- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 22 April 2015 17:38
- Hits: 1623
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Sideways
วันนี้คาดดัชนีฯ Sideways รับ 1555 ต้าน 1580 จุด
ระยะสัปดาห์ กรณีที่พักแล้วไม่หลุดแนวรับ 1,550 จุด คาดดีดกลับช่วงกลางสัปดาห์ แนวต้าน 1,580/1,590 จุด
แนวโน้มเดือน เมย. หลังจากทดสอบแนวรับบริเวณ 1,480 จุด ไปเมื่อเดือน มีค. คาดเดือน เมย.จะเป็นเดือนที่ดีดกลับ และเราได้แนะนำ ซื้อหุ้นเล่นเด้ง เน้นกลุ่มที่เชื่อมโยงนโยบายรัฐฯ รับเหมา พลังงานทดแทน มือถือ และ ซื้อเก็งกำไรกลุ่มน้ำมัน (ตอนนี้หุ้นบูลชิพใหญ่ได้รีบาวด์ขึ้นมาตามคาด ในระดับหนึ่ง แนะล็อกกำไรบ้าง แล้วเปลี่ยนกลุ่มเล่น หมุนหาหุ้นขนาดกลาง-เล็กที่ยัง Laggard แทน)
หุ้นแนะนำ SCN (แนวรับ 13 บาท แนวต้าน 14 บาท) TASCO (แนวรับ 13.5 แนวต้าน 15 บาท)
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
(+) VGI วานนี้จัดประชุมนักวิเคราะห์ ชี้แจงประเด็น BIGC ยกเลิกสัญญาโฆษณาทั้งหมด (ซึ่งเรามองว่าราคาหุ้นได้ลงมาสะท้อนข่าวนี้ไปมากแล้ว) แม้จะต้องตั้งสำรองค่าใช้จ่ายในส่วนนี้ ราว 215 ล้านบาท ใน 4Q14/15 (งวด มค-มีค.15 นี้) แต่เรามองว่าจะส่งผลดีในระยะยาว เพราะงาน BIGC เป็นงานที่ให้มาร์จิ้นต่ำ และเชื่อว่าจะทำให้มาร์จิ้นโดยรวมดีขึ้นในระยะยาว จากงานโฆษณาที่เพิ่มขึ้นจากรถไฟฟ้าส่วนต่อขยายที่จะมีเพิ่มขึ้นเรื่อยๆในอนาคต ราคาเป้าหมายใหม่ 5.2 บาท ปรับลงจาก 5.5 บาท แนะนำ ถือ (จากเดิม ขาย)
(+) AAV ประชุมนักวิเคราะห์ เรามีมุมมองเชิงบวก ต่อแนวทางการแก้ปัญหามาตรฐานการบินกับ ICAO โดย AAV ยังคงมั่นใจต่อผลกระทบที่มีจำกัดต่อผลการดำเนินงาน และกรณีที่การแก้ปัญหา ICAO ล่าช้า บริษัทได้เตรียมแผนสำรองโดยสามารถเจรจาขออนุญาติเส้นทางการบินกับปลายทางได้ เราคงคำแนะนำ ซื้อ ราคา TP 6.50 บาท
(-) BAY รายงานกำไร 4.3 พันล้านบาท ต่ำกว่าคาดราว 4.9% โดยกำไรคิดเป็น 24% ของคาดการทั้งปีที่ 1.8 หมื่นล้านบาท เราคงคำแนะนำ ขาย ราคาเป้าหมาย 44 บาท
(+) CPALL ราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัว จากที่เราออกรายงานมองว่า SSS growth จะเริ่มดีขึ้นใน 1Q15 เป็น 1-2% ก่อนจะเร่งตัวขึ้นตั้งแต่ 2Q15 เป็นต้นไป และเราคาดว่า SSS growth ทั้งปีจะอยู่ที่ 3% หนุนให้กำไรปีนี้เติบโต 29% และอัตราการเติบโตกำไรเฉลี่ย 2015-17 อยู่ที่ 30% เราคงเชื่อว่าราคาหุ้นยังขึ้นต่อไปได้ แม้ราคาหุ้นจะขึ้นมาจน PE เพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ค่าเฉลี่ยระยะยาว 30 เท่า แล้วก็ตาม เพราะ 1) กำไรที่เราทำยังอนุรักษ์นิยมอยู่มากเมื่อเทียบกับ Consensus 2) Upside จะมาจากการขาย MAKRO (ขายแน่ไม่ช้าก็เร็ว) เราคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 49 บาท
(+) BBL รายงานกำไร 1Q15 ดีตามคาด ส่วน KTB รายงานกำไรต่ำคาด 13.5% แต่เรายังคงประมาณการณ์กำไรของ BBL และ KTB คง คำแนะนำ ซื้อ ทั้ง 2 แบงก์ เหมือนเดิม
หุ้นมีข่าว
(+) BTS ติดต่อ รมว.คมนาคม สนใจลงทุนการให้บริการบริหารจัดการเส้นทางรถไฟสายอีสาน (รวมถึงรางคู่ใหม่ที่กำลังก่อนสร้าง)
(-) CPF TUF แจงไร้ผลกระทบ: หลัง EU แจกใบเหลืองเป็นทางการเตือนประมงไทยใช้แรงงานผิด กม.ให้เวลาแก้ไข 6 เดือน เล็งมาตรการคว่ำบาตรไทย
(-) DTAC กสท. (CAT) เผยผลประชุมบอร์ด เรื่อง DTAC ขอนำคลื่น 1800MHz ที่เหลือปรับปรุงเพื่อให้บริการ 4G LTE นั้น ต้องส่งเรื่องขออนุญาตกับ กสทช. และถ้ายังไม่ชัดเจน DTAC ก็ยังไม่สามารถปรับปรุงและให้บริการ 4G LTE ได้ (ที่มาแนวหน้า)
(+) ITD ROJNA (ที่มา คมชัดลึก) ฉลุยโครงการทวาย เซ็นกับพม่า พค.นี้ หลังญี่ปุ่นตอบรับแล้ว ตกลงร่วมลงทุนกับไทย-พม่า พัฒนาเขตเศรษฐกิจทวาย เบื้องต้นคาดเซ็นสัญญา เดือน กค.นี้
(+) TASCO เทรดพาร์ใหม่ จาก 10 เหลือ 1 บาท วันนี้
(*) TPOLY แจ้งตลาด เพิ่มทุน 8:1 @ 4 บาท และ แถม วอแรนต์ 1:2
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(*) จีนประกาศลดตั้งสำรองแบงก์พาณิชย์ (RRR) เป็นครั้งที่ 2 ของปีนี้ เมื่อ 4กพ. ลดไป 0.5% โดยรอบนี้ปรับลงอีก 1% (มากกว่าตลาด 0.50%) และ ตลาดคาดว่าจะลดดอกเบี้ย 0.25% อีก เร็วๆนี้
(*) ประชุม EU group ในปลายสัปดาห์ ถกประเด็นการแก้ปัญหาหนี้กรีซ
(+) พุธ ยอดขายบ้านเก่าสหรัฐฯ (มีค.) คาด +2.7% จาก 1.2% m-m (+5 ล้านยูนิตจาก +4.88 ล้าน), EU Consumer confidence (เมย.) คาด -2.4 จาก -3.7, รายงานการประชุม BOE
(+/-) พฤหัส เกาหลีใต้รายงาน GDP 1Q15 คาด +2.3% y-y จาก +2.7%, จีน HSBC PMI mfg (เมย.) คาด 49.4 จาก 49.6, ยอดขายบ้านใหม่สหรัฐฯ (มีค.) คาด -5.7% m-m จาก +7.8%, EU PMI mfg (เมย.) คาด 52.6 จาก 52.2 และ PMI Composite คาด +54.4 จาก 54
(+) ศุกร์ US durable goods order (มีค.) คาด 0.6% จาก -1.4% m-m, เยอรมนี ifo (business climate) เมย.คาด 108.4 จาก 107.9
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
'แบงก์ใหญ่' ชี้เอ็นพีแอลพุ่ง จ่อลดเป้าสินเชื่อหลัง ศก.วูบ
กรุงไทยเผยไตรมาสแรกกำไรลดลง 5.23% เอ็นพีแอลพุ่ง 18% สำรองเพิ่ม 600 ล้านบาท ชี้อาจสำรองเพิ่มในบางไตรมาส ด้านกรุงศรีรับผลควบรวมบีทีเอ็มยู หนุนกำไรสุทธิโต 32.6% สินเชื่อพุ่ง 22% แต่เอ็นพีแอลยังเพิ่ม 2 พันล้านบาท ซีไอเอ็มบีกำไรลดหลังสำรองเพิ่ม กสิกรไทยเล็งปรับลดเป้าสินเชื่อลงหลังเศรษฐกิจชะลอตัว (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
พาณิชย์ยกธงหั่นเป้าส่งออกลงอีก นัดถกเอกชนหาทางแก้-เผยเหตุเงินบาทแข็งโป๊ก
รมว.พาณิชย์ทำใจปรับลดเป้าส่งออกจากเดิม 4% ลงเหลือไม่ต่ำกว่า1% พร้อมนัดถกเอกชนผลักดันการส่งออก 10 กลุ่มสินค้าหลัก แต่อ้างกว่า 40 ประเทศทั่วโลกก็ส่งออกติดลบเหมือนกัน ประธานสภาอุตสาห กรรมฯ จี้ดูค่าเงินบาทเพราะไทยแข็งกว่าเพื่อนบ้านอื้อ (หนังสือพิมพ์ข่าวสด)
ใบเหลืองไทย อียูให้เวลา6เดือนแก้ประมงผิดกม. เอกชนบี้บิ๊กตู่ยกเป็นวาระแห่งชาติ
คณะกรรมาธิการยุโรป (อีซี) ณ กรุงบรัสเซลส์ ได้แจ้งเตือนประเทศไทยเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่คณะกรรมาธิการยุโรปจะขึ้นบัญชีไทยเป็นประเทศที่ไม่ให้ความร่วมมือ (Non-cooperating Country) ในการต่อต้านการทำประมงที่ผิดกฎหมาย ไม่รายงาน และไร้การควบคุม (ไอยูยู) โดยไทยมีเวลา 6 เดือน ที่จะแก้ไขปัญหา ดังกล่าวร่วมกับอีซี (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
หัวรถจักรเศรษฐกิจติดเครื่อง
นายอาคม เติมพิทยาไพสิฐ รมช.คมนาคม และเลขาธิการคณะกรรมการพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ (สศช.) เปิดเผยว่า หลังจากรัฐบาลบริหารประเทศมาได้ 6 เดือน เศรษฐกิจได้ปรับดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง เครื่องยนต์ขับเคลื่อนเศรษฐกิจทั้ง 4 ตัว คือ การลงทุนภาครัฐ การลงทุนเอกชน การบริโภคครัวเรือน และการส่งออกเครื่องติดแล้ว โดยคาดว่าไตรมาสแรกเศรษฐกิจจะขยายตัวได้ 3% เป็นอย่างน้อยดีขึ้นต่อเนื่องจาก 2.3% ในไตรมาส 4/2557 (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
ทีจีงัด 5 แผนแก้ปมห้ามบิน ระดมผู้เชี่ยวชาญสะสางมิ.ย.นี้
บินไทยถกแอร์ไลน์รับมือถูกตรวจเข้มจากทั่วโลก เผยใช้ 5 แผนแก้หลังโดนตรวจยิบเดือนละ 15 ครั้ง นายจรัมพร โชติกเสถียร กรรมการผู้อำนวยการใหญ่ บริษัท การบินไทย เปิดเผยว่า ในสัปดาห์หน้าการบินไทยจะหารือร่วมกับผู้บริหารสายการบินที่มีแนวโน้มว่าจะได้รับผลกระทบจากปัญหามาตรฐานการบินของประเทศที่ไม่ผ่านมาตรฐานองค์การการบินพลเรือนระหว่างประเทศ (ICAO) เพื่อประเมินสถานการณ์และวางแผนรับมือร่วมกัน (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
อสังหาฯ ชะลอลงทุนเขาใหญ่ หวั่นถูกยึดที่ดิน-บ้านย้อนหลัง
เขาใหญ่ป่วน ผู้ซื้อ ผู้ขาย นักพัฒนาอสังหาฯ เริ่มแตะเบรกชะลอขึ้นโครงการ หวั่นถูกริบที่ดิน-บ้านย้อนหลัง แจงข่าวเช็คบิลโบนันซ่า ฉุดกำลังซื้อตลาดบ้าน ที่พัก ซ้ำเติมช่วงโลว์ซีซัน เผยราคาที่ดินทำเลริมถนนธนรัชต์ ทำเลดีสุดลดจาก 26 ล้านบาท เหลือ 23 ล้านบาทต่อไร่ เกิดกระแสบางกลุ่มทุนช้อนซื้อหวังเก็งกำไร หากรัฐถอยเช็คบิล (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
รายงานวันนี้
หุ้น: BAY คำแนะนำ: ขาย ราคาเป้าหมาย (บาท): 44.00
BAY รายงานกำไรไตรมาส 1/58 ที่ 4.3 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 32% YoY และ 10% QoQ ต่ำกว่าคาดการณ์ของเรา 4.9%
สินเชื่อเติบโต 21.9% QoQ สอดคล้องกับประมาณการของเรา ตั้งสำรองหนี้สูญฯเพิ่มขึ้น 29% YoY และ 8% QoQ เป็น 5.3 พันล้านบาท สูงกว่าที่คาด
คาดกำไรไตรมาส 2/58 ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย QoQ และ YoY จากการควบรวมธุรกิจกับ BTMU และแนวโน้มตั้งสำรองหนี้สูญฯที่ลดลง
เรายังคงประมาณการกำไรปี 2558 และ 2559 ไม่เปลี่ยนแปลง
นักวิเคราะห์: สุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หุ้น: VGI คำแนะนำ: ถือ ราคาเป้าหมาย (บาท): 5.20
ผู้บริหารกล่าวว่า VGI จะทำการยกเงิกสัญญาให้?สิทธิการบริหารและจัดการพื้นที่โฆษณากับ BIGC โดยจะมีผลตั้งแต่วันที่ 30 เม.ย. เป็นต้นไป
กลยุทธ์ของ VGI ที่ออกจากธุรกิจโมเดิร์นเทรดซึ่งให้อัตรากำไรต่ำจะช่วยหนุนความสามารถในการทำกำไรของบริษัทในอนาคต แต่อาจส่งผลกระทบต่อกำไรในระยะสั้น
เรามีมุมมองเชิงบวกต่อการตัดสินใจทางกลยุทธ์ในครั้งนี้
ปรับคำแนะนำจาก ขาย เป็น ถือ ด้วยราคาเป้าหมายใหม่ ณ สิ้นเดือนมี.ค. 2559 ที่ 5.20
นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หุ้น: CPALL คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 7.00
เราเชื่อว่าตอนนี้เป็นเวลาที่เหมาะสมที่จะเข้าซื้อสะสมหุ้น CPALL จากแนวโน้มกำไรที่เติบโตแข็งแกร่ง
คาด CPALL จะรายงานกำไรหลักเติบโตแข็งแกร่งมากที่สุดในกลุ่มถึง 29% ในปี 2558
ดอกเบี้ยจ่ายที่ลดลงหลังการคืนหนี้จะเป็นปัจจัยหลักช่วยหนุนกำไรและแนวโน้มการเติบโต
การขายหุ้น MAKRO บางส่วนจะเป็นอัพไซด์ต่อประมาณการ
นักวิเคราะห์: ไชยธร ศรีเจริญ, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
กลุ่ม: สื่อ คำแนะนำ: NEUTRAL ราคาเป้าหมาย (บาท): -
GRAMMY มีเรตติ้ง (กลุ่มผู้ชมอายุ 4+ ทั่วประเทศ) ปรับตัวสูงขึ้นที่สุด MoM ในเดือนมี.ค.ทั้งช่อง ONE และ GMM25
เรตติ้งของ RS MONO และ WORK ปรับตัวขึ้นปานกลางในเดือนเดียวกัน
เราคาดว่าเรตติ้งของ WORK RS MONO และ GRAMMY จะยังคงอยู่ในระดับสูง
เรตติ้งของ MONO ในเดือนมี.ค.ที่ 0.24 สูงกว่าช่อง HD ของ MCOT ที่ 0.225
คงคำแนะนำ ขาย BEC และ MCOT และแนะนำซื้อหุ้นผู้ประกอบการทีวีดิจิตอลเช่น GRAMMY WORK RS และ MONO
นักวิเคราะห์: ประสิทธิ์ สุจิรวรกุล, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
Technical Analysis
Security: AMATA
Position: ซื้อ
เป้าหมาย: 18.8
Stop loss: < 17.5
Reason: ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นทะลุแนวต้าน 17 สอดคล้องกับวอลุ่มที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ สอดคล้องกับตำแหน่งของ MACD ตัดเส้น Signal line และอยู่เหนือเส้น 0
Security: BWG
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 9
Stop loss: < 8.1
Reason: ราคาหุ้นสร้างฐานบริเวณ 8 ปัจจุบันเริ่มส่งสัญญาณฟื้นตัวและดีดกลับทะลุเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้น สอดคล้องกับตำแหน่งของ MACD ตัดเส้น Signal line ส่งสัญญาณบวก
Security: SCC
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 550
Stop loss: < 526
Reason: ประเมินสัญญาณฟื้นตัวลักษณะ Rounding bottom. สอดคล้องกับเครื่องมือ MACD ตัดขึ้นส่งสัญญาณบวก
Security: BANPU
Position: ขาย
Reason: ราคาหุ้นขยับขึ้นเข้าใกล้แนวต้าน 32 บ. ปัจจุบันถูกขายและปิดต่ำ สอดคล้องกับ RSI ปรับลง มองเป็นโอกาสในการขายทำกำไร ลักษณะBearish divergence
Security: BCP
Position: ขาย
Reason: ราคาหุ้นขยับขึ้นเข้าใกล้แนวต้าน 36 บ. ปัจจุบันถูกขายและปิดต่ำ สอดคล้องกับ Stochastic ตัดลงมองเป็นโอกาสในการขายทำกำไร
Security: MINT
Position: ขาย
Reason: ราคาหุ้นขึ้นมาถึงจุดที่มีความเสี่ยง เมื่อราคาอยู่บนทดสอบแนวต้านยอดเดิม 34 บ. ปัจจุบันถูกขายสอดคล้องกับเครื่องมือ Stochastic ตัดลง
ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
