- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 15 May 2015 16:49
- Hits: 1327
บล.ทิสโก้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +1.45 จุด แกว่งซึมออกด้านข้าง ขาดปัจจัยชี้นำใหม่
SET แกว่งทั้งแดนบวกและลบสลับกันในกรอบ 1484-1500 ท่ามกลางมูลค่าซื้อขาย 3.47 หมื่นลบ. ลดลงต่อเป็นวันที่ 2 ตลาดขาดปัจจัยชี้นำใหม่ ๆ ขณะที่หุ้นแต่ละตัวขึ้นลงแบบกระจัดกระจายตามการรายงานผลกำไร Q1 ของแต่ละบริษัท ต่างชาติขายสุทธิ 754 ลบ. และ Short S50 Futures 4,777 สัญญา
ทิศทางตลาดวันนี้ : ขยับขึ้น, ลุ้นปิดเหนือระดับ 1505 จุด จะเด้งต่อสัปดาห์หน้า
หุ้นโลกเมื่อคืน (14 พ.ค.) พุ่งมากกว่า 1% (ดัชนี S&P500 ปิดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ นำโดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี) ขานรับจำนวนขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ ลดลงมาที่ 264,000 ราย ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดรอบ 15 ปี ต่ำกว่าตลาดคาดไว้ที่ระดับ 273,000 ราย นอกจากนี้ดัชนีราคาผู้ผลิตสหรัฐฯ เม.ย. ลดลงผิดคาด ทำให้แนวโน้มเงินเฟ้อในอนาคตยังไม่เป็นปัญหาสำหรับ FED ในการชะลอการขึ้นดบ.ครั้งแรกออกไปเป็นปลายปีนี้ ด้านตลาดพันธบัตรสหรัฐฯ เริ่มมีเสถียรภาพขึ้น โดย 10Y US Bond Yield -6 ppt มาที่ 2.23% มอง SET ขยับขึ้นตามบรรยากาศหุ้นโลกในเชิงบวก แนวต้าน 1505+/- แนวรับ 1485-90 หาก SET วันนี้ปิดเหนือระดับ 1505 มองสัปดาห์หน้ารีบาวด์ต่อ อนึ่ง การทบทวนดัชนี MSCI ไม่มีหุ้นไทยเข้า-ออกสำหรับ Global Standard Index แต่สำหรับ Small Cap. Index มีหุ้นไทยเข้า 14 ตัว ออก 2 ตัว มีผล 1 มิ.ย. เป็นต้นไป ส่วนหุ้นที่คาดว่าจะติด Cash Balance เย็นนี้ คือ TVT
MSCI Global Standard Index MSCI Small Cap. Index
เข้า : ไม่มี เข้า : BA, BEAUTY, CBG, EPG, IMPACT, IFEC, MTLS, PLANB, PTG, SIM, SCN, TSE, UNIQ, WORK
ออก : ไม่มี ออก : JMART, TPIPL
กลยุทธ์การลงทุน : รับความเสี่ยงได้สูง เทรดหุ้นนอกกลุ่ม SET50 ที่งบ Q1 ดี
ความกังวลด้านศก.ที่ฟื้นตัวช้า และงบ Q1 ที่ทยอยออกมาบ่งชี้แนวโน้มกำไรยังอ่อนแอ ทำให้ประมาณการเสี่ยงถูกหั่นลงอีก เราคงมุมมอง SET Q2 ยังอยู่ในทิศทางขาลง รอทยอยสะสมที่ SET 1400-1480 จุด (ค่ากลางมองราว 1450 จุด +/-) ซึ่งอิงจากการคาดการณ์ BV ณ สิ้นงบ 1Q15F และ PBV ที่ระดับ 1.9-2.0x เพราะมักเป็นจุดรับที่มีนัยสำคัญในช่วง 3-4 ปีที่ผ่านมา ภาพรวม เราแนะนำปรับพอร์ต ถือเงินสดมากขึ้น และรอจังหวะตลาดในระยะถัดไป แต่สำหรับนลท.ที่รับความเสี่ยงได้สูง เลือกเทรดดิ้งสั้นแบบจำกัดวงเงินและเคร่งครัดจุด Stop Loss เสมอ
หุ้นเทรดดิ้งสั้น หุ้นวิเคราะห์ใหม่ VNG (รายละเอียดเพิ่มเติมดู หุ้นแนะนำใหม่ หน้า 2) / หุ้นนอกกลุ่ม SET50 ที่งบ Q1 ดี ชอบ SAWAD, TIPCO, GLAND / หุ้นเข้า MSCI Small Cap. ชอบ BA, EPG, IFEC, MTLS, PLANB, UNIQ / หุ้นมีสัญญาณเทคนิคเชิงบวก TVI
หุ้นเด่น Guru ประจำสัปดาห์ ไม่มีหุ้นแนะนำ มีเพียงถือ MAJOR (เป้าสั้น 35.5 บ.) / ขายทำกำไร KCE / ตัดขาดทุน CHO, ผลสำรวจกูรู ทุกท่านมองควร “ขาย” หุ้นช่วงรีบาวด์ในสัปดาห์นี้ มากกว่าที่จะซื้อเพิ่ม
หุ้นเด่น พ.ค. แนะนำ BDMS, BECL, CPN, INTUCH, MAJOR, ROBINS
หุ้นเด่นรายวัน : VNG (Initiation of Coverage)
VNG – เราเริ่มต้นวิเคราะห์หุ้น VNG ด้วยคำแนะนำ “ซื้อ” แนวโน้มผลประกอบการคาดว่าจะจะเติบโตต่อเนื่องจากต้นทุนไม้ยางที่ลดลงและอุปสงค์ในตปท.ที่ฟื้นตัว บวกกับการเพิ่มกำลังการผลิตแผ่นไม้ MDF และกลุ่มผลิตภัณฑ์ High Value Added ซึ่งมีอัตรากำไรสูง จะเพิ่มประสิทธิภาพการทำกำไรดีขึ้นต่อเนื่องไปอีกอย่างน้อย 2 ปี เราคาดกำไรปี 2015-16F จะเติบโต 33% และ 14% ตามลำดับ มูลค่าเหมาะสม 9.6 บ. (PER 15x ปี 15F)
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
15-พ.ค. TH, JP วันสุดท้ายที่บจ.ไทยประกาศงบไตรมาส 1/2015, ตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิตของญี่ปุ่นใน เม.ย.
GR, US ตั๋วเงินคลังกรีซจำนวน 1.4 พันล้านยูโร ครบกำหนดไถ่ถอน, ผลสำรวจภาคการผลิตสหรัฐฯ ใน พ.ค.
US ตัวเลขผลิตและอัตราใช้กำลังผลิตสหรัฐฯ ใน เม.ย., ความเชื่อมั่นผู้บริโภคใน พ.ค. (เบื้องต้น)
18-พ.ค. TH, CH ตัวเลข GDP ของไทยในไตรมาส 1/2015, ตัวเลขราคาอสังหาริมทรัพย์ของจีนในเดือน เม.ย.
JP คำสั่งซื้อเครื่องจักรญี่ปุ่น, ผลผลิตภาคอุตฯ และอัตราการใช้กำลังการผลิตของญี่ปุ่นใน มี.ค.,
นักวิเคราะห์ :
อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171 02-633-6467 : [email protected]
ธนพล บำรุงพงศ์ เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537 02-633-6471 : [email protected]
