- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 22 April 2015 17:33
- Hits: 1541
บล.กรุงศรี : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
บทวิจัยตลาดทุนกรุงศรี (Morning Brief Package)
ภาวะตลาดหุ้นวานนี้:
ตลาดหุ้นส่วนใหญ่ในภูมิภาคปรับตัวขึ้นตอบรับการประกาศใช้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจีนรอบใหม่ด้วยการลดอัตราการกันสำรองธนาคารพาณิชย์ (RRR) ลงอีก 1% เป็นการเพิ่มสภาพคล่องในตลาดเงินและเอื้อต่อธนาคารพาณิชย์สามารถปล่อยกู้ได้มากขึ้น รวมถึง SET รีบาวด์แรงกว่าการปรับตัวลงจากวันก่อนหน้า โดยปิดที่ 1569.35 จุด (+9.03 จุด, +0.58%) SETHD ดีดกลับแรงกว่า +1.1% ตามด้วย SET50 และ SET100 มูลค่าการซื้อขายถือว่าทรงตัวจากวานนี้แต่ยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ย เดือน (ก.พ.-ปัจจุบันที่ 4.6 หมื่นล้านบาท) ดัชนีกลุ่มหลัก-รองปรับตัวขึ้นนำตลาด ทั้งหมด นำโดยสื่อสาร วัสดุ รับเหมา พลังงาน และธนาคาร มีเพียง 4 กลุ่มเล็กปรับตัวลงสวนตลาด เช่น พาณิชย์ โรงพยาบาล เหล็ก ด้านค่าเงิน US$ Index แข็งค่าขึ้นที่ 98.26 สะท้อนทุนไหลเข้าสินทรัพย์สกุลสหรัฐฯ อาจเป็นการรอดูทิศทางการประชุมเฟดซึ่งจะมีขึ้นในกลางสัปดาห์หน้า 28-29 เม.ย. แต่ค่าเงินบาทนั้นกลับมาแข็งค่าเมื่อเทียบกับ 5 สกุลหลัก (32.35 บาท/US$) นักลงทุนต่างชาติสลับซื้อสุทธิอย่างมีนัยสำคัญ 2.35 พันล้านบาทและกองทุนในประเทศซื้อสุทธิ 585 ล้านบาท
แนวโน้มวันนี้:
แรงรีบาวด์ของดัชนี SET วานนี้ได้ปรับตัวขึ้นในระดับพอสมควร ทำให้มองแนวโน้มตลาดในวันนี้จะมีลักษณะการเลือกตัวซื้อ (พลังงาน- PTT, ปิโตรเคมี+ปูนซิเมนต์ SCC, หุ้นหลักสื่อสาร ADVANC) และเลือกตัวขายหุ้นปรับตัวขึ้นมาก เช่นธนาคารอาจเกิด Sell-on-fact หลังประกาศงบเช่น SCB, KKP, TMB คาดการณ์กรอบแนวรับ/ต้าน SET วันนี้ 1561-1580 จุด (ควรหลีกเลี่ยงเก็งกำไรสั้นหาก SET หลุด 1570 จุด)
ปัจจัยที่มีผลกระทบ
รัฐบาลกรีซระดมเงินสดสำรองเพื่อนำมาชำระหนี้สินเกือบ 1,000 ล้านยูโรให้กับกองทุนการเงินระหว่างประเทศ เพื่อเป็นการสร้างหลักประกันว่าจะมีสภาพคล่องมากเพียงพอก่อนจ่ายหนี้ ในเดือนพ.ค.นี้ (+/- มองโอกาสการผิดนัดชำระหนี้ครั้งนี้มีน้อย)
ธปท. จะปรับประมาณการเศรษฐกิจไทยปี 58 ในเดือนมิ.ย. (คาดการณ์เดิมเดือนมี.ค. จีดีพีปี 58 ขยายตัว 3.8%) เนื่องจากความเสี่ยงภาคส่งออกในปีนี้จะเติบโตต่ำกว่า 0.8% ถึงติดลบ ส่วน สศช. คาดการณ์ว่า จีดีพีไตรมาส 1/58 จะขยายตัว 3%YoY และคาดการณ์ปี 58 ที่ 3.5-4.5% เฉลี่ยที่ 4.0% นอกจากนี้การประชุมกนง. จะมีขึ้นในวันที่ 29 เม.ย.นี้ (พร้อมเฟดสหรัฐ) ธปท.คาดว่าหากตัวเลขจีดีพีไตรมาส 1 ออกมาต่ำกว่า 4% จะทำให้การเทียบแบบจีดีพีรายไตรมาสจะติดลบ (QoQ) แต่เชื่อว่าจีดีพีในไตรมาส 2/58 แนวโน้มจะฟื้นตัวกลับมาเป็นบวก (+/- KSS คาดว่ามีโอกาสที่กนง. จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงจาก 1.75% เหตุจากค่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ้น 1.8% กระทบต่อส่งออก และตัวเลขภาคการลงทุนและผลิตยังไม่มีสัญญานเชิงบวก)
รายงานประจำวันนี้
BBL| ซื้อ/ มูลค่าพื้นฐาน 224.00 บาท
Result Note: กำไรสุทธิ 1Q58 สูงกว่าคาดจากรายได้ค่าธรรมเนียมเติบโตแข็งแกร่ง
DCC| ขาย/ มูลค่าพื้นฐาน Pre-XD 6.30 บาท และ Post-XD 4.00 บาท
Result Note: ผลประกอบการ 1Q58 เติบโตทั้ง YOY และ QoQ
KTB| ถือ/ มูลค่าพื้นฐาน 25.50 บาท
Result Note: ผลการดำเนินงาน 1Q58 เป็นไปตามคาด
SCB| ถือ/ มูลค่าพื้นฐาน 200.00 บาท
Result Note: กำไร 1Q58 ดีกว่าคาด กำไรทรงตัว YoY และเติบโต 8%QoQ
EA| ขาย/ มูลค่าพื้นฐาน 21.40 บาท
Company Update: เต็มมูลค่าแล้ว
VGI| ขาย/ มูลค่าพื้นฐาน 4.80 บาท
Company Update: เลิกทำสื่อในโมเดิร์นเทรด หวังลดความเสี่ยงธุรกิจ
