- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 21 April 2015 16:19
- Hits: 1592
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( อดิศักดิ์ คำมูล เลขทะเบียนฯ: 026889)
หุ้นปัจจัยภายในอาจนำตลาด
KGI ประเมินว่าวันนี้เหมาะสำหรับเลือกเก็งกำไรในแดนบวก โดยเราเห็นแรงซื้อในหุ้นธนาคารนาทีสุดท้ายวานนี้ ทำให้ SET ปิดลบ -0.4% จากต่ำสุดที่ -0.7% เช่นนี้ เชื่อว่าตลาดควรได้รับรู้ผลดำเนินงานไตรมาสหนึ่งของธนาคารแล้ว คาดวันนี้ หุ้นธนาคารอาจนำตลาด และคาดอาจมีแรงซื้อเข้าสู่กลุ่มที่ผูกไว้กับปัจจัยภายในเช่น สื่อสาร อาหาร โรงพยาบาล พาณิชย์ และท่องเที่ยว เป็นต้น เชิงประเมินกราฟ วันนี้หาก SET ยืนเหนือแนวต้านทันที 1,562 จุดได้นั้น อาจสะสมแรงผลักขึ้นทดสอบนัยต้าน 1,580 จุด เราแนะนำว่าเหมาะที่จะเลือกซื้อหุ้นเก็งกำไร แต่หากวันนี้ตลาดลดลง ควรรอซื้อเก็งกำไรที่แนวรับ 1,550 จุด
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร RS, CBG / สะสมหุ้นปันผลเด่นที่ยังไม่ XD ต่อ (IFEC, TSR, BJCHI*, AI)
RS (เป้าพื้นฐาน 20 บาท) 1) รูปแบบราคาวานนี้เริ่มฟื้นตัว ยืนเหนือค่ากลาง Bollinger Band ที่ 16.2 บาท คาดกลับไปเทรด ในกรอบบนแนวรับ 16.2 บาท และแนวต้าน 18.3 บาท แนะนำ “เก็งกำไร” (Stop loss 14.8 บาท) 2) เราประเมิน RS มี Valuation ที่น่าสนใจที่สุดในกลุ่มทีวีดิจิตอล (เปรียบเทียบ WORK, RS, MONO) โดยประเมิน PEG หุ้น RS ยังต่ำ 1 เท่า ขณะที่ WORK และ MONO สูง > 2 – 3 เท่า ... วันนี้ นสพ ไทยรัฐฯ ลงข่าว กสท. มีมติให้เลื่อนชำระค่าประมูลทีวีดิจิตอลงวดที่ 2 (กำหนดชำระ พ.ค.) ออกไป 1 ปี (รอเข้าบอร์ด กสทช. วันที่ 22 เม.ย.) เป็น Sentiment บวกต่อหุ้นในกลุ่มฯ
CBG (เป้าพื้นฐาน 52.5 บาท) 1) รูปแบบราคาฟื้นตัวเร็วกว่าคาด มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านเทรนไลน์ขาขึ้นที่ 44 บาท (เก็งกำไรในกรอบแนวรับ – แนวต้าน : 39 – 44 บาท) 2) ในเชิงพื้นฐานคาดกำไรโต >30% CAGR จากการลดต้นทุน + การเติบโตของการบริโภคในภูมิภาคโดยเฉพาะกลุ่มประเทศ CLMV (คาดการก่อสร้างสาธารณูปโภคพื้นฐานใน CLMV เป็นปัจจัยบวกต่อความต้องการเครื่องดื่มชูกำลัง) 3) ในเชิงกลยุทธ์ ฤดูร้อนเป็นปัจจัยบวกต่อยอดขายเครื่องดื่ม
หุ้นปันผลที่ยังไม่ XD + มีสตอรี่หนุน:
1) IFEC (เป้าพื้นฐาน 17.4 บาท ... Best case 27 บาท) 1) วานนี้เกิด Panic sell หลังหลุดแนวรับสำคัญที่ ±13.5 บาท (Breakdown กรอบ Sideway ลงมา) ขณะที่ปัจจัยพื้นฐานไม่เปลี่ยน คาดผลการดำเนินงานเริ่มเด่นในไตรมาส 3/58 – ไตรมาส 4/58 จาก โครงการพลังงานลมที่ปากพนังและรับรู้รายได้จากโครงการพลังงานลมที่เกาหลีใต้ (ประเด็นที่ส่งตาม Social Network วานนี้เรื่องงบไตรมาส 1/58 อ่อนแอ ไม่มีนัยสำคัญ Consensus คาดไว้แล้ว) เป็นโอกาสสะสมเพิ่ม ประเมินแนวรับ 11.5 บาท 2) ขึ้น XD วันที่ 14 พ.ค. ปันผลเป็นหุ้น 20:1 และเงินสด 0.01 บาท/หุ้น + ขึ้น XW วันที่ 25 พ.ค. Warrant 4:1 ราคาใช้สิทธิ 25 บาท 3) ในเชิงกลยุทธ์รอสตอรี่ M&A กลางปีนี้และเข้า SET100 ใน 2H58 … จากการสอบถามผู้บริหารวานนี้อยู่ระหว่างเจรจาธุรกิจพลังงานทดแทนที่ประเทศกัมพูชา
2) TSR (ยังไม่มีเป้า Consensus) 1) ขึ้น XD วันที่ 30 เม.ย. ปันผลเป็นหุ้น 6:1 และเงินสด 0.02 บาท/หุ้น 2) ในเชิงกราฟวานนี้ปิด 9.6 บาท Breakout แนวต้านสั้นที่ 9.5 บาท ได้ประเมินแนวต้านสั้นถัดไปที่ 9.85 บาท (ถัดไป ±11 บาท) 3) ในเชิงกลยุทธ์รอสตอรี่ M&A ใน 2H58
3) BJCHI* (เป้าพื้นฐาน 47.6 บาท) ขึ้น XD วันที่ 11 พ.ค. ปันผลเป็นหุ้น 4:1 และ เงินสด 0.25 บาท/หุ้น 2) ในเชิงกราฟรูปแบบราคายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่บริเวณ 36 บาทได้เป็นวันที่ 3 หากดีดพ้นแนวต้านสั้นที่ 37.5 บาทได้ จะเป็นการเปลี่ยนเทรนด์เป็นขาขึ้น (หลุด 36 บาท ขายล๊อกกำไรก่อน) 3) ในเชิงกลยุทธ์พื้นฐานรอประกาศงานใหม่เพิ่มเติมเร็วๆนี้ (คาดประกาศก่อนกลางปีนี้)
4) AI (ยังไม่มีเป้า Consensus) ขึ้น XD วันที่ 7 พ.ค. ปันผลเป็นหุ้น 5:2 และ เงินสด 0.01111 บาท/หุ้น 2) ในเชิงกราฟราคาเริ่มสร้างฐานบริเวณ ±9 บาท ประเมินแนวต้าน 9.55 บาท 3) ในเชิงกลยุทธ์ ราคาหุ้นปรับลงหนักพร้อม บ.ลูก AIE เพราะผู้ตรวจสอบบัญชีไม่รับรองงบฯปี 2557 (ข้อมูลบัญชีเสียหาย) คาดจะสามารถแก้ไขข้อมูลได้ และปรับปรุงงบฯปี 2557 พร้อมงบไตรมาส 1/58 ในเดือน พ.ค. นี้ ... แนะนำเก็งกำไร AIE ด้วยสตอรี่เดียวกัน
... WHA* (เป้าพื้นฐาน 37.6 บาท ... ไม่รวม HEMRAJ*) ล่าสุด WHA* ซื้อหุ้นจาก HEMRAJ* ได้ 92.88% แล้ว คาด Consensus มีโอกาสปรับเป้าฯ และประมาณการฯ WHA* ขึ้น แนะนำ “อ่อนตัวสะสมแนวรับ 38 บาท”
… AAV* (เป้าพื้นฐาน 6.36 บาท) ราคาหุ้นปรับลงแรงจาก i) ความกังวลเรื่องผลกระทบของ ICAO ii) ราคาน้ำมันรีบาวด์ อย่างไรก็ดี วันนี้มีประชุมนักวิเคราะห์เรื่องผลกระทบของ ICAO (คาดผลกระทบไม่มาก) สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” แนวรับ 4.70 บาท แนวต้าน 4.9 บาท
กำหนดจุด Stop loss ใกล้ที่ 4.70 บาท (เส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน)
… CHO (ยังไม่มีเป้า Consensus) แนะนำ “Wait&See” รอผลการประมูล E-auction วันพุธนี้ (สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ “ต่ำ” แนะนำขายล๊อกกำไร / แต่สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้แนะนำ “ถือ” รอผลการประมูล) ... เริ่ม E-auction วันพุธนี้ กรณีที่ CHO ชนะการประมูลคาด 1) กำไรจากการส่งมอบรถเมล์ NGV ราว ±30 ล้านบาท (EPS ±0.04 บาท) 2) มีโอกาสได้งานซ่อมบำรุงรถเมล์ NGV ตลอด 10 ปี วงเงิน 2.4 พันล้านบาท เราประเมิน NPV ของโครงการเบื้องต้นได้ ±350 ล้านบาท คิดเป็น 0.43 บาท/หุ้น (สมมติฐานอัตรากำไรสุทธิของงานซ่อมบำรุง 25% และอัตราคิดลด 10% ต่อปี)
… PLANB (เป้าพื้นฐาน 5.6 บาท ... ประเมินเบื้องต้น) 1) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” คาด Consensus มีโอกาสปรับเป้าหมายขึ้นหลังได้รับข้อมูลรายละเอียดดีล Hello Bangkok เราประเมิน Synergy ที่จะเกิดขึ้นจากดีลนี้ คือ i) PLANB ได้ส่วนแบ่งรายได้ 20% จาก Hello Bangkok โดย PLANB จะช่วยหาลูกค้า ii) พื้นที่สื่อโฆษณานอกบ้านรวมกันครอบคลุมพื้นที่มากสุดในประเทศ (Hello Bangkok เติมเต็มในส่วนของป้ายบิลบอร์ดขนาดใหญ่ + จอ LCD) iii) ลดการแข่งขันด้านราคา 3) ประเมินแนวรับใกล้ 4.80 บาท (ถัดไป 4.70 บาท) แนวต้านสั้น 5.10 บาท (ถัดไป 5.25 บาท)
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BJCHI*, SCC*, KTB*
พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, PACE, TSR
สรุป Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
PACE แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 5.2 บาท คาดรายงานผลขาดทุน 113 ล้านบาทในไตรมาส 1/58 (เนื่องจากยังไม่มีการรับรู้รายได้โครงการอสังหาฯ)
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) AOT* แต่งตั้งผู้อำนวยการใหญ่แล้ว (SET) เมื่อวาน (20 เม.ย. 2558) AOT ได้แจ้งตลาดหลักทรัพย์ฯ ว่า คณะกรรมการบริษัทได้มีมติแต่งตั้งนายนิตินัย ศิริสมรรถการ ให้ดำรงตำแหน่งผู้อำนวยการใหญ่ ทอท.โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 20 เม.ย. 2558 เป็นต้นไป ซึ่งเรามีมุมมองเชิงบวกต่อข่าวดังกล่าว เนื่องจากพัฒนาการที่เกิดขึ้นจะทำให้ AOT ดำเนินการแผนกลยุทธ์ระยะยาวที่สำคัญต่อเนื่องจากก่อนหน้านี้ต่อไป ทั้งนี้ ผู้อำนวยการใหญ่ล่าสุด เคยดำรงตำแหน่งรองกรรมการผู้อำนวยการใหญ่ (สายงานพัฒนาธุรกิจและการตลาด) รวมทั้งตำแหน่งต่างๆ ในสถาบันทั้งในและต่างประเทศหลายแห่งอีกด้วย ในส่วนของราคาเป้าหมายของ AOT (อ้างอิงจาก IAA consensus) ในขณะนี้อยู่ที่ 306 บาท
(+) RS ทีวีดิจิตอล 24 ช่องเฝ้ารอไม่กระพิบตา ลุ้นบอร์ด กสทช เลื่อนจ่ายค่าประมูล. (Thairath) ถือเป็นข่าวดีสำหรับ RS และผู้ประกอบการในกลุ่มทีวีดิจิตอล เนื่องจากการเลื่อนจ่ายค่าประมูลสำหรับงวดที่สองจะทำให้บริษัทมีกระแสเงินหมุนเวียนมากขึ้น อย่างไรก็ตาม สำหรับการบันทึกค่าเสื่อมราคาของ RS เราจำเป็นต้องคุยกับทางบริษัทก่อน เราจึงยึดประมาณการไว้ตามเดิม และยังคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายอยู่ที่ 20.00 บาท
(+) WHA รวบหุ้น 92.88% จ่อเพิกถอน HEMRAJ* (ข่าวหุ้น) WHA ทำเทนเดอร์ฯ HEMRAJ รวบหุ้นได้ทั้งหมด 92.88% เล็งเพิกถอนหุ้น HEMRAJ ออกจากตลท. พร้อมระบุหลังควบรวมกิจการแล้ว มุ่งสร้างกลุ่มธุรกิจนิคมอุตสาหกรรมและโลจิสติกส์ครบวงจรที่ใหญ่ที่สุดในประเทศไทย
(+) CPF* เตรียมชงผู้ถือหุ้น 22 เม.ย. มั่นใจลงทุนซี.พี.กัมพูชารองรับตลาดอินโดจีน (ข่าวหุ้น) CPF มั่นใจ ซี.พี. กัมพูชา เสริมการเติบโตในอนาต ขยายฐานการผลิตและตลาดสู่อินโดจีน ด้านที่ปรึกษาทางการเงินอิสระ ระบุราคาเหมาะสมยุติธรรม เตรียมเสนอที่ประชุมผู้ถือหุ้นวันที่ 22 เม.ย.นี้ เพิ่มการลงทุนใน ซี.พี.กัมพูชา
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ค่าเฉลี่ยสี่วัน 1560 จุด
วันนี้ หาก SET ลดลงปิดต่ำกว่ารับ 1560 จุด อาจกดลงมาปิดกรอบหน้าต่างล่างที่รับ 1549 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ปรับขึ้นหรือปิดเหนือรับ 1560 จุดนั้น อาจสะสมแรงผลักขึ้นทดสอบต้าน 1575 จุด
แนวรับวันนี้: 1560/1550 แนวต้านวันนี้: 1566/1575
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
[email protected]
