- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 19 May 2015 16:56
- Hits: 1458
บล.ทิสโก้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -1.78 จุด สภาพัฒน์หั่น GDP ปีนี้ลงเหลือโต 3-4%
SET แกว่ง +/- ในกรอบ 1505-15 ซื้อขายเงียบเหงาแม้มี GPSC ซึ่งเป็นหุ้นขนาดใหญ่เข้าเทรดก็ตาม หลัง GDP Q1 ของไทยขยายตัว 3.0% น้อยกว่าเราและตลาดคาดไว้ที่ 3.8% และ 3.4% ตามลำดับ รวมทั้งสศช.หั่นคาดการณ์ศก.ไทยปีนี้ลงเหลือโต 3-4% จากเดิม 3.5-4.5% ต่างชาติขายสุทธิ 398 ลบ. และ Short S50 Futures 3,697 สัญญา
ทิศทางตลาดวันนี้ : แกว่ง-ให้น้ำหนักซิกแซกขึ้น หุ้น US สถิติใหม่ บาทเริ่มแข็งค่า
หุ้นโลกเมื่อคืน (18 พ.ค.) พลิกปิดบวก โดยหุ้นสหรัฐฯ (ทั้ง DJIA และ S&P500) ปิดสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ โดยข้อมูลศก.สหรัฐฯ ที่ยังออกมาแย่กว่าคาด ช่วยนลท.เชื่อมั่นมากขึ้นว่า FED ไม่รีบขึ้นดบ.เร็วในกลางปีนี้ ประกอบกับมีกระแสข่าวคณะกรรมาธิการยุโรป (EC) เสนอให้มีการเจรจาแบบประนีประนอมระหว่างกรีซและกลุ่มเจ้าหนี้ตปท. มอง SET อยู่ในช่วงแกว่งซิกแซกขึ้นในขารีบาวด์ทางเทคนิค หลังจากที่ยังปิดเหนือแนวรับ 1500-05 ขณะที่บาทเริ่มแข็งค่า ล่าสุดอยู่ที่ 33.33 จากที่อ่อนสุดแตะ 33.85 ฿/$ ช่วงสัปดาห์ที่แล้ว และเม็ดเงินทริกเกอร์ฟันด์ขายเพิ่มอีก 2 กองในสัปดาห์นี้ (ก่อนหน้านี้มีของกสิกรไทย และ MFC เงินเข้าแล้ว) คือ 1. ไทยพาณิชย์ ขนาด 1 พันลบ. 14-18 พ.ย. และ 2. ธนชาต 2 พันลบ. เสนอขาย 18-22 พ.ค. แนวต้าน 1520-30
กลยุทธ์การลงทุน : เทรดดิ้งสั้น เลือกหุ้นแนวโน้มกำไร Q2 ดีต่อเนื่องจาก Q1
เราคงมุมมอง SET Q2 ยังอยู่ในทิศทางขาลง รอทยอยสะสมที่ SET 1400-1480 จุด (ค่ากลางมองราว 1450 จุด +/-) ซึ่งอิงจากการคาดการณ์ BV ณ สิ้นงบ 1Q15F และ PBV ที่ระดับ 1.9-2.0x เพราะมักเป็นจุดรับที่มีนัยสำคัญในช่วง 3-4 ปีที่ผ่านมา ภาพรวม เราแนะนำปรับพอร์ต ถือเงินสดมากขึ้น และรอจังหวะตลาดในระยะถัดไป แต่สำหรับนลท.ที่รับความเสี่ยงได้สูง เลือกเทรดดิ้งสั้นแบบจำกัดวงเงินและเคร่งครัดจุด Stop Loss เสมอ โดยมองเป้า SET รีบาวด์แถว 1530 แต่หาก SET กลับมาปิดต่ำกว่าระดับ 1500 มองจบรอบรีบาวด์ เพื่อลงต่อ
หุ้นเทรดดิ้งสั้น หุ้นที่งบ Q1 ดีกว่าคาด และแนวโน้มกำไร Q2 ดีต่อ แนะนำ IVL, MTLS, PLANB, SAWAD, TRUE, VNG / หุ้นที่คาดจะมีข่าวดีรออยู่ในระยะอันใกล้นี้ แนะนำ AMATA (เตรียมเปิดเผยรายละเอียดการจัดตั้ง REIT), CHO (รอประกาศข่าวผู้ชนะการประมูลโครงการรถเมล์ NGV ในเดือน พ.ค. นี้), PTT (ลุ้นจ่ายปันผลพิเศษจากกำไรขายหุ้น BCP คาด 6-8 บาท/หุ้น), SENA (กำลังเจรจาปิดดีลพันธมิตรร่วมทุนโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์) / หุ้นเข้า MSCI Small Cap. ชอบ BA, EPG, IFEC, MTLS, PLANB, UNIQ / หุ้นมีสัญญาณเทคนิคเชิงบวก BWG, GEL
หุ้นเด่น Guru ประจำสัปดาห์ ซื้อ NYT (เป้าสั้น 17.4 บ.), PLANB (5 บ.), TRUE (12.2 บ.), VNG (8.3 บ.) / ขายทำกำไร MAJOR / ผลสำรวจกูรู มองสิ้นสัปดาห์นี้ SET มีโอกาสยืน 1505 เพียง 28%
หุ้นเด่น พ.ค. แนะนำ BDMS, BECL, CPN, INTUCH, MAJOR, ROBINS
หุ้นเด่นรายวัน : VNG (Initiation of Coverage)
VNG – เราเริ่มต้นวิเคราะห์หุ้น VNG ด้วยคำแนะนำ “ซื้อ” แนวโน้มผลประกอบการคาดว่าจะจะเติบโตต่อเนื่องจากต้นทุนไม้ยางที่ลดลงและอุปสงค์ในตปท.ที่ฟื้นตัว บวกกับการเพิ่มกำลังการผลิตแผ่นไม้ MDF และกลุ่มผลิตภัณฑ์ High Value Added ซึ่งมีอัตรากำไรสูง จะเพิ่มประสิทธิภาพการทำกำไรดีขึ้นต่อเนื่องไปอีกอย่างน้อย 2 ปี เราคาดกำไรปี 2015-16F จะเติบโต 33% และ 14% ตามลำดับ มูลค่าเหมาะสม 9.6 บ. (PER 15x ปี 15F)
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
19 พ.ค. TH ศาลฎีกาฯ นัดพิจารณาคดียิ่งลักษณ์ กรณีจำนำข้าวครั้งแรก
EU ผลสำรวจคาดการณ์ภาวะธุรกิจ (ZEW Survey) สหภาพยุโรปใน พ.ค., ดัชนีราคาผู้บริโภคใน เม.ย.
US ตัวเลขการเริ่มและอนุญาตสร้างบ้านของสหรัฐฯ ในเดือน เม.ย.
20 พ.ค. TH, JP ตัวเลขยอดขายรถยนต์ของไทยใน เม.ย., ตัวเลขดัชนีชี้นำเศรษฐกิจของญี่ปุ่น ใน มี.ค. (สุดท้าย)
GE, US ดัชนีราคาผู้ผลิตเยอรมันใน เม.ย., รายงานประชุมธ.กลางสหรัฐฯ (FED) ครั้งก่อน (28-29 เม.ย.)
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
นักวิเคราะห์ :
อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171 02-633-6467 : [email protected]
ธนพล บำรุงพงศ์ เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537 02-633-6471 : [email protected]
