บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน20-5-15

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Wednesday, 20 May 2015 16:32; Hits: 1253

บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Market Outlook
ประชามติเลื่อนเลือกตั้งไปอีก 3 เดือน ไม่ทำให้มุมมองบวกเปลี่ยนไป...แนะนำ “ซื้อ”: การปรับสูงขึ้นของหุ้นกลุ่มปิโตรฯ รับเหมาฯ หนุน SET ปรับสูงขึ้น +1.03% ปิดที่ 1,525.96 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.1 หมืท่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 610 ล้านบาท....การทำประชามติรัฐธรรมนูญ แม้ทำให้การเลือกตั้งเลื่อนออกไปจากที่คาดการณ์ไว้ช่วง 1Q16 ไปอีก 3 เดือนเป็นอย่างน้อย แต่ไม่ทำให้มุมมองต่อเศรษฐกิจ หรือภาพทางการเมืองเปลี่ยนไป ขณะที่ค่าเงินบาทที่มีเสถียรภาพมากขึ้น, ดอกเบี้ยในประเทศต่ำ, Fed คงดอกเบี้ยใกล้ 0% ต่อไป, ECB มีแนวโน้มซื้อพันธบัตรเพิ่มขึ้นในเดือน พ.ค.-มิ.ย. และความคาดหวังเชิงบวกต่อปัญหาหนี้กรีซภายในสัปดาห์หน้า เป็นปัจจัยบวกต่อ SET เป้าหมาย 1,538/1,550 จุด
”ซื้อ” กลุ่มปิโตรฯ โรงกลั่นฯ คาดกำไร 2Q15 แข็งแกร่งต่อ: ส่วนต่างระหว่างราคา HDPE กับวัตดุดิบที่ปรับสูงขึ้นที่ US$800/ตัน เป็นปัจจัยบวกต่อกำไร 2Q15 หุ้นกลุ่มปิโตรฯ อย่าง PTTGC และ SCC รวมถึงแนะนำ “ซื้อ” BCP ที่นอกจากค่าการกลั่นทรงตัวระดับสูง ยังมีรายได้จากธุรกิจผลิตไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ 118MW…สำหรับหุ้นกลุ่มรับเหมาฯ “ซื้อ” CK, SEAFCO คาดการลงทุนภาครัฐฯ เร่งตัวขึ้นในช่วง 2H15

Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ AOT, BCP, BDMS, BLA, ICHI, INTUCH, EA, ROBINS, SAMART และ SCC เป็นหุ้นสำหรับลงทุนระยะ 1-3 เดือนข้างหน้า
“ซื้อ” AOT…อุตสาหกรรมท่องเที่ยวเติบโตสูง มีโอกาสจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล: แนะนำ “ซื้อ” AOT ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 380 บาท ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) ผลการดำเนินงาน 2Q15 เติบโตดีตามคาด จากจำนวนผู้โดยสารเติบโตกว่า 20% 2) อุตสาหกรรมท่องเที่ยวเติบโตแกร่ง จากจวนนวนจำนวนผู้โดยสารมีแนวโน้มเติบโตดีในช่วง 3Q15 (เม.ย.-มิ.ย.) จากฐานที่ต่ำในปีก่อน และการท่องเที่ยวช่วงสงกรานต์ที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ AOT ยังมีธุรกิจพื้นที่เช่าที่มีกระแสเงินสดมั่นคง และจะเพิ่มขึ้นในอนาคตหลังเปิดสนามบินดอนเมือง Terminal 2 4Q15 นี้ 3) การประชุมบอร์ด AOT วันที่ 20 พ.ค.นี้ มีความคาดหวังต่อการประกาศจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล 1.50 บาท/หุ้น 4) เรามีมุมมองเชิงบวกต่อการแก้ไขมาตรฐานความปลอดภัยของ บพ. ล่าสุดประชุม ครม.วานนี้อนุมัติจัดตั้งหน่อยงานใหม่ 2 หน่วย เพิ่มบุคคลากร ภายใน มิ.ย.นี้ เพื่อเพิ่มมาตรฐานความปลอดภัย (SSC) ให้เป็นไปตามเกณฑ์ของ ICAO ซึ่งจะเป็น Catalyst ระยะยาวต่อไป

Technical
ซื้อกลุ่มรับเหมา: แรงซื้อหุ้นขนาดใหญ่หนุนให้ดัชนี SET กำลังทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 2 สัปดาห์ 1528 จุด ซึ่งเป็นจุดที่ต้องเริ่มขายทำกำไรบ้างและยังคงแนะนำถือหุ้นในระดับไม่เกิน 50% เพราะแนวโน้มระยะกลาง-ยาวยังไม่ได้เปลี่ยนเป็นทิศทางบวกจนกว่าจะทะลุ 1550 จุด ในขณะที่กราฟรายสัปดาห์ไม่ได้แสดงโมเมนตัมที่แข็งแกร่ง เราคาดว่าSET จะยังไม่สามารถผ่าน 1550 จุด สำหรับวันนี้คาดว่าดัชนี SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1517-37 จุด ยังคงมีโอกาสผ่าน 1530 จุดขึ้นไปที่ 1550 จุด เป็นจุดขายทำกำไรและลดความเสี่ยงวกกลับลงมาอีกครั้ง
หุ้นซื้อระยะสั้น: STEC ฟื้นตัวขึ้นที่แนวรับด้วยรูปแบบ Double Bottom ไม่หลุดเส้นค่าเฉลี่ยระยะ 3 ปี พร้อมปริมาณการซื้อขายเพิ่มสูงขึ้นสนับสนุน แนวต้านแรก 21.50 บาท เป้าหมายถัดไป 22.50 บาท UNIQ ฟื้นตัวด้วยรูปแบบ Bullish Ladder Bottom กลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะ 3 เดือนได้ มีโอกาสขึ้นไปทดสอบแนวเส้น Downtrend Line ที่บริเวณ 14.90 บ. หากผ่านได้มีแนวต้านถัดไปที่ 15.40 บ.

TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “เปิด”/“ถือ” สถานะ Long สัญญา S50M15 โดยการปรับสูงขึ้นทะลุ 1,007 จุด เป็นจังหวะเปิดสถานะ Long ตาม โดยมีเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 1,016 หรือถัดไปที่ 1,035 จุด
Gold Futures: แนะนำ “ปิด” สถานะ Long เมื่อหลุด Trailing Stop ที่ 19,300 บาท (คาดว่าจะปรับลดลงต่ำกว่า Trailing Stop ตั้งแต่เปิดตลาด) หลังราคาทองคำ COMEX ปรับลดลงแรง US$20.9 ปิดที่ US$1,206.70/ออนซ์ เนื่องด้วยค่าเงินดอลลาร์ฯ ที่แข็งค่าขึ้น และ Trading ในกรอบ 19,000-19,400 บาท รอยืนยันทิศทางไปก่อน
Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา BRM15 ด้วยเป้าหมาย 2,370 บาท (อิง MAV200 วัน) ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 2,160 บาท ขณะที่ล่าสุดราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับลดลงแรง US$2.25/bbl หลังค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น

นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง