้นเดือน) เมื่อวานดัชนีฯลงมากกว่าคาด หลุดแนวรับ 1,510 จุด จากแรงขายหุ้นบูลชิพบิ๊กแคป คาดแนวรับถัดไป 1,503/1,492 จุด ปัจจัยลบ รายงานเศรษฐกิจโลก ชะลอลงในสัปดาห์นี้ (GDP 1Q15 -US UK สิงคโปร์ อินเดีย ฯลฯ) กดดันกลุ่ม สินค้าโภคภัณฑ์ น้ำมัน ปิโตรฯ เดินเรือ ส่งออก ส่วนกลุ่มเด่น คาด Save haven สื่อสารฯ และ หุ้นปันผลสูง กองทุนฯโครงสร้างพื้นฐาน, หุ้นตัวกลาง-เล็ก ที่ถูกเพิ่มเข้าคำนวณ MSCI Small Cap. มีผลสิ้นเดือนนี้
รายเดือน สัปดาห์ที่เหลือของเดือน ถึงต้นเดือน มิย. คาดขึ้นสลับย่อ แนวต้านปรับลงเหลือ 1,540 จุด กลยุทธ์คงแนะ เลือกลงทุนเป็นรายตัว ปัจจัยหนุน จับตาการประชุม EU 18 มิย. ทางแก้หนี้กรีซ ปัจจัยลบ เลือกตั้งในประเทศอาจล่าช้ากว่าตลาดคาด, ส.นักวิเคราะห์ปรับเป้าหมายดัชนีฯปีนี้ลง
หุ้นแนะนำ ซื้อดัก Flows MSCI Small Cap เพิ่มหุ้น มีผลสิ้นเดือนนี้เป็นต้นไป แนะ SCN PLANB / หุ้นเด่นเทคนิคคอล THANI (แนวรับ 3.08 บ. ต้าน 3.40 บ.) NYT (แนวรับ 16.7 บ. ต้าน 17.6 บ.)
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
(0) BTS รายงานกำไรสุทธิงวดสิ้นปี 2014/15 (ปิดงวด มีค.) ที่ 2.944 พันล้านบาท -77% y-y แต่กำไรหลักอยู่ที่ 2.3 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น +14% y-y แม้กำไรสุทธิดีกว่าเราและตลาดคาด 9% แต่เราปรับลดคาดการกำไรปี 2015/16 ลง 7% เหลือ 2.44 พันล้านบาท เพื่อสะท้อนการปรับลดคาดการกำไร VGI ลง และราคาเป้าหมายใหม่ BTS ลงเหลือ 11.30 บาท จาก 11.50 บาท ทั้งนี้เรามองว่าราคาหุ้นได้ปรับลงสะท้อนแนวโน้มผลประกอบการที่ปรับลงในปีนี้ไปมากแล้ว โดยสะท้อน PBV ปัจจุบันที่ 2.4 เท่า ใกล้ค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ 2.2 เท่า เราคงคำแนะนำซื้อ โดยคาด Catalyst ต่อราคาหุ้นจะมาจาก Earing upside จากโครงการพัฒนาอสังริมทรัพย์
(-) กลุ่มปิโตรฯ รายงานส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์ ปรับลงส่วนใหญ่ เมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่ผ่านมา w-w โดยผลิตภัณฑ์ MEG และ Benzene ลงเยอะสุด (กระทบ PTTGC TOP) เราคงคาดแนวโน้มส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์จะปรับลงต่อเนื่องหลังจาก 2Q15
หุ้นมีข่าว
(*) ผู้บริหารบจ.พบ นลท. Opportunity day ที่ตลท.วันนี้ TVD ARROW PJW TVT
(0) DTAC เมื่อวานแจ้ง ตลท. เรื่องศาลสั่งคุ้มครอง ห้าม DTAC ไปใช้สถานีฐานของ CAT ภายใต้คลื่นเดิม 850/1800 MHz / เรามองไม่กระทบต่อผลการดำเนินงานของ DTAC เพราะสามารถย้ายฐานลูกค้ามาใช้สถานีฐาน บนใบอนุญาตใหม่ คลื่น 2100 MHz ที่ได้ประมูลไปก่อนหน้านี้ แทน
(-) กลุ่มยานยนต์ สอท.เล็งปรับเป้าผลิตรถยนต์ปีนี้ลง เหลือ 2 ล้านคัน จากเดิมคาด 2.13 ล้านคัน
(+) รมว.คลังสมหมาย เผยเรื่องการขายเงินลงทุนเพื่อหาสภาพคล่อง ว่าทางกระทรวงการคลัง จะพิจารณาขายเฉพาะกิจการที่ไม่คุ้มค่าการลงทุน ในธุรกิจนอกตลาดหลักทรัพย์ ส่วนธุรกิจในตลาดหลักทรัพย์ยังไม่ได้พิจารณาเร็วๆนี้ และต้องใช้เวลาคิดอย่างรอบคอบ
(+) TSR (พบ นลท.งาน Opportunity day ที่ตลาดฯ เมื่อวานนี้) คาดกำไร 2Q15 จะดีกว่า 1Q15 ที่มีกำไรฯ 24.64 ลบ. (เติบโตราว 100% y-y) จากการขยายสาขาและช่องทางการจำหน่ายผ่าน ขายตรง โมเดิรนเทรด และโครงการบ้านจัดสรร ฯลฯ / เราคาดว่าจะมีการเปิดเผยดีลพันธมิตรในตลาดแอฟริกา เพื่อจำหน่ายเครื่องกรองน้ำภายในกลางปีนี้ หรือ อย่างช้า 3Q15 ซึ่งแอฟริกาเป็นตลาดที่ขาดแคลนน้ำดื่มสะอาด และต้องการเครื่องกรองน้ำเป็นจำนวนมาก คาดหนุนกำไรเติบโตเพิ่มอย่างมีนัยยะ ขณะที่การแจกวอแรนต์ฟรี 2:1 คาดขึ้น XW เดือนหน้า คาดหนุนราคาหุ้น
(-) สมาคมนักวิเคราะห์เผย ผลสำรวจล่าสุด คาดเป้าหมายดัชนีฯปีนี้อยู่ที่ 1,612 จุด ปรับลดลงจากเดิมที่ 1,670 จุด ส่วนปีหน้าคาดเป้า 1,707 จุด ปรับลงจาก 1,804 จุด
(+) หุ้นติดโผ SET50 (ที่มา นสพ.ข่าวหุ้น) BLA TPIPL WHA SUPER ITD BA SAWAD และ MTLS ติดโผ SET100
(+) MSCI ปรับหุ้นเข้าออกดัชนีรอบกลางปี ดัชนี MSCI Global Standard ไม่มีการปรับหุ้นในไทย ส่วน MSCI Global Small Cap ปรับเข้า: BA, BEAUTY, CBG, EPG, IMPACT, IFEC, MTLS, PLANB, PTG, SIM, SCN, TSE, UNIQ, WORK/ ปรับออก: JAMART, TPIPL และสุดท้าย MSCI Global Micro Cap ไม่มีการปรับหุ้นในไทย ทั้งหมดนี้จะมีผลในช่วงปิดตลาดของวันที่ 29 พ.ค.
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) วันอังคาร US รายงานสินค้าคงทน (เมย.) คาด -0.5% m-m จาก +4.7%, US ยอดขายบ้านใหม่ (เมย.) +5 แสนยูนิต จาก +4.8 แสนยูนิต, ไทยรายงานตัวเลขส่งออก (เมย.)คาด -3.3% y-y จาก -4.5%, สิงคโปร์ GDP 1Q15 คาด +2.2% จาก 2.1% y-y
(+) วันพุธ เริ่มประชุม G7 ที่เยอรมนีถึงวันศุกร์ , รายงานการประชุม ธนาคารกลาง ญี่ปุ่น
(+) วันพฤหัส EU Economic sentiment (พค.), อังกฤษ GDP 1Q15 (2nd) +0.4% จาก +0.3% q-q, ฟิลิปปินส์ GDP 1Q15 คาด +6.6% y-y จาก 6.9%
(+) วันศุกร์ US GDP 1Q15 (2nd) -0.9% จาก +0.2% q-q, อินเดีย GDP 1Q15 คาด +7.1% y-y จาก +7.5%, ไทย Current account (เมย.)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
ข่าวเด่นเศรษฐกิจ
นักธุรกิจไม่มั่นใจใน-นอกประเทศ หนี้ครัวเรือนทะลักชักดาบอื้อ
เศรษฐกิจไทยส่อแววซึมยาว ผู้ประกอบการไม่มั่นใจ การชักดาบของครัวเรือนสูงขึ้น ผลการสำรวจนักธุรกิจ ผู้ประกอบการทั่วประเทศ 1,251 ตัวอย่าง ถึงทิศทางเศรษฐกิจอุตสาหกรรมไทยในครึ่งปีหลัง ของสภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย พบว่าผู้ประกอบการเห็นว่าแนวโน้มเศรษฐกิจไทยโดยรวมดีขึ้นเพียง 22.06% ทรงตัว 50.68% เห็นว่าเศรษฐกิจแย่ลงถึง 23.42% และไม่แน่ใจ 3.84% (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
คลังขยายวงขายหุ้นบริษัทลูกรัฐวิสาหกิจ
คลังขายบริษัทลูกรัฐวิสาหกิจใช้หนี้จำนำข้าว คาด 2 เดือนสรุปกฎหมายพิเศษนายสมหมาย ภาษี รมว.คลัง เปิดเผยว่า การขายหุ้นที่กระทรวงการคลังถืออยู่เพื่อนำมาใช้หนี้โครงการรับจำนำข้าวนั้น จะขายบริษัทที่คลังถืออยู่นอกตลาดหลักทรัพย์ก่อนเป็นอันดับแรก รวมทั้งจะขายหุ้นบริษัทลูกของรัฐสาหกิจ ส่วนบริษัทที่อยู่ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยอาจจะมีบ้างแต่ไม่มาก โดยจะเขียนในกฎหมายพิเศษว่า รายได้จากการขายหุ้นไม่ต้องนำส่งงบประมาณ แต่ให้นำไปใช้หนี้จำนำข้าวและหนี้อื่นๆ ที่ระบุไว้ในกฎหมาย (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
เลือกตั้งสะดุดฉุดตลาดหุ้น สมาคมนักวิเคราะห์หั่นเป้าดัชนีสิ้นปีเหลือ 1,612 จุด
สมาคมนักวิเคราะห์การลงทุนหั่นเป้าหมาย ดัชนีปี 2558 เหลือ 1,612 จุด เหตุกังวลเลือกตั้งล่าช้ากว่าคาดการณ์ กำไรบริษัทจดทะเบียนไตรมาสที่ 1 ออกมาต่ำกว่าคาด ขณะที่ปัจจัยบวกคือการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานของภาครัฐ แนะนักลงทุนถือตราสารหนี้เพิ่มขึ้น ลดความเสี่ยงตลาดทุน พร้อมติดตามข่าวสารอย่างใกล้ชิด ล่าสุดมูลค่าการซื้อขายต่ำสุดรอบ 5 เดือน (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
'กสิกร'อัดเงินอุ้มเอสเอ็มอี กรุงไทยลดดอกเบี้ยเงินกู้
กสิกรไทย เดินหน้าช่วยเหลือ "เอสเอ็มอี" ที่ได้รับผลกระทบเศรษฐกิจชะลอ เผยไตรมาสแรกอุ้มกว่า 1 หมื่นราย วงเงินสินเชื่อรวม 5.2 หมื่นล้าน ทั้งปรับโครงสร้าง ลดดอกเบี้ย พักชำระเงินต้น 12 เดือน หวังพยุงฝ่าวิกฤติ ด้านแบงก์กรุงเทพเล็งเพิ่มวงเงิน ส่วนซีไอเอ็มบีไทยเผยยังไม่มีมาตรการพิเศษ กรุงไทยยอมลดดอกเบี้ยเงินกู้ 0.1-0.125% มีผลวันนี้ (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
ดัชนีอุตสาหกรรมทรุดรอบ 7 เดือน
นายสุพันธุ์ มงคลสุธี ประธานสภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย(ส.อ.ท.) เปิดเผยการสำรวจความเชื่อมั่นของภาคอุตสาหกรรม เมื่อเดือนเม.ย. ที่ผ่านมา ครอบคลุม 43 กลุ่มอุตสาหกรรม พบว่าดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรมอยู่ที่ระดับ 86.2 ลดลงจากเดือน มี.ค.ที่เคยอยู่ระดับ 87.7 การปรับลดลงครั้งนี้ถือเป็นการลดลงต่ำสุดในรอบ 7 เดือนนับตั้งแต่เดือน ต.ค.57 และเป็นการลดลงอย่างต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 4 เนื่องจากเศรษฐกิจโลกยังไม่ฟื้นตัวเต็มที่ รวมถึงอัตราการแลกเปลี่ยนที่ยังคงผันผวน (หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ)
'ไทยทีวี-โลก้า'ทิ้งไลเซ่นส์ ส่งหนังสือกสทช.บอกเลิกประกอบกิจการทีวีดิจิทัล
เผย 22 ช่องจ่ายเงิน งวดสองรวม 8.4 พันล้าน เตรียมส่งรายได้เข้าคลัง แต่ช่องไทยทีวี-โลก้า คืนใบอนุญาตทีวีดิจิทัล 2 ช่อง ขอให้มีผลบังคับภายใน 15 วัน แจงเหตุผลกระทบ กสทช. เปลี่ยนผ่านสู่ทีวีดิจิทัลผิดแผน เตรียมฟื้นช่องทีวีดาวเทียม ด้าน กสทช. เรียกชี้แจง 27 พ.ค.นี้ แบงก์กรุงเทพรับออกหนังสือค้ำประกันให้ ระบุหากไม่จ่ายค่าไลเซ่นส์ พร้อมจ่ายแทน เตรียมยึดหลักทรัพย์ค้ำประกัน (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
แผนฟื้นฟูสหฟาร์มผ่านฉลุย
เจ้าหนี้โหวตรับ แผนฟื้นฟูสหฟาร์ม 67.18% ศาลล้มละลายกลางนัดพิจารณา 7 ก.ค.นี้ การประชุมเจ้าหนี้ บริษัท สหฟาร์ม เมื่อวันที่ 25 พ.ค. ที่ประชุมมีมติเห็นชอบแผนฟื้นฟูกิจการ 67.18% ของเจ้าหนี้ที่เข้าร่วมประชุมและมีสิทธิออกเสียง โดยมีเจ้าหนี้ร่วมประชุม 2,900 ราย มูลหนี้รวม 10,100 ล้านบาท ทั้งนี้ ศาลล้มละลายจะนัดพิจารณาแผนวันที่ 7 ก.ค.นี้ (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
รายงานวันนี้
หุ้น: BTS คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 11.30
BTS รายงานผลประกอบการปี 2557/2558 (เม.ย. 2557-พ.ค.2558) ด้วยกำไรสุทธิ 2,944 ล้านบาท ลดลง 77% YoY และกำไรหลัก 2,313 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 14% YoY
กำไรหลักที่เติบโต YoY มีปัจจัยจากผลประกอบการที่เพิ่มขึ้นของธุรกิจขนส่งมวลชน, ดอกเบี้ยจ่ายและอัตราภาษีจ่ายที่ลดลง
คาดกำไรหลักปี 2558/2559 จะเติบโต YoY หนุนจากส่วนแบ่งกำไรจากธุรกิจขนส่งมวลชนและธุรกิจสื่อที่เพิ่มขึ้น
เราปรับลดประมาณการกำไรปี 2558 ลง 7% เป็น 2,442 ล้านบาท และปรับลดราคาเป้าหมายลงจาก 11.50 บาทเป็น 11.30 บาท
เรามองว่าโครงการขนส่งมวลชนใหม่จากทางภาครัฐจะช่วยหนุนให้ราคาหุ้น BTS ปรับตัวขึ้นได้อีก ส่วนกำไรระยะยาวยังมีอัพไซด์จากการร่วมทุนธุรกิจอสังหาริมทรัพย์
นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
กลุ่ม: ปิโตรเคมี คำแนะนำ: ลดน้ำหนักการลงทุน ราคาเป้าหมาย (บาท): -
ราคาและส่วนต่างราคาปิโตรเคมีโดยมากหดตัวลงในสัปดาห์ก่อนจากต้นทุนวัตถุดิบที่ลดลงอุปสงค์ที่ซบเซาและอุปทานที่เพิ่มขึ้น
เราคาดราคาหุ้นกลุ่มปิโตรเคมีจะยังคงอ่อนตัวในระยะสั้นเนื่องจากราคาน้ำมันดิบคาดจะยังคงอยู่ในระดับต่ำระหว่างช่วงครึ่งแรกของปี 2558
ส่วนต่างราคาเอธิลีนปรับตัวขึ้นเล็กน้อย ส่วนต่างราคาโพรพิลีนลดลง WoW
ส่วนต่างราคา HDPE และ MEG อ่อนตัว WoW
ส่วนต่างราคา PVC หดตัว WoW
นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์)
