- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 20 April 2015 16:50
- Hits: 1582
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(AM)
Technical highlights
SET Index : แนวรับ 1560 แนวโน้มขึ้นทดสอบ 1590-1600
ทิศทางตลาด : SET Index ปิดที่ 1566.85 จุด ลดลง 3.15 จุด มูลค่าการซื้อขาย 46,892 ล้านบาท ตลาดเมื่อวันศุกร์ปรรับตัวลดลงจากแรงขายทำกำไรในระยะสั้น หลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นเข้าใกล้แนวต้านที่ 1580 จุด และมีแนวรับสำคัญที่ 1550 จุด
Daily : ปรับตัวลดลงจากแรงขายทำกำไรในระยะสั้นหลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องทะลุผ่านแนวต้านที่ 1550 จุดของเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันเข้าใกล้แนวต้านที่ 1575-1580 จุด ในขณะที่แนวโน้มหลักมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1590-1600 จุดตามกรอบแนวโน้มขาขึ้น และมีแนวรับสำคัญที่ 1550 จุด ซึ่งคาดว่า การปรับตัวลดลงจากแรงขายทำกำไร ควรมีแรงซื้อกลับเข้ามาถ้าแนวโน้มระยะยาวยังเป็นขาขึ้น
กลยุทธ์ : SET Index ถูกขายทำกำไรในระยะสั้นที่บริเวณ 1575-1580 จุด แต่แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1600 จุด และมีแนวรับในระยะสั้นที่ 1560 จุด แต่ถ้าปรับตัวลดลงต่อเนื่องไปทดสอบแนวรับสำคัญที่ 1550-1555 จุด เราแนะนำให้ใช้เป็นจังหวะเข้าซื้อหุ้น
Most Active Value : แนวรับ แนวต้าน
PTT ระยะสั้นขายที่แนวต้าน 364-365 แนวรับ 357 และ 355 357 / 355 362 / 365
PTTGC ระยะสั้นขายที่แนวต้าน 62.00 แนวรับ 60.50 และ 60.00 61.00 / 60.50 62.00 / 62.50
TMB สัญญาณขาย แนวโน้มลงทดสอบ 2.74 และ 2.70 2.80 / 2.74 2.90 / 2.94
BBL แนวโน้มขึ้นทดสอบ 194-195 187 / 186 188 / 190
TRUE เคลื่อนไหวในกรอบ 13.20-13.50 13.20 / 13.00 13.40 / 13.50
PTTEP ระยะสั้น ขายที่แนวต้าน 124-125 แนวรับ 118 120 / 117 122 / 124
KBANK ทดสอบแนวต้านที่ 234-235 ถ้าทะลุผ่านขึ้นไปได้ แนวต้านถัดไป 240 และ 248 232 / 230 235** / 238
KTB แนวรับ 23.20 และ 23.00 แนวโน้มขึ้นทดสอบ 24.00 และ 24.50 23.20 / 23.00 23.50 / 23.70
IRPC เคลื่อนไหวในกรอบ 4.60-4.80 4.64 / 4.60 4.74 / 4.80
ADVANC เคลื่อนไหวในกรอบ 240-245 242 / 240 244 / 245
Unique Engneering (UNIQ TB; THB 15.10) - ซื้อ
??แนวต้าน : 15.70 และ 16.00
??แนวรับ : 15.00 และ 14.80
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค หลังจากปรับตัวลดลงจากแรงขายทำกำไรในระยะสั้น แต่ปริมาณการซื้อขายค่อนข้างเบาบาง ในขณะที่โครงสร้างของราคาหุ้นยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยทดสอบระดับ 0 เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นทดสอบแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 50
แนะนำซื้อ UNIQ โดยมีแนวรับที่ 15.00 และ 14.80 และมีแนวต้านที่ 15.70 และ 16.00 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 14.60 ลงไป
Panjawattana Plastic (PJW TB; THB 3.80) - ซื้อ
??แนวต้าน : 4.10 และ 4.20
??แนวรับ : 3.80 และ 3.74
??ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างรุนแรงแรง พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นค่อนข้างสูง มาทดสอบแนวต้านสำคัญของเส้นแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว ซึ่งเราคาดว่า ราคาหุ้นน่าจะสามารถทะลุผ่านขึ้นไปได้
??MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนลบ เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 50
??แนะนำซื้อ PJW โดยมีแนวรับที่ 3.80 และ 3.74 และมีแนวต้านที่ 4.10 และ 4.20 เป็นจุดขายทำกำไร
??STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 3.66 ลงไป
Analysts :
Teerasak Tanavarakul +662 657-9231 - [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
SET...ยังไปได้จากแรงหนุนการลด RRR ของจีน
หลังสงกรานต์สัปดาห์ที่ผ่านมาบรรยากาศการลงทุนในตลาดหุ้นไทย เริ่มคึกคักขึ้นอย่างเห็นได้ชัด โดยเฉพาะแรงซื้อหุ้นกลุ่มพลังงานทั้งกลุ่ม หลังจากนี้ไปถึงสิ้นเดือน เรามองว่าบรรยากาศการลงทุนน่าจะยังคึกคัก เนื่องจากยังมีประเด็นที่ตลาดจับตามองอยู่ อย่างการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจ(ส่งออก-นำเข้า)และการประชุม กนง. โดยตัวเลขการส่งออก คาดยังคงไม่ดีขึ้นแต่ลุ้นว่าจะติดลบมากหรือน้อย แต่หากออกมาเป็นบวกก็ถือว่าเป็นปัจจัยบวกกับตลาดช่วงสั้น ส่วนการประชุม กนง. ส่วนใหญ่คาดจะทรงดอกเบี้ยแต่หากลดถือเป็น Surprise ให้กับตลาด
แม้หลายๆส่วนกำลังดีขึ้น อย่างตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐและการฟื้นตัวของเศรษฐกิจยูโร แต่ตลาดหุ้นเกิดใหม่ ยังไม่ใช่เป้าหมายการลงทุนของบรรดากองทุนทั่วโลก เนื่องจากต่างคาดกันว่ายังต้องใช้เวลาในการฟื้นตัว ส่งผลให้ดัชนีตลาดหุ้นเกิดใหม่ทั่วโลกยัง Laggard ตลาดหุ้นพัฒนาแล้วเป็นปีที่ 5 ติดต่อกัน แม้การประเมินทั้งค่า P/E และ P/BV จะถูกกว่าตลาดหุ้นพัฒนาแล้วค่อนข้างมาก แต่ส่วนที่เห็นได้ชัดว่าหุ้นในตลาดเกิดใหม่ถึงแม้จะถูก แต่แนวโน้มการทำกำไร (EPS growth) และ ROE ยังต่ำกว่าตลาดพัฒนาแล้วค่อนข้างมาก ส่งผลให้ดัชนีตลาดหุ้นเกิดใหม่ส่วนใหญ่ยังมีกรอบจำกัดในการขึ้น คือยังไม่สามารถขึ้นสร้างสถิติได้เหมือนอย่างตลาดหุ้น สหรัฐ ยุโรป และญี่ปุ่น
สภาพทั่วๆไปของตลาดหุ้นไทยในสัปดาห์นี้ คาดจะยังแกว่งตัวตามผลการดำเนินงาน ราคาน้ำมันและทิศทางดัชนีตลาดหุ้นต่างประเทศ แต่ที่จะเห็นความแตกต่างมากขึ้นคือ ดัชนีจะแกว่งในกรอบที่กว้างขึ้น หลังเริ่มมีสัญญาณในเชิงบวกทั้งด้านการเมือง งบกระตุ้นเศรษฐกิจผ่านกองทุนหมู่บ้านและการเก็งเรื่องดอกเบี้ย อย่างไรก็ตามทิศทางดัชนี SET ยังคงเผชิญกับความผันผวนช่วงสั้นๆได้อีก หากดัชนีตลาดหุ้นในต่างประเทศปรับตัวลงจากการผิดหวังตัวเลขผลการดำเนินงาน Q1/15 ซึ่งประเด็นดังกล่าวเรามองว่าจะมีผลแต่ไม่มาก เนื่องจากในระยะหลังผลที่ออกมาจริงมักจะดีกว่าการประเมินในครั้งแรกโดยเฉพาะในตลาดหุ้นสหรัฐ โดยอาทิตย์นี้จับตางบของ Amazon GM Boeing และ MS
ทิศทางดัชนีในสัปดาห์นี้คาดจะผันผวนบ้างในช่วงต้นแต่ดัชนียังขึ้นได้ต่อ จนกว่าตลาดเห็นชัดเจนเรื่องตัวเลขเศรษฐกิจและการประชุม กนง โดยกรอบที่จะขึ้นไปได้ในสัปดาห์นี้ คือ 1580-1590 จุดหรือขึ้นไปแตะที่บริเวณ 1600 จุด แล้วหลังจากนั้นน่าจะเริ่มเห็นแรงขายสลับออกมา โดยรวมๆดัชนีในอาทิตย์นี้จะแปรผันกับการประกาศงบ Q1/15 ของบริษัทในกลุ่มพลังงานและราคาน้ำมัน ดังนั้นหุ้นในกลุ่มนี้ คาดจะยังมีแรงซื้อและขายที่โดดเด่นต่อไปนอกเหนือจากกลุ่มพลังงาน ธนาคารพาณิชย์ กลุ่มที่เรามองว่าจะเริ่มมีแรงซื้อเข้ามาทั้งเก็งเรื่องงบและทิศทางดอกเบี้ย คือ กลุ่มอสังหาริมทรัพย์ นาโน ไฟแนนซ์ วัสดุก่อสร้างและค้าปลีก
??ดัชนี SET ในวันนี้คาดจะแกว่งตัวทั้งในแดนบวกและลบ จากการปรับตัวลงของดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐและเอเชียเมื่อวันศุกร์ และปัญหาในกรีซ (ดูผลการเจรจาในวันที่ 24 เม.ย.) แต่คงเป็นช่วงสั้น จากความกังวลว่าจะมีมาตรการคุมมาร์จินในจีนแต่คาดจะถูกหักล้างจากการลด RRR ถึง 1% ส่วนเรื่องผลการดำเนินงานสหรัฐตลาดเริ่มรับข่าว โดยวันนี้มีแนวต้านที่ 1570-1575 จุด ส่วนแนวรับที่ 1560-1556 จุด
Analysts :
Kiatkong Decho +662 657-9236 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(AM)
Investment Strategy
??กลยุทธ์ : ดัชนี SET ในวันนี้คาดจะแกว่งตัวทั้งในแดนบวกและลบ จากการปรับตัวลงของดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐและเอเชียเมื่อวันศุกร์ และปัญหาในกรีซ (ดูผลการเจรจาในวันที่ 24 เม.ย.) แต่คงเป็นช่วงสั้น จากความกังวลว่าจะมีมาตรการคุมมาร์จินในจีนแต่คาดจะถูกหักล้างจากการลด RRR ถึง 1% ส่วนเรื่องผลการดำเนินงานสหรัฐตลาดเริ่มรับข่าว โดยวันนี้มีแนวต้านที่ 1570-1575 จุด ส่วนแนวรับที่ 1560-1556 จุด
Themes play :
??GUNKUL : ทยอยสะสม GUNKUL โดย เราคาดว่า Gunkul จะมีกำไรเติบโตแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องในปี 2015-17 จากโรงไฟฟ้าพลังงานลม 170MW โรงไฟฟ้าเครื่องยนต์ก๊าซ 25MW และโครงการใหม่คือโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ 100MW ที่จะประกาศในสิ้นเดือนเมษายนนี้ โดยเราคงคำแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 42 บาท อิงมูลค่าตามวิธี SOP เพื่อสะท้อนพอร์ตกำไรที่กระจายตัวมากขึ้น ประกอบด้วยธุรกิจ EPC และธุรกิจผลิตและจำหน่ายอุปกรณ์ที่มีความผันผวนสูง และธุรกิจผลิตไฟฟ้าจากพลังงานทดแทนที่มีความเสี่ยงต่ำ นอกจากนี้ เราคาดว่าโรงไฟฟ้าพลังงานลม เฟส 3 กำลังการผลิต 50MW จะช่วยเพิ่มมูลค่าหุ้น Gunkul อีก 5.6 บาทต่อหุ้นและทำให้บริษัทมีกำไรเพิ่มขึ้นประมาณ 400 ล้านบาทในปี 2017
ประเด็นในสัปดาห์
??20 เม.ย. : คาดการณ์ประกาศงบไตรมาส 1/15 ของ KBANK SCB TCAP
??21 เม.ย. : คาดการณ์ประกาศงบไตรมาส 1/15 ของ BAY BBL KTB
??22 เม.ย. : สหรัฐประกาศตัวเลข Existing Home Sales เดือนมี.ค. จากเดือนก่อนหน้าที่ 4.88 ล้านยูนิต
??23 เม.ย. : สหรัฐประกาศตัวเลข Markit U.S. Manufacturing PMI เดือนเม.ย. จากเดือนก่อนหน้าที่ 55.7
??23 เม.ย. : สหรัฐประกาศตัวเลข New Home Sales เดือนมี.ค. จากเดือนก่อนหน้าที่ 539,000 ยูนิต
??23 เม.ย. : จีนประกาศตัวเลข HSBC China Manufacturing PMI เดือนเม.ย. จากเดือนก่อนหน้าที่ 49.6
??23 เม.ย. : ยุโรปประกาศตัวเลข Markit Eurozone Manufacturing เดือนเม.ย. จากเดือนก่อนหน้าที่ 52.2
??24 เม.ย. : สหรัฐประกาศตัวเลข Durable Goods orders เดือนมี.ค. จากเดือนก่อนหน้าที่ -1.4%
Fundamental Stock :
??TMB : Results Note - ตัวเลขสะท้อนความเป็นจริง (แนะนำ : ขายราคาเป้าหมาย 2.70บาท)
??KKP : Results Note - กังวลคุณภาพสินทรัพย์ (แนะนำ : ถือ ราคาเป้าหมาย 38 บาท)
??TISCO : Results Note - ธุรกิจหลักยังไม่ดีขึ้น (แนะนำ : ถือ ราคาเป้าหมาย 45 บาท)
Technical Pick:
??กลยุทธ์ : SET Index ยังมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1600 จุด และมีแนวรับในระยะสั้นที่ 1560 จุด หากลงทดสอบแนวรับสำคัญที่ 1550-1555 จุด เราแนะนำให้ใช้เป็นจังหวะเข้าซื้อหุ้น
??Unique Engneering (UNIQ TB; THB 15.10) - ซื้อ
??Panjawattana Plastic (PJW TB; THB 3.80) - ซื้อ
SET Index : แนวรับ 1560 แนวโน้มขึ้นทดสอบ 1590-1600
