- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 09 April 2015 17:32
- Hits: 1124
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market Outlook
รายงานการประชุม Fed บ่งชี้ถึงความลังเลในการขึ้นดอกเบี้ย...แต่กลุ่มพลังงานจะกลับมากดดัน SET: SET ยังไม่สามารถยืนได้เหนือ 1,550 จุด ปิดตลาดปรับลดลง -0.30% ที่ 1,544.86 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 3.5 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิ 2,015 ล้านบาท...แม้รายงานการประชุม Fed เมื่อคืนนี้บ่งชี้ถึงความลังเลในการขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย และเป็นปัจจัยหนุน Dow Jones ปรับสูงขึ้น +0.15% อย่างไรก็ตามการปรับลดลงของราคาน้ำมันแรง US$3.55/bbl เมื่อคืนนี้ หลังสต็อกน้ำมัน US เพิ่มขึ้น 10.9 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่ผ่านมา มากกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ จะเป็นปัจจัยกดดันหุ้นกลุ่มพลังงานวันนี้ โดยประเมินกรอบเคลื่อนไหวของ SET ปลายสัปดาห์ที่ 1,535-1,550 จุด
“ซื้อ” KBANK และ KTB: แนะนำ “ซื้อ” KBANK ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 265 บาท คาดกำไร 1Q15 เติบโตดี ขณะที่สินเชื่อเติบโตมากที่สุดเมื่อเทียบกับธนาคารอื่นในช่วง 2 เดือนแรก รวมไปถึง KTB ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 29 บาท รอ XD รับปันผล 0.90 บาท วันที่ 21 เม.ย.นี้ ขณะที่ราคาหุ้นมี Valuation ในเชิง PE ต่ำ 8.4-7.1x ในปี 2015-16 ขณะที่ให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลเด่น 4.8-5.6% ในปี 2015-16
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ AOT, BDMS, BLA, ICHI, KBANK, RS, ROBINS, SAMART SCC และSEAFCO ต่อเนื่อง
SAMART…ปรับเป้าหมายพื้นฐานลงเหลือ 41 บาท แต่ยังแนะนำ “ซื้อ”: เนื่องจากการปรับประมาณการกำไร และเป้าหมาย SIM ลงเหลือ 2.0 บาท รวมไปถึงเปลี่ยนคำแนะนำเป็น “ขาย” เราจึงปรับลดประมาณการกำไร SAMART ลง 18-29% ในปี 2015-17 และปรับลดเป้าหมายพื้นฐานลงเป็น 41.0 บาท ซึ่งเป็นมูลค่าของธุรกิจสื่อสารที่ 32 บาท และ 9 บาท จากธุรกิจพลังงาน ซึ่งเรามองเห็น Catalyst ระยะสั้นต่อราคาหุ้นดังนี้ 1) SAMTEL มีแนวโน้มได้งานเพิ่ม 59% ในปีนี้ เป็น 9.4 พันล้านบาท 2) ธุรกิจพลังงาน W2E จะมีความชัดเจนมากขึ้นในช่วง 3 เดือนข้างหน้า 3) ราคาพื้นฐานที่ 41 บาทยังไม่รวม Upside จากธุรกิจไฟฟ้าในต่างประเทศ ขณะที่ในทางเทคนิคมีสัญญาณ “ฟื้นตัว” ระยะสั้น แนวต้าน 32.50/34.0 บาท
Technical
ขายทำกำไรระยะสั้น: ดัชนี SET ระยะสั้นขึ้นมาติดแนวเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือนยังไม่ผ่าน 1555-60 จุด เป็นจังหวะขายทำกำไรรอบย่อยด้วยรูปแบบสัญญาณขาย Bearish Engulfing จะส่งผลให้มีจังหวะอ่อนตัวระยะสั้นเป็นจังหวะขายหุ้นออกทำกำไรรอบย่อย คงน้ำหนักการลงทุน 25-50% รอจังหวะอ่อนตัวลงมาทดสอบแนวเส้นค่าเฉลี่ย 1 สัปดาห์ บริเวณ 1530 จุด เป็นจังหวะซื้อหุ้นกลับและรอยืนยันการเปลี่ยนแนวโน้มรองเป็นขาขึ้นด้วยการทะลุผ่าน 1560 จุด เพิ่มน้ำหนักการลงทุน 75% วันนี้คาดว่า SET จะเคลื่อนไหวอยู่ระหว่าง 1540-1553 จุด
หุ้นซื้อระยะสั้น: TMB ฟื้นตัวขึ้นทะลุเส้น Downtrend Line ของรูปแบบสามเหลี่ยม กลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน MACD พลิกกลับเป็นบวก แนวต้านแรก 3.20 บาท เป้าหมายระยะกลาง 3.36 บาท TTCL ขึ้นทะลุผ่านเส้น Downtrend Line ด้วยปริมาณการซื้อขายหนาแน่นสนับสนุนการ Breakout สอดคล้องกับสัญญาณบวกต่อเนื่องจากเครื่องมือ DI แนวต้านแรก 28.50 บาทเป้าหมายถัดไป 30.00 บาท
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา S50M15 ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 1,024 จุด เป็นเป้าหมายแรก และเป้าหมายถัดไปที่ 1,040 จุด ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 1,012 จุด
Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สำหรับสัญญา GFJ15 ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 18,800 หรือถัดไปที่ 19,100 ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 18,650 บาท ทั้งนี้ราคาทองคำ COMEX ปรับลดลง US$7.5/ออนซ์ เมื่อคืนที่ผ่านมาด้วยมูลค่าการซื้อขายเบาบางก่อนรายงานการประชุม FOMC เมื่อคืนนี้
Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long แต่ในกรณีที่ปรับลดลงต่ำกว่า Trailing Stop ที่ 1,840 แนะนำให้ “ปิด” สถานะ Long ทันที เนื่องจากล่าสุดราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับลดลงแรงกว่า US$3/bbl เมื่อคืนที่ผ่านมา เนื่องจากสต็อกน้ำมันสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นมากกว่าคาด
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
