- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 07 May 2015 17:15
- Hits: 1104
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market Outlook
แรงขายหุ้นกลุ่มธนาคารกดดัน SET พักฐานต่อเนื่อง...แนะนำ “ซื้อ” ในช่วงตลาดย่อตัวแนวรับ 1,515 จุด: SET ย่ำฐานต่อจากแรงขายหุ้นกลุ่มธนาคารต่อเนื่อง โดยเฉพาะ KBANK และ BBL กดดัน SET ปรับตัวลดลงปิดที่ 1,519.88 จุด หรือ -0.45% มูลค่าการซื้อขาย 4.0 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 67 ล้านบาท....สำหรับแนวโน้ม SET ระยะสั้นแม้จะยังอ่อนแอจากแรงขายหุ้นในกลุ่มธนาคารต่อเนื่อง แต่เราคาดว่า Downside Risk จะจำกัด ที่ 1,500 - 1,515 จุด จาก 1) ความคืบหน้าร่างรัฐธรรมนูญภายใน 2 เดือนข้างหน้า 2) การลดดอกเบี้ยส่งผลให้ต้นทุนการเงินลดลง 3) สภาพคล่องในประเทศสูง 4) Fed ยังคงดอกเบี้ยต่ำต่อไป
“ซื้อ” กลุ่มหุ้นที่ได้รับผลดีจากดอกเบี้ยต่ำ: แนะนำ “ซื้อ” กลุ่มหุ้นที่ได้รับผลดีจากอัตราดอกเบี้ยต่ำ อย่าง INTUCH ADVANC รวมไปถึง Reit และ Infrastructure Fund อย่าง TRUEIF JASIF “เก็งกำไร” INTUCH จาก 1) ผลการดำเนินงานมีแนวโน้มดีขึ้น +15% ปีนี้ จาก +1% ในปี 2014 2) ได้รับผลบวกจาก ADVANC ในการประมูล 4G ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นใน 6-9 เดือนข้างหน้า 3) ได้รับผลดีจากดอกเบี้ยที่ต่ำลง โดยมีเป้าหมายทางพื้นฐาน 95 บาท และทางเทคนิคระยะสั้นแนวต้าน 79.50 บาท
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ AOT, BDMS, BLA, ICHI, KBANK, RS, ROBINS, SAMART SCC และSEAFCO ต่อเนื่อง
“ซื้อ” AOT: แนะนำ “ซื้อ” AOT ด้วยเป้าหมายทางพื้นฐาน 380 บาท และทางเทคนิคระยะสั้นที่ 300 บาท ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) ผู้โดยสารเดือน มี.ค. ที่เพิ่มขึ้น +26% y-y และจำนวนเที่ยวบิน +16.1% y-y 2) การเติบโตของผู้โดยสารระหว่างประเทศโตถึง 25.8% y-y ซึ่งเป็นกลุ่มที่จ่ายค่าธรรมเนียมสนามบินในอัตราสูง ทำให้คาดการณ์ผลการดำเนินงาน 2Q15 จะออกมาดี 3) ปัจจัยบวกเพิ่มเติมจากอาคารผู้โดยสารที่ 2 ของสนามบินดอนเมืองที่คาดว่าจะเปิดดำเนินการได้เร็วกว่า 4Q15
Technical
รอซื้อหุ้นธนาคาร: ดัชนี SET เคลื่อนไหวในแนวโน้มขาลงระยะสั้นกลับมาสู่จุดต่ำครั้งก่อนที่บริเวณ 1515 จุด ปิดฟื้นขึ้นเล็กน้อยทำให้กราฟรายชั่วโมงมีความคาดหวังเกิดรูปแบบ Double Bottom ด้วยแรงซื้อหุ้นพลังงาน คาดว่าดัชนี SET จะฟื้นขึ้นไปที่แนวต้าน 1530-32 จุด อย่างไรก็ตามปัจจัยลบสำคัญคือ แรงขายหุ้นธนาคารยังคงกดดันตลาด สำหรับวันนี้คาดว่าดัชนี SET จะเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบ 1513-1530 จุด ต้องระวังความเสี่ยงในกรณีหลุดต่ำกว่าแนวรับย่อย 1513 จุด จะเกิดสัญญาณตัดขายลงไปสู่จุดต่ำสุดเดิมอีกครั้งที่ 1485 จุด
หุ้นซื้อระยะสั้น: HANA ระยะกลางฟื้นตัวขึ้นมาด้วยรูปแบบ Triple Bottom เมื่อวานนี้ราคาขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 ทะลุผ่าน 46.00 บาท คาดว่าจะพ้นกรอบสามเหลี่ยม เป้าหมายขาขึ้นอยู่ที่ 50.00-52.00 บาท PTTEP ระยะสั้นมีจังหวะซื้อ ราคาฟื้นตัวด้วยรูปแบบแท่งเทียน Bullish Harami และมาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ย 7-14-21 วัน ผ่าน 118.00 บาท ปริมาณซื้อขายเพิ่มขึ้น คาดว่าจะทดสอบแนวต้าน123.00-125.00 บาท
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short สัญญา S50M15 โดยมีเป้าหมายการปรับลดลงที่ 976 จุด ที่เป็นจุดต่ำสุดเดิมเมื่อเดือน มี.ค. โดยกำหนด Trailing Stop ที่ 1,012 จุด ทั้งนี้นักลงทุนต้องติดตามใกล้ชิดมากขึ้นเนื่องจาก SET มีโอกาสกลับตัวด้วยรูปแบบ Double Bottom หลังเกิดรูปแบบ Morning Star ในช่วงปลายสัปดาห์ก่อนแล้ว
Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา GFM15 โดยมีเป้าหมายการปรับขึ้นที่ 19,000 บาท หรือถัดไปที่ 19,300 บาท ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 18,500 บาท ทั้งนี้ค่าเงินบาทที่อ่อนค่าลงแรงเป็นปัจจัยหนุนราคาทองคำในประเทศปรับขึ้นได้
Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา BRK15 ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 2,320-2,400 ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 2,100 ขณะที่ล่าสุด Brent ปรับสูงขึ้น US$0.25/bbl
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
