- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Saturday, 23 May 2015 00:04
- Hits: 1566
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market Outlook
SET ปรับสูงขึ้นต่อหลัง ธ.พ.ทยอยลดดอกเบี้ย เป้าหมาย 1,538 จุด: การตั้งสำรองเพิ่มของ KTB และการปรับลดดอกเบี้ยเงินกู้ลง กดดันหุ้นกลุ่มธนาคาร แต่ SET ปรับสูงขึ้น +0.40% ที่ 1,526.25 จุด จากแรงซื้อกลุ่มหุ้นที่ได้รับผลดีดอกเบี้ยต่ำ และกลุ่มปิโตรฯ ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 3.7 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิ 943 ล้านบาท...เรายังมองเป้าหมายการปรับสูงขึ้นของ SET ที่ 1,538/1,550 จุด เหมือนเดิม ล่าสุดตัวเลขภาคอสังหาฯ และการจ้างงานสหรัฐฯ ที่อ่อนแอหนุนแนวโน้ม Fed คงดอกเบี้ยต่ำไปจนถึงปลายปีนี้เป็นอย่างน้อย ขณะที่ราคาน้ำมันที่ปรับสูงขึ้นต่อเนื่องเป็นปัจจัยหนุนหุ้นกลุ่มโรงกลั่นฯ ปิโตรฯ (PTTGC BCP SCC) ต่อ
”ซื้อ” PTTGC SCC BCP ได้ผลดีน้ำมันขึ้น ส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์ และค่าการกลั่นสูง: แนะนำ “ซื้อ” หุ้นกลุ่มปิโตรฯ โรงกลั่นฯ ต่อไปด้วยแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2Q15 ได้รับผลดีจากส่วนต่างระหว่าง HDPE Naphtha สูง US$800/ตัน, ค่าการกลั่นสูง US$10/bbl, และโอกาสในการบันทึกกำไรสต็อกน้ำมัน อย่าง PTTGC SCC และ BCP นอกจากนี้เรายังชอบกลุ่มหุ้นที่ได้รับผลดีจากการปรับลดดอกเบี้ยเงินกู้ธนาคารพาณิชย์ อย่าง SAWAD และ INTUCH (รอรับปันผลกลางปี ~3%)
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ AOT, BCP, BDMS, BLA, ICHI, INTUCH, EA, ROBINS, SAMART และ SCC เป็นหุ้นสำหรับลงทุนระยะ 1-3 เดือนข้างหน้า
“ซื้อ” SCC…ส่วนต่าง HDPE สูงหนุนกำไร 2Q15: แนะนำ “ซื้อ” SCC ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 600 บาท จาก 1) ระยะสั้นได้รับผลดีจากส่วนต่างระหว่างราคา HDPE – Naphtha อยู่ในระดับสูง US$800/ตัน หนุนกำไร 2Q15 2) ระยะ 1-3 ปีข้างหน้า ได้รับผลดีจากโครงการลงทุนภาครัฐฯ ที่เร่งตัวขึ้น รวมไปถึงการเปิด AEC ซึ่งสอดคล่องกับแผนลงทุนไปยังกลุ่มประเทศตามขอบชายแดนของ SCC ก่อนหน้านี้ 3) SCC กำลังผ่านพ้นช่วง CAPEX Cycle และเข้าสู่ช่วงเก็บเกี่ยวผลประโยชน์ ซึ่งจะทำให้ ROE มีแนวโน้มเร่งตัวขึ้นตั้งแต่ปี 2015 เป็นต้นไป และ 4) คาดการณ์ผลการดำเนินงานทำจุดสูงสุดใหม่ที่ 4 หมื่นล้านบาท ในปีนี้ และคาดการณ์กำไรปรับสูงขึ้นต่อเนื่อง 13% ในปี 2016 เป็น 4.6 หมื่นล้านบาท
Technical
เลือกซื้อรายตัว: SET ยังไม่สามารถผ่านบริเวณ 1530 จุดขึ้นไปได้ แต่เกิดการตัดเส้นค่าเฉลี่ย 7-14 วันเป็นสัญญาณบวก จึงคาดว่าตลาดจะสามารถขึ้นผ่าน 1530 จุด มีเป้าหมายขึ้นไปทดสอบบริเวณแนวต้าน 1545-55 จุด คาดว่าดัชนี SET จะยังแกว่งตัวอยู่ในกรอบ 1500-50 จุด อย่างไรก็ดีการทะลุผ่านแนวต้านนี้ได้จะเป็นอีกเงื่อนไขที่สำคัญในการเปลี่ยนเป็นแนวโน้มขาขึ้นระยะกลางเป้าหมาย 1580 และ 1620 จุดจึงควรรอให้ทะลุผ่าน 1545-50 จุด จึงจะเป็นจังหวะซื้อหุ้นเพิ่มเป้าหมายที่ 1580 จุด สำหรับวันนี้คาดว่า SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1522-30 จุด
หุ้นซื้อระยะสั้น: BTS ดีดตัวขึ้นผ่านกรอบ Sideways กลับขึ้นมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือนได้ เครื่องมือ MACD พลิกกลับมาเป็นบวกวันแรก แนวต้านแรกบริเวณ 9.60 บาท ถัดไปที่บริเวณ 9.80 บาท CPN ฟื้นตัวขึ้นจากฐาน 40.00 บาท ด้วยแท่งเทียนรูปแบบ Three White Soldiers กลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือนได้ MACD ตัด 0 ขึ้นวันแรก แนวต้านแรก 45.50 บาท เป้าหมายถัดไปที่ 48.00 บาท
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา S50M15 ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 1,013-1,016 หรือถัดไปที่ 1,035 จุด ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 1,004 จุด
Gold Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 19,000-19,400 บาท รอยืนยันทิศทางระยะสัปดาห์ไปก่อน โดยล่าสุดแม้ค่าเงินดอลลาร์ฯ อ่อนค่าลงเนื่องจาก Fed มีแนวโน้มคงดอกเบี้ยต่ำไปจนถึงปลายปีนี้เป็นอย่างน้อย แต่ราคาทองคำปรับลดลง US$4.6/ออนซ์ เมื่อคืนนี้
Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา BRM15 ด้วยเป้าหมาย 2,370 บาท (อิง MAV200 วัน) ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 2,160 บาท ล่าสุดค่าเงินดอลลาร์ฯ ที่อ่อนค่าลง รวมไปถึงสต็อกน้ำมันสหรัฐฯ ลดลงมากกว่าที่คาดการณ์ไว้เป็นปัจจัยหนุนราคาน้ำมันดิบ Brent +US$1.51/bbl ที่ US$60.72/bbl
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
