- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 16 April 2015 16:18
- Hits: 1145
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Sideways up
วันนี้คาด Sideway up แนวรับ 1,540 แนวต้าน 1,560 จุด
1-2 วันนี้ คาดดัชนีฯ Sideways up และมีโอกาสเบรก 1,550 จุด เพื่อขึ้นทดสอบแนวต้าน 1,580 จุด ภายในสัปดาห์หน้า
ระยะเดือน หลังจากทดสอบแนวรับบริเวณ 1,480 จุด ไปเมื่อเดือน มีค. คาดเดือน เมย.ดัชนีฯไม่หลุดแนวรับหลัก 1,430/1,414 จุด (Neck line สำคัญ) คาดจะเป็นดือนที่พบจุด Bottom และดีดกลับ หากลงภายในช่วง 2 สัปดาห์แรกของเดือน เป็นโอกาสในการทยอยซื้อหุ้นคืน (หลังจากที่แนะกระชับพอร์ตไป ในเดือนก่อนหน้า) แนะหุ้นเด้งเน้นกลุ่มที่เชื่อมโยงนโยบายรัฐฯ รับเหมา พลังงานทดแทน มือถือ และ ซื้อเก็งกำไรกลุ่มน้ำมัน
หุ้นแนะนำ PTT (ราคาน้ำมันโลกรีบาวด์ตามคาด) PLANB (Consensus ปรับเพิ่มคาดการกำไร)
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
(-) PTTEP คาดกำไรฯ 1Q15 ที่ 5.8 พันล้านบาท (น้อยกว่าคาดการเบื้องต้นครั้งก่อนที่เรามองที่ 8 พันล้านบาท) จากยอดขายที่มีแนวโน้มแย่กว่าคาด การปิดซ่อมบำรุงของแหล่งไพลิน และการรับรู้รายได้จากมอนทาร่า ล่าช้า ส่วนแนวโน้ม 2Q15 คาดกำไรยังฟื้นตัวช้าและมี Downside risk ขณะที่เรามองว่า Consensus ทำคาดการกำไรปีนี้สูงเกินไป (เราทำกำไรต่ำกว่าตลาดคาดราว 15%) และมีโอกาสจะปรับกำไรลงได้อีก เราคงคำแนะนำ HOLD ราคาเป้าหมาย 125 บาท
(+) PLANB เราอยู่ระหว่างการปรับเพิ่มราคาเป้าหมายใหม่จากเดิมที่ 5.10 บาท โดยคาด Upside จากส่วนแบ่งกำไรของ Hello Bangkok จะเพิ่มราคาเป้าหมาย/หุ้น ได้ราว 0.90 บาท โดยกำไรจากส่วนแบ่ง Hello Bangkok อาจทำได้มากกว่าคาด ถ้ามีการเพิ่มจำนวนป้ายโฆษณาแบบดิจิตอลขึ้นตามแผนในปีนี้เป็น 60-70% จากปัจจุบันที่ 20-30% อย่างไรก็ดี PLANB ยังคงมีการเติบโตของกำไร/ปี CAGR ที่ 52% (2014-16) แม้ไม่รวม Hello Bangkok ทำให้เรายังมั่นใจว่าราคาหุ้นจะปรับขึ้นต่อได้อีก และดีกว่า VGI ซึ่ง VGI ในช่วงที่กำไรเติบโตได้ดี (เพียง) 27% ในปี 2013 แต่ PE ยังขึ้นไปเทรดได้ถึง 125.5 เท่า อนึ่ง PLANB เทรดที่ PE ปี 2015-16 แค่ 47 และ 35 เท่า
(+) กลุ่มโรงไฟฟ้า คงแนะนำ EGCO เป็น Top pick คาดแผน PDP (กำลังผลิตไฟฉบับใหม่ 2015) จะเลื่อนประกาศ ออกไปเป็นเดือน มิย. จากเดิมที่รัฐบาลคาดประกาศเดือนนี้ เราคาดกระทบต่อราคาหุ้น EGCO จำกัด และมองเป็นบวกต่อหุ้นกลุ่มพลังงานทดแทน ที่คาดว่าจะมีการขยายการรับซื้อไฟในส่วนพลังงานทดแทนประเภท Renewable energy (แดด ลม น้ำ ฯลฯ) เพิ่มมากกว่าถ่านหินและชีวมวล (หญ้า)
หุ้นมีข่าว
(-) CPN เหตุระเบิดเซ็นทรัลฯ สมุย / คาดกระทบจำกัดต่อคาดการณ์กำไรของเรา
(+) PTT คาดบุ๊กกำไรใน 2Q15 จากการขาย BCP ทั้งหมดราว 1000 ล้านบาท (ที่มาข่าวหุ้น) ทั้งนี้ต้นทุนที่ PTT ถือ BCP อยู่ที่ 13 บาท
(+) AIE กรมธุรกิจพลังงานแจ้งปรับเพิ่มสัดส่วนไบโอดีเซลในน้ำมันดีเซลหมุนเร็วจาก 3.5% เป็น 7% มีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 16 เม.ย. นี้เป็นต้นไป
(-) กลุ่มเหล็ก: S&P ปรับลดคาดการณ์ราคาแร่เหล็กโลกในปี 2015-17 ลง และประกาศเครดิตพินิจแนวโน้มเป็นเชิงลบ แก่บริษัทฯเหมืองแร่รายใหญ่ (เช่น เอชพี บิลลิตัน, แองโกล อเมริกัน ฯลฯ)
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) พฤหัส-ศุกร์ ประชุม G20 และ ประชุม IMF
(+) พฤหัส US housing start (มีค.) คาด +1.04 จาก 8.97 แสนยูนิต
(+) ศุกร์ US Core CPI (เงินเฟ้อ) มีค.คาด+0.2% ไม่เปลี่ยนแปลง
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
ธนาคารกลางยุโรปประกาศคงอัตราดอกเบี้ย 0.05%
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ประกาศคงอัตราดอกเบี้ยต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 0.05% ในการประชุมวันนี้ ซึ่งเป็นไปตามการคาดการณ์ของตลาด โดยประธานแถลงว่า ECB จะเดินหน้ามาตรการกระตุ้นอย่างเต็มที่พร้อมย้ำสนับสนุนสภาพคล่องแก่ธนาคารกลางของกรีซระหว่างการเจรจาแก้ปัญหาหนี้ เขายังเน้นกิจกรรมทางเศรษฐกิจปรับตัวดีขึ้นในระยะนี้ และอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับต่ำกว่าเป้าหมายที่ 2% โดยคาดว่าจะเห็นอัตราเงินเฟ้อปรับขึ้นอย่างช้าๆ (Reuters)
การเมืองฉลุย-ศก.เหนื่อย ภาคธุรกิจประเมินผลงานรัฐบาล'ตั้งใจสูง-สอบผ่าน'
ภาคธุรกิจประเมินผลงานรัฐบาลรอบ 6 เดือน "สอบผ่าน" ระบุโดดเด่นด้านความมั่นคง-ท่องเที่ยว ขณะด้านเศรษฐกิจภาพรวมยังมีปัญหา เหตุปัญหาหลักจากเศรษฐกิจโลกยังไม่ฟื้น แนะใช้มาตรการ 44 มาใช้แก้เศรษฐกิจ ขณะโฆษกรัฐบาลพอใจผลงานดูแลความสงบเรียบร้อย รับเศรษฐกิจมีปัญหา คาดไตรมาส 3 ฟื้นตัว (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
'แบงก์รัฐ' ดันสินเชื่อเพิ่ม 3.7 แสนล้าน
รัฐบาลดึงแบงก์รัฐ ร่วมแก้ปัญหาอัดฉีดสินเชื่อ เพิ่มเข้าสู่ระบบกว่า 3.7 แสนล้าน พร้อม "ยืดหนี้-ลดดอกเบี้ยกู้" มุ่งสู่การช่วยเหลือระดับรากหญ้า ระบุกำลังซื้อสำคัญในระบบเศรษฐกิจ การชะลอตัวของเศรษฐกิจ เป็นปัญหาใหญ่ของรัฐบาลที่ต้องเร่งแก้ไข (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
คลังชงลดดอกเบี้ยเงินกู้กองทุนหมู่บ้าน
นายกฤษฎา จีนะวิจารณะ ผู้อำนวยการสำนักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) เปิดเผยว่า สศค.อยู่ระหว่างการหารือกับหน่วยงานที่เกี่ยวข้อง รวมถึงธนาคารออมสินและธนาคารเพื่อการเกษตรและสหกรณ์การเกษตร (ธ.ก.ส.) เพื่อปล่อยกู้ให้กับกองทุนหมู่บ้านวงเงิน 4 หมื่นล้านบาท ในอัตราดอกเบี้ยต่ำ จากเดิมที่คาดว่าจะให้คิดอัตราดอกเบี้ย 5% แต่ทางกองทุนหมู่บ้านเห็นว่าอัตราดอกเบี้ยสูงเกินไป ต้องไปปล่อยกู้ให้กับสมาชิกอัตราดอกเบี้ย 6-7% ทำให้เป็นภาระกับสมาชิก (หนังสือพิมพ์ข่าวสด)
เช็คเด้งระนาว เศรษฐกิจแย่ ร้านวัสดุฯโดนเพียบธุรกิจงดให้เครดิตเน้นรูดปรื๊ด
นางมาลี ทยานุวัฒน์ รองประธานกรรมการ บริษัท แกรนด์โฮมมาร์ท ศูนย์ค้าวัสดุก่อสร้างและตกแต่ง เปิดเผยว่า ขณะนี้ผู้ประกอบการร้านค้าวัสดุก่อสร้างประสบปัญหาเช็คเด้งเพิ่มขึ้น ซึ่งไม่สามารถขึ้นเงินได้จากผู้รับเหมาก่อสร้างและผู้ประกอบการอสังหาริมทรัพย์ เนื่องจากภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ โดยการสั่งจ่ายเช็คจะมีปัญหาตั้งแต่มูลค่าเช็คจำนวนน้อยหลัก 1-2 แสนบาทต่อการออกเช็คหนึ่งครั้ง แตกต่างจากเดิมที่เป็นหลักล้านบาท จึงจะมีปัญหา (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
รายงานวันนี้
กลุ่ม: กลุ่มเทคโนโลยีสารสนเทศ
และการสื่อสาร คำแนะนำ: NEUTRAL ราคาเป้าหมาย (บาท): -
กำหนดการประมูลคลื่นความถี่สี่จียังคงเดิม โดยคลื่นความถี่ 1800MHz มีกำหนดวันที่ 11 พ.ย. และคลื่นความถี่ 900MHz มีกำหนดวันที่ 15 ธ.ค.
นายฐากรยืนยันว่าคลื่นความถี่ 12.5MHz ต่อใบอนุญาต 18 ปีจะเพียงพอต่อการให้บริการดาต้าสี่จี
คลื่นความถี่อีก 25MHz ที่ยังไม่ได้ใช้งานของ DTAC จะไม่ถูกรวมในการประมูลคลื่นความถี่ 1800MHz ในครั้งนี้
ในอนาคตกสทช.จะทำการดึงคลื่นความถี่ 2300-2400MHz และ 2500-2600 MHz กลับจาก TOT MCOT และกรมประชาสัมพันธ์เพื่อนำกลับมาประมูล
นักวิเคราะห์: ประสิทธิ์ สุจิรวรกุล, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม
Technical Analysis
Security : IVL
Position : ซื้อ
เป้าหมาย : 30
Stop loss : < 25
Reason: ปัจจุบันหุ้นปรับตัวขึ้นได้ดีกว่าตลาด การดีดตัวขึ้นจากแนวรับ 25 บ. มองเป็นโอกาสในการเข้าซื้อ
Security : BEC
Position : ซื้อ
เป้าหมาย : 48-50
Stop loss : < 42
Reason: 2 เดือนที่ผ่านมาราคาหุ้นปรับตัวลงต่อเนื่อง อย่างไรก็ตามเราพบสัญญาณการฟื้นตัวภายหลังจากการปรับลงแรงมากเกินไป สอดคล้องกับ MACD ตัดเส้น signal line ขึ้น
Security : THCOM
Position : ซื้อ
เป้าหมาย : 39-40
Stop loss : <34.5
Reason: ราคาหุ้นกำลังดีดตัวขึ้น เรากำลังหาจุดกลับตัวและปัจจุบันพบว่าหุ้นเริ่มมีสัญญาณบวกจากการทะลุเส้นแนวโน้ม สอดคล้องกับ RSI กำลังฟื้นตัวดีดขึ้นจากแนวรับ
Security: WORK
Position: ขาย
Reason: ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องในอดีต อย่างไรก็ตามสัญญาณทางเทคนิคปัจจุบันบ่งชี้ถึงความเสี่ยงเมื่อราคาหลุดเส้นค่าเฉลี่ยระยะกลางบ่งชี้ถึงแนวโน้มการเปลี่ยนเป็นลง
Security: TOP
Position: ขาย
Reason: สัญญาณทางเทคนิคบ่งชี้ถึงความเสี่ยงเมื่อราคาสร้างรูปแบบ Double top ขณะที่เครื่องมือทางเทคนิค RSI ไม่ได้ปรับตัวขึ้นตาม ส่งสัญญาณอยู่ในช่วงปลายทางขาขึ้น
Security: TPIPL
Position: ขาย
Reason: 2 สัปดาห์ที่ผ่านมาราคาหุ้นปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตามสัญญาณทางเทคนิคปัจจุบันบ่งชี้ถึงความเสี่ยงหากราคาหลุดเส้นค่าเฉลี่ยระยะกลางอาจส่งผลให้หุ้นปรับตัวลงแรง คล้ายรูปแบบในอดีต
ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
