- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 07 May 2015 16:27
- Hits: 1119
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งตัวลง แต่หุ้นพลังงานช่วยจำกัดความเสี่ยง
KGI คาด SET วันพฤหัสฯ ลบกรอบจำกัด (เหมือนวานนี้) โดยความกังวลต่อเศรษฐกิจไทยอาจยังกดดันจิตวิทยาหุ้นกลุ่มในประเทศ ขณะที่ปัจจัยภายนอกเป็นลบเล็กน้อย หุ้นสหรัฐฯ ลดลง 0.45% หลังตัวเลขจ้างงานเอกชน เม.ย. +1.69 แสนคน ต่ำกว่าที่ตลาดคาดที่ +1.95 แสนคน และประธานเฟดกล่าวเตือนว่าหุ้นสหรัฐฯ ค่อนข้างแพง (เรื่องนี้ไม่เกี่ยวกับหุ้นไทยโดยตรง แต่จำกัดทางขึ้นของหุ้นสหรัฐฯ ในช่วงสั้น) ขณะที่ฝั่งยุโรปมีข่าวดีเล็กๆ หลังกรีซจ่ายดอกเบี้ย 200 ล้านยูโรให้ IMF แล้ว และความท้าทายถัดไปจะอยู่ที่การชำระงวดเงิน 750 ล้านยูโรกับ IMF ในวันที่ 12 พ.ค. ทั้งนี้หุ้นน้ำมันและปิโตรฯ จะยังเด่นและช่วยจำกัดทางลง หลังสำรองน้ำมันดิบสหรัฐฯ ลดลงเป็นครั้งแรกของปีนี้ แนะเก็งกำไรเร็วหุ้นพลังงานและหุ้นงบไตรมาส 1/58 โดดเด่น
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร CSS, TRC
CSS (เป้าพื้นฐาน 11.2 บาท) 1) ฝ่ายวิจัยฯประเมินกำไรไตรมาส 1/58 เด่น +180% YoY เป็น ±50 ล้านบาท 2) Upside risk จากงานติดตั้งเสาโทรคมนาคมของ DTAC * อีกราว 300 ล้านบาท (DTAC* ต้องเร่งพัฒนาโครงข่ายจากการแข่งขันที่รุนแรง) 3) ผู้ถือหุ้นอนุมัติซื้อบริษัท NWC 70% (ทำธุรกิจรับติดตั้งเสาโทรคมนาคม) รวมในประมาณการฯแล้ว 4) รูปแบบราคาแกว่งขึ้น Indicators ต่างๆ เช่น DI+, RSI, Modified Stochastic ส่งสัญญาณสนับสนุน หากยืนเหนือ 7.65 บาท ได้ จะเกิดสัญญาณซื้อ แนะนำ “เก็งกำไร” … ขึ้น XD วันที่ 12 พ.ค. ปันผลเป็นหุ้น 5:1
TRC (เป้า Consensus 12.2 บาท) 1) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” แนวรับเทรนไลน์ 10 บาท (หากต่ำกว่า 10 บาท แนะนำ “รอสะสม” ที่ 9.5 บาท) แนวต้านสั้น 10.4 บาท (หากยืนเหนือ 11.2 บาท ได้จะเป็นการ Breakout กรอบ Sideway) 2) รอความชัดเจนเรื่องการถือหุ้นเหมืองโปแตซ (ปัจจุบันถือ 4% ผู้บริหารตั้งเป้า >25%) เป็น Upside risk ให้ Consensus ปรับเป้าขึ้น (ตอนนี้ Consensus คำนวณเฉพาะมูลค่างานก่อสร้างเหมืองฯ) 3) ขึ้น XD วันที่ 12 พ.ค. ปันผลเป็นหุ้น 4:1 4) ราคาน้ำมันที่ฟื้นตัวขณะนี้เป็นบวกต่อ TRC (การประมูลงานธุรกิจพลังงาน + มูลค่าของโครงการเหมืองแร่โปแตซมีโอกาสปรับขึ้น)
(+) กลุ่มพลังงาน (PTTEP*, TOP*, PTTGC*) และกลุ่มรับเหมางาน Oil&Gas (BJCHI*, TRC) คาดได้อานิสงค์เชิงบวกจากการฟื้นตัวของราคาน้ำมัน แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร”
(+) กลุ่มส่งออกอิเล็กทรอนิกส์ (DELTA*, KCE*) คาดได้อานิสงค์จากค่าเงินบาทที่อ่อนค่าอยู่ในระดับ >33 บาท/ดอลลาร์สหรัฐฯ (อ่อนค่าสุดตั้งแต่ปี 2553) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร”
(0) กลุ่มทีวีดิจิตอล (RS, WORK, MONO) กสทช เปิดรับฟังความเห็นการเลื่อนจ่ายเงินค่าประมูลทีวีดิจิตอลงวดที่ 2 ถึงเย็นวันนี้ (ผู้ประกอบการเสนอให้เลื่อนจ่าย + งดคิดดอกเบี้ย) เตรียมสรุปคแนวทางเสนอ กสท วันที่ 11 พ.ค. และเสนอ กสทช วันที่ 20 พ.ค. หากมีการเลื่อนจ่ายเงินออกไป คาดจะเป็นบวกต่อหุ้นในกลุ่มฯ หากมี RS ที่เราแนะนำ “ซื้อ” ไปก่อนหน้า แนะนำ “ถือ”
(+) กลุ่มรับเหมาฯ (CK*, STEC*, ITD*, UNIQ*) กลุ่มวัสดุฯ (SCC*, SCCC) วานนี้ นสพ ประชาชาติธุรกิจลงข่าว พล.อ.อ. ประจิน จั่นตอง เผยภายในเดือน พ.ค. นี้เตรียมเริ่มต้นเปิดประมูลโครงการเมกะโปรเจกต์ต่างๆ ตามแผนยุทธศาสตร์ 8 ปี มูลค่าลงทุน 3 ล้านล้านบาท หากมีการเปิดประมูลจริง จะเป็นบวกต่อหุ้นในกลุ่มฯ ที่ Underperform ตลาดฯก่อนหน้า เนื่องจากการเปิดประมูลที่ล่าช้ากว่าที่ตลาดฯคาด
… IFEC (เป้าพื้นฐาน 17.4 บาท ... Best case 27 บาท) 1) ในเชิงพื้นฐาน เราวิเคราะห์ราคาเหมาะสมกรณีเลวร้ายโดยคำนวณเฉพาะโครงการที่ดำเนินการแล้ว และรวมถึงที่มีพัฒนาการไปเกินกว่า 50% ได้ราคา 12.2 บาท (ราคาต่ำกว่า 12.2 บาท แนะนำ “ซื้อสะสม” สำหรับลงทุนระยะกลาง - ยาวได้) และในกรณี Base case ประเมินได้ 17.4 บาทขึ้น 2) ขึ้น XD วันที่ 14 พ.ค. ปันผลเป็นหุ้น 20:1 และเงินสด 0.01 บาท/หุ้น + ขึ้น XW วันที่ 25 มิ.ย. Warrant 4:1 ... รอสตอรี่ M&A กลางปีนี้และเข้า SET100
… TSR (ยังไม่มีเป้า Consensus) 1) รูปแบบราคา (Adjusted หุ้นปันผล) Breakout แนวต้านเทรนไลน์ขึ้นมาได้ มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 9.75 บาท แนวรับ 8.75 บาท 2) แนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 2/58 เด่น จากธุรกิจเครื่องกรองน้ำ + ขายเครื่องปรับอากาศ (ฤดูร้อน) 2) แจก Warrant ฟรี 2:1 (ยังไม่กำหนดวัน XW คาดเป็นช่วงเดือน มิ.ย. – ก.ค. ก่อนประกาศความคืบหน้าดีล M&A ในไตรมาส 3/58)
… KTB* (เป้าพื้นฐาน 25.75 บาท) 1) วานนี้ยังทำจุดต่ำใหม่ต่อเนื่อง แนะนำ “รอสะสม ±19 บาท”) 2) กลยุทธ์ Pair trade แนะนำเปิด Long KTB* พร้อมกับ เปิด Short KBANK* เพื่อปิดความเสี่ยงตลาดฯ (อัตราส่วนราคา KTB*/KBANK* หลุดกรอบ -2 Standard Deviation ใช้ระยะเวลาคำนวณ 1 ปี) ผลตอบแทนรวมตั้งแต่เราแนะนำวันที่ 24 เม.ย. กำไร 3.7%
… CHO (เป้า Consensus 5.60 บาท) รอความชัดเจนเรื่องรถเมล์ NGV คาดรู้ผลในเดือน พ.ค. นี้ (รอเจรจาค่าซ่อมรถเมล์) แนะนำ “เก็งกำไร” แนวรับ 3.8 บาท แนวต้าน 4.3 บาท (Stop loss 3.78 บาท)
… หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า 1) CBG (เป้าพื้นฐาน 52.5 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” กรอบแนวรับ 39 บาท แนวต้าน 44 บาท 2) PLANB (เป้าพื้นฐาน 5.6 บาท ... ประเมินเบื้องต้น) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” แนวรับใกล้ 4.9 บาท แนวต้านสั้น 5.25 บาท 3) TASCO* (เป้าพื้นฐาน 16.6 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” รอขายทำกำไรที่เป้าพื้นฐาน 16.6 บาท (หากต่ำกว่า 15.5 บาท แนะนำ “ขายล๊อกกำไร”) 4) TH (เป้า Consensus 4.70 บาท) 1) XW 3:1 วันที่ 11 พ.ค. และ 2) คาดร้าน Dee Dee จะเปิดสาขาแรกในช่วงเดือน พ.ค. – มิ.ย. นี้ประเมินแนวรับ 2.60 บาท แนวต้านสั้น 3 บาท (ต่ำกว่า 2.6 บาท แนะนำ “Stop loss”) 5) KTC* (เป้าพื้นฐาน 125 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” ในกรอบ 100 – 115 บาท
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BJCHI*, SCC*, KTB*
พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, PACE, TSR
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
ROBINS* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 66 บาท คาดกำไรไตรมาส 1/58 = 555 ล้านบาท (+3% YoY และ -6.8% QoQ) ทั้งนี้ แนวโน้มธุรกิจห้างสรรพสินค้าที่ดีขึ้นและรายได้ค่าเช่าที่เพิ่มขึ้น จะหนุนกำไรปี 58 เพิ่มขึ้น 23.9% YoY เป็น 2.3 พันล้านบาท
GL แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 12.5 บาท คาดกำไรไตรมาส 1/58 = 129 ล้านบาท (+37% QoQ และ +>100% YoY)
PS* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 33 บาท คาดกำไรไตรมาส 1/58 = 946 ล้านบาท (-11.25 YoY และ -49.7% QoQ)
AP* แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 6.9 บาท คาดกำไรไตรมาส 1/58 = 519 ล้านบาท (+100% YoY แต่ – 14.7% QoQ)
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) TSR มั่นใจรายได้ 1.5 พันล้าน ลุยขยายสาขาดันสัดส่วนต่างจังหวัดพุ่ง 20% (ข่าวหุ้น) TSR คงเป้าปี 2558 มีรายได้ 1,500 ล้านบาท โต 25-30% คาดยอดขายเครื่องกรองน้ำรุ่น ROMA แตะ 100,000 เครื่อง พร้อมเล็งเพิ่มสัดส่วนรายได้จากต่างจังหวัดเป็น 20% จากแผนการขยายสาขาให้ครบ 19 แห่งภายในปีนี้
(+) RS ชู “วัน สต็อป เซอร์วิส” เจาะตลาดมิวสิค มาร์เก็ตติ้ง (ข่าวหุ้น) “อาร์เอส” เปิดแผนธุรกิจครึ่งปีหลัง 2558 บุกหนักเต็มสูบ ชูกลยุทธ์ “วัน สต็อป เซอร์วิส” ดึงข้อได้เปรียบเป็นเจ้าของสื่อเองทั้งทีวี-วิทยุมาช่วยต่อยอดสร้างรายได้เพิ่ม มุ่งเจาะตลาดมิวสิค มาร์เก็ตติ้ง ลั่นสิ้นปีนี้รายได้ทะลุ 1.35 พันล้านบาท
(+) CWT เตรียมจับมือพันธมิตร ลงทุนทำโรงไฟฟ้าขยะ มูลค่า 1,468 ล้าน (ข่าวหุ้น) CWT จับมือพันธมิตรร่วมทุนทำโรงไฟฟ้าขยะที่ภาคเหนือ มูลค่าลงทุน 1,468 ล้านบาท เล็งเปิดประชุมวิสามัญ 1 ก.ค.นี้ เพื่อขอผู้ถือหุ้นอนุมัติทำโครงการโรงไฟฟ้า
(+) อมตะเวียดนามทุ่มงบลงทุนลุยพัฒนา'อมตะซิตี้ ฮาลอง' (ทันหุ้น) "อมตะ วีเอ็น" จับมือ "ต่วนเจา" ทุ่มงบลงทุนพัฒนาโครงการ "อมตะซิตี้ ฮาลอง" บนพื้นที่กว่า 36,000 ไร่ มูลค่าลงทุนรวม 1.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ พร้อมเจรจาดึงพันธมิตรรายใหม่เสริมแกร่งธุรกิจ เล็งยื่นไฟลิ่งให้กลต.ภายในไตรมาส 3/58
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘กรอบราคา 1517 – 1523 จุด
วันนี้ หาก SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1523 จุดได้นั้น อาจสะสมแรงผลักขึ้นทดสอบต้าน 1545 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1517 จุดนั้น อาจรักษาแรงกดราคาลงสู่รับ 1504 จุด
แนวรับวันนี้: 1517/1504 แนวต้านวันนี้: 1523/1539
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
