- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 10 April 2015 14:08
- Hits: 1036
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(AM)
Technical highlights
SET Index : แนวรับ 1544 และ 1540 แนวต้าน 1560
ทิศทางตลาด : SET Index ปิดที่ 1545.11 จุด เพิ่มขึ้น 0.25 จุด มูลค่าการซื้อขาย 28,153 ล้านบาท ตลาดเมื่อวานเคลื่อนไหวในกรอบแคบต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ระดับ 1550 จุด แต่มูลค่าการซื้อขายค่อนข้างเบาบาง ทำให้แรงขายไม่น่ากลัวแต่อย่างใด
Daily : เคลื่อนไหวในกรอบแคบต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ 1550 จุด หลังจากถูกขายทำกำไรออกมาเมื่อวันก่อน แต่เมื่อพิจารณามูลค่าการซื้อขายที่ค่อนข้างเบาบาง จึงทำให้แนวโน้มของ SET Index ยังสามารถคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นทะลุผ่านเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันขึ้นไปทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 1590-1600 จุด และมีเป้าหมายในการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปที่ 1650 จุด
กลยุทธ์ : SET Index สร้างฐานใต้เส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ 1550 จุด แต่มูลค่าการซื้อขายค่อนข้างเบาบาง ทำให้แนวโน้มหลักยังสามารถคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1590-1600 จุดได้ และมีแนวรับสำคัญที่ 1540-1544 จุด ถ้าหลุดจะมีแนวรับถัดไปที่ 1530 และ 1520 จุดเป็นจังหวะซื้อหุ้นเพิ่ม
Asia Fund Flow : 9 เมษายน 2558
ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ ซื้อสุทธิ 185 ล้านเหรียญ
ตลาดหุ้นไต้หวัน ขายสุทธิ 40 ล้านเหรียญ
ตลาดหุ้นอินโดนีเซีย ขายสุทธิ 28 ล้านเหรียญ
ตลาดหุ้นฟิลิปปินส์ ขายสุทธิ 8 ล้านเหรียญ
ตลาดหุ้นไทย ซื้อสุทธิ 9 ล้านเหรียญ
Most Active Value : แนวรับ แนวต้าน
KTB แนวโน้มขึ้นทดสอบ 24.20-24.50 23.80 / 23.60 24.00 / 24.20
BBL แนวโน้มขึ้นทดสอบ 194-195 189 / 188 192 / 194
SCB แนวโน้มขึ้นทดสอบ 184 และ 188 แนวรับ 182 182 / 181 184 / 185
PTT ระยะสั้นเสี่ยงอ่อนตัวมาปิด Gap ที่ 330 เป็นจังหวะซื้อเพิ่ม 332 / 330 336 / 338
KBANK แนวโน้มขึ้นทดสอบ 240 และ 248 232 / 230 235 / 238
CPALL แนวโน้มขึ้นทดสอบ 43.00-43.50 42.00 / 41.50 42.50 / 43.00
ADVANC แนวรับ 240 ถ้าหลุดรอซื้อที่บริเวณ 236 240 / 238 244 / 245
SCC แนวรับ 508-510 เป็นจังหวะซื้อ แนวต้าน 530 และ 540 512 / 510 516 / 518
TRUE เคลื่อนไหวในกรอบ 12.80-13.20 13.00 / 12.80 13.20 / 13.30
INTUCH แนวรับ 78.00 และ 77.00 เป็นจังหวะซื้อ แนวต้าน 82.00 และ 83.00 78.00 / 77.50 78.50 / 79.00
Indorama Ventures (IVL TB; THB 25.50) - ซื้อ
แนวต้าน : 27.00 และ 28.50
แนวรับ : 25.50 และ 25.00
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิคที่บริเวณแนวรับของกรอบแนวโน้มขาขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน หลังจากถูกขายทำกำไรที่บริเวณแนวต้าน 27.00 แต่ปริมาณการซื้อขายค่อนข้างเบาบาง
MACD เคลื่อนไหวออกด้านข้างในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มเคลื่อนไหวอยู่ในระดับต่ำ RSI ฟื้นตัวเหนือระดับ 50
แนะนำซื้อ IVL โดยมีแนวรับที่ 25.50 และ 25.00 และมีแนวต้านที่ 27.00 และ 28.50 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 24.50 ลงไป
Team Precision (TEAM TB; THB 3.08) - ซื้อ
แนวต้าน : 3.20 และ 3.50
แนวรับ : 3.08 และ 3.04
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น ล่าสุด ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเข้าใกล้แนวต้านของกรอบแนวโน้มขาลงหลังจากปรับตัวลดลงแต่ปริมาณการซื้อขายค่อนข้างเบาบาง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเข้าใกล้ระดับ 0 เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 50
แนะนำซื้อ TEAM โดยมีแนวรับที่ 3.08 และ 3.04 และมีแนวต้านที่ 3.20 ถ้าสามารถทะลุผ่านขึ้นไปได้ จะเป็นจังหวะซื้อเพิ่ม แนวต้านถัดไป 3.50
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 2.94 ลงไป
Analysts :
Teerasak Tanavarakul +662 657-9231 - [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
SET...ลุ้นหลังสงกรานต์
แรงซื้อหุ้นกลุ่มต่างๆเริ่มปรากฏให้เห็นภาพ หลังตลาดคลายความกังวลเรื่องการใช้มาตรา 44 แรงซื้อที่เข้ามามากๆ ในช่วงแรกๆ คือกลุ่มพลังงาน แล้วตามมาด้วยธนาคารพาณิชย์ และอสังหาริมทรัพย์ ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อแรงซื้อ คือ ทิศทางราคาน้ำมัน การเก็งงบ Q1 และดัชนีกลุ่มดิ่งลงแรงก่อนหน้านี้ ในกลุ่มพลังงาน แม้ราคาหุ้นจะขึ้นมาพอสมควร แต่ในบางตัวเรามองว่ายังมีช่องให้ขึ้น อย่าง PTTGC และ PTTเนื่องจากค่า P/E 12 เดือนล่วงหน้ายังต่ำกว่ากลุ่ม (ดูรูปด้านขวา) ส่วนในกลุ่มธนาคารพาณิชย์ พบว่า KTB และ BBL ค่า P/E 12 เดือนล่วงหน้ายังต่ำกว่ากลุ่มค่อนข้างมาก ส่วน SCB และ KBANK เทรดกันสูงกว่ากลุ่มแต่ไม่มาก ดูจากรูปด้านซ้าย
สภาพตลาดหลังสงกรานต์ เรามองว่าดัชนี SET จะกลับมาคึกคัก หลังหยุดยาว โดยมีปัจจัยหนุนจาก 1. แรงซื้อเก็งงบ Q1 ของกลุ่มสถาบันการเงิน 2. แรงซื้อคืนกลุ่มพลังงาน 3.ภาพตลาดหุ้นเอเชียเริ่มกลับมาทรงตัวหลังเผชิญแรงขายมาตั้งแต่ต้นปี ดูได้จาก ตลาหุ้นจีน ฮ่องกง ญี่ปุ่นและเกาหลี และ 4.ปฎิกริยาการตอบสนองของต่างชาติกรณีการใช้ มาตรา 44 น่าจะไม่มีอะไรมากกว่านี้ อย่างไรก็ตามประเด็นที่ยังคงหน่วงตลาด คือ ค่า Earning revision ratio ยังติดลบ นอกนั้นจะเป็นการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจที่ยังช้ากว่าคาด
การเปลี่ยนแปลงของดัชนีกลุ่มอุตสาหกรรมในต้นเดือน เม.ย.ถึงปัจจุบัน พบว่าขึ้นหมดเกือบทุกกลุ่มยกเว้น กลุ่มชิ้นส่วนรถยนต์ กลุ่มที่โดดอย่างเห็นได้ชัด คือกลุ่มพลังงาน ที่ปรับตัวขึ้นมาประมาณ 4% กว่าๆ ส่วนกลุ่มธนาคารพาณิชย์ ยังขึ้นได้น้อยคือประมาณ 3% และสื่อสารไม่ถึง 2% เรามองว่าหากสถานการณ์ตลาดโดยรวมทรงๆ ตัว แรงซื้อหุ้นเก็งงบธนาคารพาณิชย์และพลังงาน น่าจะมากขึ้น
สถานการณ์ทั่วๆไปของตลาดหุ้นโลกเมื่อคืนนี้ ปรากฏว่าดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐ ยุโรปและราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นรับข่าวตัวเลขเศรษฐกิจของเยอรมันและกรีซสามารถคืนเงิน 450 ล้านยูโรให้กับ IMF ได้ ส่วนประเด็นสำคัญวันนี้ตลาดจับตามองการประกาศตัวเลข CPI ของจีน ส่วนในวันที่ 15 เม.ย.จีนจะประกาศตัวเลข GDP Q1/15 ซึ่งคาดกันว่าจะออกมาประมาณ 7% แต่หากออกมาต่ำกว่า ตลาดคาดว่าทางการจีนอาจจะมีการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจหรือมาตรการผ่อนคลายทางการเงินรอบใหม่
ทิศทางดัชนี SET วันนี้คาดตลาดจะแกว่งในกรอบที่กว้างขึ้นทั้งจากแรงซื้อและขายในช่วงก่อนหยุดยาว แม้จะยังมีความเสี่ยงที่จะเกิดในช่วงดังกล่าว แต่เมื่อมองเหตุการณ์ในช่วงที่ตลาดหุ้นไทยหยุดทำการ 13-15 เม.ย. จะพบว่ายังไม่มีอะไรน่ากังวล หากจะมีจากตลาดหุ้นสหรัฐ คือการประกาศงบของธนาคารยักษ์ใหญ่อย่างวันที่ 14 JP Morgan/Wells Fargo และ 15 Bank of America ส่วนจากจีนน่าจะเป็นข่าวในเชิงบวกหากตัวเลข GDP ออกมาตามคาดหรือต่ำกว่าคาด เนื่องจากมองจีนจะกระตุ้นเศรษฐกิจรอบใหม่ ดูได้จากดัชนีตลาดหุ้นขึ้นมาอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้เรามองว่าจะยังมีแรงซื้อเก็งกำไรในกลุ่มพลังงาน ธนาคารพาณิชย์ รอไปถึงอาทิตย์หน้า โดยวันนี้มองดัชนีจะปรับตัวทั้งแดนบวกและแดนลบ แต่คงจะปิดในแดนบวกได้ โดยมีแนวต้านที่ 1552-1558 ส่วนแนวรับที่ 1540-1536 จุด วันนี้แนะนำ ซื้อเก็งกำไร CPN จากการที่นักวิเคราะห์เริ่มปรับมุมมองกำไรในปีนี้เพิ่มขึ้น ขณะที่ราคาหุ้นในปัจจุบันยังต่ำกว่าราคาเป้าหมายของทุกโบรกเกอร์ โดยมีราคาเป้าหมายระยะสั้นที่ 49 บาท
Analysts :
Kiatkong Decho +662 657-9236 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(AM)
Investment Strategy
กลยุทธ์ : ทิศทางดัชนี SET วันนี้คาดตลาดจะแกว่งในกรอบที่กว้างขึ้นทั้งจากแรงซื้อและขายในช่วงก่อนหยุดยาว แม้จะยังมีความเสี่ยงที่จะเกิดในช่วงดังกล่าว แต่เมื่อมองเหตุการณ์ในช่วงที่ตลาดหุ้นไทยหยุดทำการ 13-15 เม.ย. จะพบว่ายังไม่มีอะไรน่ากังวล หากจะมีจากตลาดหุ้นสหรัฐ คือการประกาศงบของธนาคารยักษ์ใหญ่อย่างวันที่ 14 JP Morgan/Wells Fargo และ 15 Bank of America ส่วนจากจีนน่าจะเป็นข่าวในเชิงบวกหากตัวเลข GDP ออกมาตามคาดหรือต่ำกว่าคาด เนื่องจากมองจีนจะกระตุ้นเศรษฐกิจรอบใหม่ ดูได้จากดัชนีตลาดหุ้นขึ้นมาอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้เรามองว่าจะยังมีแรงซื้อเก็งกำไรในกลุ่มพลังงาน ธนาคารพาณิชย์ รอไปถึงอาทิตย์หน้า โดยวันนี้มองดัชนีจะปรับตัวทั้งแดนบวกและแดนลบ แต่คงจะปิดในแดนบวกได้ โดยมีแนวต้านที่ 1552-1558 ส่วนแนวรับที่ 1540-1536 จุด วันนี้แนะนำ ซื้อเก็งกำไร CPN จากการที่นักวิเคราะห์เริ่มปรับมุมมองกำไรในปีนี้เพิ่มขึ้น ขณะที่ราคาหุ้นในปัจจุบันยังต่ำกว่าราคาเป้าหมายของทุกโบรกเกอร์ โดยมีราคาเป้าหมายระยะสั้นที่ 49 บาท
Themes play :
SAWAD : เราแนะนำซื้อ SAWAD โดยมีราคาเป้าหมาย 44.50 บาท โดยเราคาดว่า SAWAD จะมีกำไรสุทธิเติบโต 45.9% yoy ใน 1Q15 จากสินเชื่อที่ขยายตัวสูงถึง 37.3% yoy และรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น 20.2% yoy ขณะที่ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (NIM) จะเพิ่มสูงขึ้นเพราะต้นทุนเงินทุนลดลง และอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้จะทรงตัว qoq แม้จะมีการเปิดสาขาใหม่ เพราะบริษัทสามารถควบคุมค่าใช้จ่ายอย่างมีประสิทธิภาพ นอกจากนี้ บริษัทได้เริ่มต้นธุรกิจติดตามหนี้ ซึ่งเราคาดว่าจะมียอดใช้บริการเพิ่มขึ้นตั้งแต่ 2Q15 เป็นต้นไป
THCOM : เรายังแนะนำ ซื้อ THCOM โดยมีราคาเป้าหมาย 49 บาท โดยเล็งเห็นปัจจัยบวกจาก 1) ความสำเร็จในการขายแบนด์วิธของไทยคม 4 แบบเหมา 2) การเปิดเผยข้อมูลยอดจองช่องสัญญาณไทยคม 8 โดยบริษัทมีแผนจะขายแบนด์วิธของไทยคม 4 ให้ได้มากที่สุดเพื่อให้ได้ผลตอบแทนสูงสุด ซึ่งอาจเป็นปัจจัยบวกนอกเหนือความคาดหมาย นอกจากนี้ ผู้บริหารเผยว่าไทยคม 8 มียอดจองช่องสัญญาณแข็งแกร่ง ซึ่งน่าจะช่วยผลักดันให้ผลกำไรเติบโตสูงขึ้นในปี FY16 เราประมาณการอัตราการเติบโตของรายได้และกำไรปกติปีนี้อยู่ที่ 11% และ 33% yoy ตามลำดับ
ประเด็นในสัปดาห์
10 เม.ย. : จีนประกาศตัวเลข CPI YoY เดือนมี.ค. โดยตลาดคาด +1.2% จากเดือนก่อนหน้าที่ +1.4%
14 เม.ย. : สหรัฐประกาศตัวเลข Retail Sales Advance MoM เดือนมี.ค. โดยตลาดคาด +1.0% จากเดือนก่อนหน้าที่ -0.6%
Fundamental Stock :
CK : Flash Note - ฝากความหวังกับสายสีส้ม (แนะนำ : ซื้อราคาเป้าหมาย 30บาท)
KKP : Flash Note - แนวโน้มไม่สดใสต่อเนื่อง (แนะนำ : ถือ ราคาเป้าหมาย 38 บาท)
KSL : Initiation - จากขมเป็นหวาน (แนะนำ : ซื้อ ราคาเป้าหมาย 5.66 บาท)
Technical Pick:
กลยุทธ์ : SET Index มีแนวรับสำคัญที่ 1540-1544 จุด แนวโน้มหลักยังคาดหวังการปรับตัวขึ้นทดสอบแนวต้านที่ 1590-1600 จุดได้
Indorama Ventures (IVL TB; THB 25.50) - ซื้อ
Team Precision (TEAM TB; THB 3.08) - ซื้อ
SET Index : แนวรับ 1544 และ 1540 แนวต้าน 1560
Retail Research Team
