- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 29 April 2015 18:13
- Hits: 889
บล.ทิสโก้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -17.30 จุด หลุด 1540 ส่งออกแย่กว่าคาด-กังวลศก.
SET แกว่งอิงแดนลบในกรอบ 1525-49 ไหลลงต่อเนื่องจากวันก่อนหน้า หลังส่งออกไทย มี.ค. -4.4% YoY vs คาด -3.5% YoY และก.พาณิชย์ปรับเป้าส่งออกปีนี้ลงจากโต 4% เป็น 1.2% สร้างความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับการฟื้นตัวทางศก. ประกอบกับมีแรงขาย Stop Loss หลัง SET หลุดระดับ 1540 ต่างชาติขายสุทธิต่อ 2.65 พันลบ. และ Short S50 Futures ต่อเป็นวันที่สอง จำนวน 5,154 สัญญา
ทิศทางตลาดวันนี้ : อ่อนลง รอผลเฟด-กนง., XD หุ้นวันนี้ถ่วง SET -2.3 จุด
หุ้นโลกเมื่อคืน (28 เม.ย.) ปิดไร้ทิศทางและการซื้อขายเป็นไปอย่างผันผวน ตามข้อมูลทางศก.และการประกาศผลประกอบการที่ออกมาระหว่างวันแบบคละเคล้า โดยหุ้นสหรัฐฯ ปรับขึ้นช่วงท้ายตลาด ขานรับ Merck & Co. ให้มุมมองที่ดีขึ้นกว่าเดิมสำหรับแนวโน้มกำไรปีนี้ และ IBM Corp. เพิ่มการจ่ายเงินปันผล ขณะที่หุ้นยุโรปร่วง ถูกกดดันจากดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ เม.ย. แย่กว่าคาด และแรงขายทำกำไรหลังขึ้น 2 วันติด โดยรวมนลท.ระมัดระวังการลงทุนก่อนทราบผลประชุม FED คืนนี้ มอง SET แกว่งในทางอ่อนลง (1) จากแนวโน้มบาทอ่อนค่าระยะสั้น น่าจะกระตุ้นต่างชาติขายสุทธิต่อ (2) กังวลการประกาศงบ Q1 ของบจ.ไทยนอกกลุ่มสถาบันการเงินอาจอ่อนแอ หลังงบแบงก์ Q1 ที่ออกมาน่าผิดหวัง (3) วันนี้มีหุ้นขึ้น XD สูงถึง 22 ตัว (นับเฉพาะการจ่ายปันผลที่เป็นเงินสดและอยู่ใน SET เท่านั้น) มีผลถ่วง SET -2.3 จุดโดยปริยาย แนวรับ 1520-26 แนวต้าน 1540+/- และหากการประชุม กนง.วันนี้ ลดดบ.คาดจะดีดกลับทดสอบระดับ 1550
กลยุทธ์การลงทุน : เข้าโหมด Wait&See, รับความเสี่ยงได้สูงเลือกเทรดรายตัว
ในที่สุด SET เมื่อวานก็ปิดต่ำกว่าระดับ 1544 จนได้ ซึ่งถือเป็นจุด Stop Loss และยกเลิกการลุ้นเป้าขารีบาวด์นี้ที่ 1600 ในช่วงครึ่งเดือนหลัง เม.ย. เราแนะนำนลท.ทั่วไปเข้าสู่โหมด Wait & See เพราะหมดรอบเทรดดิ้งขารีบาวด์รอบนี้แล้ว ภาพใหญ่ SET ไตรมาส 2 เรายังมองเป็นขาลงอยู่ จากการฟื้นตัวศก.ที่ล่าช้า, ประมาณการกำไรเสี่ยงหั่นลงอีก และการประเมินมูลค่าหุ้นยังไม่ดึงดูดใจ สำหรับนลท.ที่รับความเสี่ยงได้สูง เลือกเทรดดิ้งเป็นรายตัว คาดหวังการประชุม กนง. 29 เม.ย. จะลดดบ.ลง 0.25% หรือไม่ และความคืบหน้าการเจรจาหนี้กรีซ
หุ้นเทรดดิ้งสั้น THAI, NOK, MEGA (มีสัญญาณเชิงบวกทั้งราคาและมูลค่าซื้อขาย) / หุ้นได้อานิสงส์เชิงบวกจากโอกาส กนง.ลดดบ. แนะนำ หุ้นลีสซิ่ง-ปล่อยกู้ขนาดย่อม – ASK, MTLS, IFS, SAWAD, TCAP หุ้นอสังหาฯ - ANAN, AP, QH หุ้นปันผลดี – ASP, BTS, INTUCH
หุ้นเด่น Guru ประจำสัปดาห์ KCE (เป้าสั้น 54 บ.), CHO (เป้าสั้น 4.20 บ.), TCAP (เป้าสั้น 35.50 บ.)
หุ้นเก็งงบไตรมาส 1 จะออกมาดี แนะนำ BCP, CPN, QH, SCC, SST, STPI, THCOM
หุ้นเด่นเดือน เม.ย. หุ้นที่แนวโน้มกำไรทยอยฟื้นตัว หลังทำจุดต่ำไปแล้วใน 4Q14 แนะนำ PTTEP, TPIPL (2) หุ้นงบ 1Q15F ออกมาดีขึ้นทั้ง YoY และ QoQ แนะนำ SST, STPI และ (3) หุ้นที่ราคาร่วงเร็วใน มี.ค. โดยปัจจัยพื้นฐานไม่ได้เปลี่ยนแปลงมาก แนะนำ BLAND, PS, ITD อื่นๆ KBANK & 61550;
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
28-29 เม.ย. US ประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED)
29 เม.ย. TH, GE ประชุมธ.กลางไทย (BOT), ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภคเยอรมันใน เม.ย. (เบื้องต้น)
EU ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหภาพยุโรปใน เม.ย., การเปลี่ยนแปลงปริมาณเงินในระบบใน มี.ค.
US GDP และการบริโภคสหรัฐฯ ใน 1Q15 (เบื้องต้น), ยอดขายบ้านรอปิดการขายของสหรัฐฯ ใน มี.ค.
30 เม.ย. TH, GE ตัวเลขศก.ไทยใน มี.ค., การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานและอัตราการว่างงานเยอรมันใน เม.ย.
JP ประชุมธ.กลางญี่ปุ่น (BOJ), ตัวเลขเริ่มสร้างบ้านของญี่ปุ่นและผลผลิตภาคอุตฯ ใน มี.ค.
EU ดัชนีราคาผู้บริโภคขั้นพื้นฐาน-คาดการณ์เงินเฟ้อของสหภาพยุโรปใน เม.ย., การว่างงานใน มี.ค.
US รายได้-ใช้จ่ายผู้บริโภค มี.ค., ดัชนีชี้ภาวะธุรกิจเขตชิคาโก เม.ย., ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
นักวิเคราะห์ : อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171 02-633-6467 : [email protected]
