- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 22 April 2015 17:29
- Hits: 2765
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market Outlook
ธนาคารขนาดใหญ่กำไร 1Q15 ใกล้เคียงคาด...คงเป้าหมาย 1,600-1,620 จุด: SET ปรับสูงขึ้น +0.58% ปิดที่ 1,569.35 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 3.9 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิ 2,346 ล้านบาท...ระยะสั้นอาจมีแรงขายทำกำไรที่ 1,572-1,575 จุด แต่คาดการพักฐานจะจำกัดไม่ต่ำกว่า 1,555 จุด แต่จาก 1) ความคืบหน้าร่างรัฐธรรมนูญ 2) การลงทุนภาครัฐฯที่มีแนวโน้มเร่งตัวขึ้น 3) สภาพคล่องในประเทศสูง จากเกินดุลบัญชีเดินสะพัด ขณะที่ธนาคารขนาดใหญ่อย่าง BBL KBANK SCB กำไร 1Q15 ใกล้เคียงคาด แต่ KTB กำไร 1Q15 ต่ำคาด จากการตั้งสำรองมากกว่าที่คาดทำให้เราอาจมีการปรับประมาณการกำไรหลังจากนี้
“ซื้อ” SEAFCO และ AAV: แนะนำ “ซื้อ” SEAFCO ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 15 บาท จากโครงการลงทุนภาครัฐฯ ที่เร่งตัวขึ้นหลังจากนี้ รวมไปถึงการก่อสร้างตึกสูงที่เพิ่มขึ้น หนุนกำไรเติบโต 20-35% ในปี 2014-15 ขณะที่ Valuation ต่ำที่ PE 13.8-10.2x ต่ำกว่ารับเหมาฯใหญ่กว่าเท่าตัว และ “ซื้อ” AAV เป้าหมายพื้นฐาน 6.50 บาท จาก 1) คาดผลการดำเนินงาน 1Q15 เติบโตแข็งแกร่ง จากน้ำมันปรับลดลง และ Cabin Factor แข็งแกร่ง 2) ไม่มี Charter Flight และ 3) คาดกรณี ICAO มีความคืบหน้าภายใน ก.ค.นี้
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ AOT, BDMS, BLA, ICHI, KBANK, RS, ROBINS, SAMART SCC และSEAFCO ต่อเนื่อง
“ซื้อ” SEAFCO: แนะนำ “ซื้อ” SEAFCO ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 15 บาท และระยะสั้นที่ 12.7 บาท ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) ม.44 หนุนโครงการลงทุนภาครัฐฯ ขณะที่งานภาคเอกชนเติบโตล่าสุดรับงานเสาเข็มเจาะใหม่ 2 โครงการกว่า 100 ล้านบาท 2) คาดกำไรเติบโต +20% ปี 2015 และ
เร่งตัวขึ้น +35%ในปี 2016 หลังงานภาครัฐเร่งตัวขึ้น 3) PE ที่ 13.8-10.2x ในปี 2015-16 ต่ำกว่ารับเหมาฯรายใหญ่กว่าเท่าตัว
Technical
ซื้อจังหวะอ่อนตัว: SET เปิดตลาดบวกขึ้นทันที ดีดตัวกลับขึ้นมาทดสอบแนวต้านระหว่างวัน 1572 จุด เป็นการเคลื่อนไหวอยู่ในช่องแนวโน้มย่อยขาขึ้นที่กำลังมุ่งไปสู่เป้าหมาย 1600 จุด แท่งเทียนขึ้นมายืนสูงเกินช่วงการซื้อขายของวันก่อนหน้า บ่งชี้ว่าตลาดเป็นแนวโน้มขึ้น คาดว่าจะมีโอกาสแกว่งตัวขึ้นทำระดับสูงสุดใหม่ระยะสั้น แนวโน้มตลาดยังคงทิศทางบวกระยะสั้น คาดว่าวันนี้ SET เคลื่อนไหวในกรอบ 1565-1575 จุด มีจุดตัดขายลดความเสี่ยงระยะสั้น 1562 จุด หรือผิดพลาดได้ไม่ควรต่ำกว่า 1555 จุด ซึ่งเป็นแนวเส้นค่าเฉลี่ยระยะกลาง
หุ้นซื้อระยะสั้น: CWT ขึ้นทะลุกรอบสามเหลี่ยมพร้อมปริมาณซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้นยืนยันการ Breakout เครื่องมือ MACD ขึ้นมาบวกอีกครั้ง แนวต้านแรก 6.00 บาท ถัดไปตามกรอบแนวโน้มขาขึ้นที่ 6.30 บาท QH ดีดฟื้นตัวขึ้นกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน พร้อมปริมาณการซื้อขายเพิ่มสูงขึ้นโดดเด่น ทะลุผ่านกรอบสามเหลี่ยม Ascending ระยะสั้นขึ้นไปได้ แนวต้านแรก 4.00 บาท เป้าหมายถัดไป 4.14 บาท
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา S50M15 ในลักษณะ Let the Profit Run ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 1,064/1,077 จุด ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 1,032 จุด
Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short สัญญา GFJ15 ด้วยเป้าหมายการปรับลดลงที่ 18,260 บาท และถัดไปที่ 18,000-18,100 บาท ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 18,700 บาท ล่าสุดราคาทองคำ COMEX ปรับสูงขึ้น US$9.4
Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา BRK15 ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 2,090 หรือถัดไปที่ 2,320-2,390 ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 2,000 ล่าสุดราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับลดลงจากความกังวลต่อสต็อกน้ำมันรายสัปดาห์สหรัฐฯ ที่คาดว่าปรับสูงขึ้น
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
