- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 20 April 2015 16:47
- Hits: 1494
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( อดิศักดิ์ คำมูล เลขทะเบียนฯ: 026889)
ราคาปรับขึ้นสูง แรงจูงใจขายทำกำไรสั้น
KGI ประเมินว่ายังอยู่ช่วงเพื่อซื้อหุ้น แม้ว่าระยะสั้นนี้ ตลาดอาจกังวลการปรับลดลงของตลาดหุ้นในเขตตะวันตก เนื่องด้วยเกิดความกังวลอีกครั้งว่ากรีซจะจัดการกับหนี้ของตนอย่างไร อาจส่งผลให้มีแรงขายทกำไรระยะสั้นในหุ้นที่ราคาปรับขึ้นสูง ขณะที่กลุ่มธนาคารจะได้ประกาศงบไตรมาสหนึ่ง ก็อาจส่งผลให้ตลาดจักรับรู้ในผลกำไรไตรมาสหนึ่งของธนาคาร อย่างไรก็ตาม เราพบว่าเม็ดเงินต่างชาตินั้นได้ทยอยเข้าซื้อหุ้นไทยหลังสงกรานต์ โดยเฉพาะแรงซื้อที่เกิดในหุ้นน้ำมัน นักอ่านกราฟของเราแนะนำว่า นัยแห่งดัชนี SET ที่ยืนเหนือแนวรับ 1,550 จุดนั้น จะคงไว้ซึ่งแนวโน้มหุ้นขาขึ้น หากเกิดการปรับฐานทางลง ควรจักดำรงอยู่ได้ไม่นาน แนะนำ ซื้อ
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
สะสมหุ้นปันผลที่ยังไม่ XD + มีสตอรี่หนุน: IFEC, TSR, BJCHI*, AI
?? หุ้นปันผลที่ยังไม่ XD:
1) IFEC (เป้าพื้นฐาน 17.4 บาท ... Best case 27 บาท) 1) ขึ้น XD วันที่ 14 พ.ค. ปันผลเป็นหุ้น 20:1 และเงินสด 0.01 บาท/หุ้น + ขึ้น XW วันที่ 25 พ.ค. Warrant 4:1 ราคาใช้สิทธิ 25 บาท 2) ในเชิงกราฟ รูปแบบราคา Sideway บริเวณ ?13.7 บาท หลังรีบาวด์ กลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้นเริ่มรวมตัวกันในทางขาขึ้น คาดมีโอกาส Breakout กรอบ Sideway ได้ โดยประเมินแนวต้านสั้นที่ 14.1 บาท 3) ในเชิงกลยุทธ์พื้นฐานรอสตอรี่ M&A กลางปีนี้และเข้า SET100 ใน 2H58
2) TSR (ยังไม่มีเป้า Consensus) ขึ้น XD วันที่ 30 เม.ย. ปันผลเป็นหุ้น 6:1 และเงินสด 0.02 บาท/หุ้น 2) ในเชิงกราฟราคา Sideway บริเวณ ?9.3 บาท หลังรีบาวด์ กลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้นเริ่มรวมตัวกันในทางขาขึ้น คาดมีโอกาส Breakout กรอบ Sideway ได้ โดยประเมินแนวต้านสั้นที่ 9.5 บาท 3) ในเชิงกลยุทธ์พื้นฐานรอสตอรี่ M&A ใน 2H58
3) BJCHI (เป้าพื้นฐาน 47.6 บาท) ขึ้น XD วันที่ 11 พ.ค. ปันผลเป็นหุ้น 4:1 และ เงินสด 0.25 บาท/หุ้น 2) ในเชิงกราฟรูปแบบราคายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่บริเวณ 36 บาทได้เป็นวันที่ 2 หากดีดพ้นแนวต้านสั้นที่ 37.5 บาทได้ จะเป็นการเปลี่ยนเทรนด์เป็นขาขึ้น 3) ในเชิงกลยุทธ์พื้นฐานรอประกาศงานใหม่เพิ่มเติมเร็วๆนี้ (คาดประกาศก่อนกลางปีนี้)
4) AI (ยังไม่มีเป้า Consensus) ขึ้น XD วันที่ 7 พ.ค. ปันผลเป็นหุ้น 5:2 และ เงินสด 0.01111 บาท/หุ้น 2) ในเชิงกราฟราคาเริ่มสร้างฐานบริเวณ ?9 บาท ประเมินแนวต้าน 9.55 บาท 3) ในเชิงกลยุทธ์ ราคาหุ้นปรับลงหนักพร้อม บ.ลูก AIE เพราะผู้ตรวจสอบบัญชีไม่รับรองงบฯปี 2557 (ข้อมูลบัญชีเสียหาย) คาดจะสามารถแก้ไขข้อมูลได้ และปรับปรุงงบฯปี 2557 พร้อมงบไตรมาส 1/58 ในเดือน พ.ค. นี้ ... แนะนำเก็งกำไร AIE ด้วยสตอรี่เดียวกัน
… CHO (ยังไม่มีเป้า Consensus) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” แนวรับ 3.60 บาท แนวต้านสั้น 3.84 บาท หากพ้นได้แนวต้านถัดไป 4.5 บาท เป็นจุดขายทำกำไรสั้น ... ขสมก ประกาศรายชื่อผู้ผ่านการพิจารณาเข้าร่วมประมูลรถเมล์ NGV (แล้วมีเพียง 2 ราย) เริ่ม E-auction วันพุธนี้ กรณีที่ CHO ชนะการประมูลคาด 1) กำไรจากการส่งมอบรถเมล์ NGV ราว ?30 ล้านบาท (EPS ?0.04 บาท) 2) มีโอกาสได้งานซ่อมบำรุงรถเมล์ NGV ตลอด 10 ปี วงเงิน 2.4 พันล้านบาท เราประเมิน NPV ของโครงการเบื้องต้นได้ ?350 ล้านบาท คิดเป็น 0.43 บาท/หุ้น อิงสมมติฐาน อัตรากำไรสุทธิของงานซ่อมบำรุง 25% และอัตราคิดลด 10%/ปี
… PLANB (เป้าพื้นฐาน 5.6 บาท ... ประเมินเบื้องต้น) 1) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” คาด Consensus มีโอกาสปรับเป้าหมายขึ้นหลังได้รับข้อมูลรายละเอียดดีล Hello Bangkok เราประเมิน Synergy ที่จะเกิดขึ้นจากดีลนี้ คือ i) PLANB ได้ส่วนแบ่งรายได้ 20% จาก Hello Bangkok โดย PLANB จะช่วยหาลูกค้า ii) พื้นที่สื่อโฆษณานอกบ้านรวมกันครอบคลุมพื้นที่มากสุดในประเทศ (Hello Bangkok เติมเต็มในส่วนของป้ายบิลบอร์ดขนาดใหญ่ + จอ LCD) iii) ลดการแข่งขันด้านราคา 3) ประเมินแนวรับใกล้ 4.80 บาท (ถัดไป 4.70 บาท) แนวต้านสั้น 5.10 บาท (ถัดไป 5.25 บาท)
… RS (เป้าพื้นฐาน 20 บาท) 1) เราประเมิน RS มี Valuation ที่น่าสนใจที่สุดในกลุ่มทีวีดิจิตอล (เปรียบเทียบ WORK, RS, MONO) โดยประเมิน PEG หุ้น RS ยังต่ำ 1 เท่า ขณะที่ WORK และ MONO สูง > 2 – 3 เท่า 2) ในเชิงกราฟรูปแบบราคา อยู่ระหว่างสร้างฐานบริเวณแนวรับ ?15 บาท แนะนำ “อ่อนตัวสะสม” หากยืนเหนือแนวต้านเทรนไลน์ที่ 16.5 บาท ได้แนะนำ “เก็งกำไรตาม” … สำหรับนักเก็งกำไรสั้นหากต่ำกว่า 14.8 บาท แนะนำ Stop loss
... AOT* (เป้า Consensus 308 บาท) หากวันนี้ต่ำกว่า 290 บาท ขายตัดขาดทุนก่อน ล่าสุด นสพ.ไทยโพสต์ลงข่าว ไม่สามารถแก้ไขข้อบกพร่องปลดล๊อกข้อกำหนดของ ICAO ได้ทันกำหนด 2 มิ.ย.นี้
… กลุ่มรับเหมาฯ (ITD*, STEC*, CK*, UNIQ) นสพ โพสต์ทูเดย์ลงข่าว “ผู้รับเหมาเชื่อ ม.44 เร่งโครงการเกิด” ตามที่เราเคยประเทนไว้ก่อนหน้านี้ ว่าหากภาครัฐฯนำ ม.44 มาใช้กับการประมูลโครงการก่อสร้างต่างๆจริงจะเป็นบวกต่อ Sentiment กลุ่มรับเหมาฯ เนื่องจากจะเป็นปัจจัยเร่งการประมูล หลังล่าช้ากว่าคาด
... ตัวอื่นๆที่แนะนำก่อนหน้า 1) TPCH (เป้าพื้นฐาน 27.25 บาท) รูปแบบราคาสร้างฐานที่บริเวณ ?22 บาท หากดีดพ้นแนวต้าน 22.4 บาทได้ แนะนำ “เก็งกำไรตาม” รอขายแนวต้าน 24 บาท 2) CBG (เป้าพื้นฐาน 52.5 บาท) แนะนำ “อ่อนตัวสะสม” บริเวณแนวรับเทรนไลน์ 39 บาท
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
??ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BJCHI*, SCC*, KTB* (KTB* จะขึ้น XD วันที่ 21 เม.ย.)
??พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, PACE, TSR
??ขายล๊อกกำไร: WHA*, TRC
สรุป Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
?? LPN* แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 18 บาท รายงานยอดขายไตรมาส 1/58 เท่ากับ 3.45 พันล้านบาท (8% YoY และ 15% QoQ) คาดรายได้ไตรมาส 1/58 ลดลง YoY และ QoQ เพราะไม่ค่อยมีการโอนคอนโดในไตรมาสนี้
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
??(-) รัฐมนตรคมนาคมกังวลกรอบเวลาการแก้ปัญหาประเด็นของ ICAO (โพสต์ทูเดย์) พล.อ.อ.ประจิน จั่นตอง รมว.คมนาคม เปิดเผยถึงการแก้ไขปัญหามาตรฐานการกำกับการบินของกรมการบินพลเรือนไทยที่ไม่ผ่านมาตรฐานขององค์การการบินพลเรือนระหว่างประเทศ (ICAO) ว่า มีความกังวลถึงกรอบเวลาที่จะสิ้นสุดในช่วงปลายเดือน พ.ค. 2558 ซึ่งการแก้ปัญหาให้แล้วเสร็จอาจใช้เวลายาวกว่านั้น ทั้งนี้ เรามีมุมมองเชิงลบต่อประเด็นความกังวลของรัฐมนตรีคมนาคมที่กล่าวไว้ข้างต้น หากการแก้ปัญหาของทางการไทยไม่ทันกำหนดเวลาของ ICAO อาจส่งผลกระทบต่อสายการบินจำนวนมากในอนาคต แม้ว่าการดำเนินงานของสายการบินต่างๆ ในไทยยังเป้นไปตามปกติในขณะนี้
??(+) CHO ผ่านเทคนิคเมล์ NGV จ่อเสนอราคา 22 เม.ย.นี้ (ข่าวหุ้น) กลุ่ม CHO ผ่านคุณสมบัติ-เทคนิคโครงการจัดซื้อรถเมล์ NGV ล็อตแรก 489 คัน จ่อยื่นเสนอราคา 22 เม.ย.นี้ ลุ้นชนะประมูลคว้างานหนุนบริษัทเติบโตทั้งระยะสั้น-ยาว
?? (+) SRICHA ทุนนอกดอดถือหุ้น กลุ่มพลังงานป้อนดีล 8 พันล. (ทันหุ้น) SRICHA ติดปีกทุนใหญ่ตะวันออกกลาง ดอดเจรจาถือหุ้น และ ร่วมทุนหวังต่อยอดธุรกิจ คาดเห็นความชัดเจนในปี 2558 นี้ ส่วนปี 2558 ผลงานสดใส ซดรายได้พุ่ง 10% หลังงานประมูลจ่อคิวเพียบกว่า 8 พันล้านบาท แถมลุ้นงานลูกค้าเดิม TOP* - ESSO - เชฟรอนส่วนกลุ่มพลังงานจ้องป้อนออเดอร์ ดัน Backlog ทะลุ 2 พันล้านบาท
??(+) TAE ซุ่มทำโรงไฟฟ้า ไบโอแมสรับทรัพย์ก้อนโต (ทันหุ้น) TAE ซุ่มศึกษาทำโรงงานไฟฟ้าไบโอแมส ขยายช่องรับทรัพย์ก้อนโต พร้อมปักธงปี 2558 ตามนัด 105 ล้านลิตร หลังดีมานด์ทะลักอื้อซ่า แถมเล็งเปิดตลาดเอทานอลฟิลิปปินส์ เสริมช่องทรัพย์ต่างแดน
?? (+) EMC เร่งเครื่องบุกอสังหาแย้มปีนี้พลิกกำไรโตแรง (ทันหุ้น) EMC เร่งเครื่องรุกธุรกิจอสังหาริมทรัพย์เต็มสูบ มั่นใจหนุนผลงานปีนี้พลิกเป็นกำไรได้แน่ หลังเริ่มรับรู้รายได้ตั้งแต่ Q2/2558 ล่าสุดกำเงิน PP 650 ล้านหุ้น เดินหน้าลงทุนตามแผน 5 ปี ตั้งเป้ารายได้รวมแตะ 1.8 หมื่นล้านบาท
??(+) QH* สนใจผุดโครงการตจว. ปักรายได้ปี 2558 ตามนัดโต 20% (ทันหุ้น) QH เอ็มดีใหญ่ "ชัชชาติ สิทธิพันธุ์" แย้มรายได้ไตรมาส 1/2558 ราว 4.8 พันล้านบาทสูงกว่าช่วงเดียวกันปีก่อน หลังรับทรัพย์ยอดขายโครงการเข้ากระเป๋าอวด Backlog ในมือ 8 พันล้านบาท รับรู้รายได้ในปีนี้ราว 6.1 พันล้านบาท ส่วนโครงการต่างจังหวัด ระบุเน้นเศรษฐกิจขยายตัว-มีนิคมอุตสาหกรรม-ท่องเที่ยวเด่นพร้อมชี้รายได้ปี 2558 โต 20%
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
