- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 07 April 2015 16:34
- Hits: 1416
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น 7 เมษายน 2558
Sideways up
วันนี้คาด Sideways up แนวรับ 1,528 แนวต้าน 1,549 จุด
ระยะสัปดาห์ คาดดัชนีฯ Sideways (ขึ้นสลับพัก) ในกรอบ 1,550-1,525 จุด ด้วยวอลุ่มที่ลดลงจากวันหยุดเทศกาล (สงกรานต์ และอีสเตอร์ฝรั่งที่ผ่านมา) ปัจจัยบวก กรีซยืนยันมีเงินชำระหนี้ทัน 9 เมย.นี้, การลงทุนภาครัฐฯมีความคืบหน้าหนุนความเชื่อมั่นเศรษฐกิจไทย ส่วนปัจจัยลบยังคงเป็นการปรับลดคาดการณ์กำไร บจ.ไทยลง (ซึ่งตลาดรับรู้ไประดับหนึ่งแล้ว)
เดือน เมย. คาดแนวรับหลัก 1,430/1,414 จุด (Neck line สำคัญ) คาดเป็นดือนที่จะพบจุด Bottom และดีดกลับ หากลงภายในช่วง 2 สัปดาห์แรกของเดือน เป็นโอกาสในการทยอยซื้อหุ้นคืน (หลังจากที่แนะกระชับพอร์ตไป ในเดือนก่อนหน้า) แนะหุ้นเด้งเน้นกลุ่มที่เชื่อมโยงนโยบายรัฐฯ รับเหมา UNIQ TRC ฯลฯ, พลังงานทดแทน IFEC, มือถือ ADVANC DTAC และ ซื้อเก็งกำไรกลุ่มน้ำมัน PTTEP
หุ้นแนะนำ LPN IFEC (พา ผจก.กองทุน และนักวิเคราะห์ เยี่ยมชมโรงไฟฟ้าพลังงานลมที่ปากพนัง)
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
(+) LPN คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 27 บาท ราคาหุ้นดิ่งลงในช่วงที่ผ่านมาราว 35% ทั้งที่พื้นฐานไม่ได้เปลี่ยน และ ความเสี่ยงที่กำไรจะผิดคาดมีน้อยมาก โดยเรายังคงคาดการกำไรปีนี้โตสูงเหมือนเดิมที่ 38% อยู่ที่ 2.8 พันล้านบาท (PE ลงมาเหลือแค่ 9.8 เท่า ปกติถ้ากำไรโตขนาดนี้ PE เคยเทรดที่ราว 14-15 เท่า) โดยมี Backlog รับประกันรายได้ปีนี้ไว้แล้ว 89% ส่วนปัจจัยหนุนราคาหุ้น จะมาจาก ข่าวดีการจับมือกับพันธมิตรรายใหม่ Crown property Bureau (CPB) โดยเป็นพันธมิตรที่มีที่ดินในกทม. อยู่เยอะมาก และ จะให้ LPN พัฒนาคอนโดให้ เป็นลักษณะ Leasehold บนที่ดินของ CPB และแบ่งกำไรกัน (ตอนนี้ยังไม่ทราบรายละเอียดในการแบ่งรายได้) สำหรับโครงการใหม่ของ LPN ที่เปิดขาย 7 โครงการจะเพิ่ม Presale ได้ราว 7 พันล้านบาทในปี 2016 หนุนรายได้รอรับรู้ปีหน้าเพิ่มเป็น 67% จาก 29% ในปัจจุบัน
หุ้นมีข่าว
(+) IFEC พานักลงทุน, นักวิเคราะห์ และ ผจก.กองทุน เยี่ยมชมโรงไฟฟ้าพลังงานลมที่ปากพนัง เมื่อ พฤหัส-ศุกร์ที่ผ่านมา โดยโครงการนี้อยู่ระหว่างติดตั้งเสากังหันลมคาดเริ่มขายไฟได้ราว 3Q15 หลังจากเปลี่ยนแบบเสาเพื่อเพิ่มกำลังผลิตเป็น 10.4MW แทนของเดิม 10MW ทั้งนี้กำลังผลิตไฟฟ้าจากพลังงานลมใน ยะลา เกาะใหญ่ ปากพนัง รวมอยู่ที่ 277.5MW ได้สัญญาขายไฟ (PPA) บางส่วนแล้ว ส่วนที่เหลือได้เซ็น LOI (Letter of intent) กับภาครัฐฯเป็นที่เรียบร้อย และจะได้ PPA เมื่อรัฐฯออกแผนผลิตไฟฟ้าฉบับใหม่ โดยโครงการทั้งหมดได้รับการต้อนรับจาก NGO และคนในพื้นที่เป็นอย่างดี ทำให้เรามั่นใจต่อการดำเนินการผลิตไฟฟ้าได้ตามแผน / เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ โดยเราอยู่ระหว่างการปรับเพิ่มราคาเป้าหมายใหม่ จากความชัดเจนหลังรวมรายได้จากการซื้อกิจการในต่างประเทศ
(-/+) DTAC ผู้บริหารตำแหน่งสำคัญ 4 คน ลาออก หลังเปลี่ยน CEO ใหม่ / คาดข่าวบวกจิตวิทยาต่อ TRUE และ ADVANC
(*) กลุ่มมือถือ ซูเปอร์บอร์ด เสนอ สนช.ยึดประมูล 4G ออกไป 2 เดือน โดยไม่เห็นด้วยกับแผนการจัดสรรคลื่นความถี่ 1800MHz เพื่อนำมาใช้กับ 4G
(+) ผู้จัดการ MAI กล่อม บลจ.ตั้งกองทุน ลุยหุ้นขนาดเล็ก คาดได้เห็นครึ่งปีหลังนี้
(+) THCOM กสทช. ได้รับอนุมัติจาก คสช.เพิ่มเงื่อนไขการใช้คูปองดิจิตอลทีวีมูลค่า 690 บาท สามารถนำไปแลกซื้อกล่องรับสัญญาณ แบบไฮบริด ที่สามารถรับสัญญาณโทรทัศน์ในระบบภาคพื้นดิน หรือทีวีดิจิตอล และทีวีระบบดาวเทียม ได้ในกล่องเดียวกัน
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) แผนผลักดันการลงทุนภาครัฐฯกระตุ้นเศรษฐกิจ:
สบน.กำชับกรมทางหลวงกรมชลประทาน เร่งเบิกจ่ายเงินกู้ก่อสร้างถนนและบริหารจัดการน้ำระยะสั้น 5.7 หมื่นล้านบาท ภายในไตรมาส 2 นี้ มั่นใจภายในปีนี้เบิกจ่ายเงินเข้าระบบได้มากกว่า 50%
รมว.คมนาคม สั่งลุยไฮสปีดเทรน "กรุงเทพฯ-เชียงใหม่" ปลายปีนี้ หลังถกญี่ปุ่นลงตัว ดันขยายสนามบินรองรับ 20 ล้านคน
บอร์ด รฟม.เห็นชอบก่อสร้างรถไฟฟ้าสีม่วงใต้ ช่วงเตาปูน-ราษฎร์บูรณะ (วงแหวนกาญจนาภิเษก) มูลค่า 1.03 แสนล. ชง ครม. ขออนุมัติ ส.ค.นี้ "ยอดยุทธ" เผยปี 58 จะเดินหน้าขออนุมัติก่อสร้าง รวม 7 โครงการ ทยอยประมูล ชมพู, เหลือง, ส้ม, ม่วงใต้, น้ำตาล, น้ำเงินต่อขยาย ถึงอ้อมน้อย คาดก่อสร้างเสร็จหมดในปี 64
รฟม.เซ็นสัญญารถไฟฟ้าสายสีเขียวเหนือหมอชิต-สะพานใหม่-คูคต เริ่มสร้าง มิ.ย.58 คาดเปิดใช้ต้นปี 63 ส่วนสายสีน้ำเงินส่วนต่อขยาย มั่นใจได้ข้อสรุปภายในเดือน เม.ย.นี้
(+) กรีซยืนยัน ชำระหนี้ราว 450 ล้านยูโร แก่ IMF ในวันที่ 9 เมย.นี้ ทันแน่
(0) อังคาร ECB รายงาน Asset purchased, EU PMI (มีค.) คาด 54.1 ไม่เปลี่ยนแปลง, ธนาคารกลางออสเตรเลีย คาดคงดอกเบี้ย 2.25% อินเดีย คาดคงดอกเบี้ย 7.50%
(*) พุธ รายงานการประชุม ธนาคารกลางสหรัฐฯ, ประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น
(+) พฤหัส US wholesale inventories (กพ.) คาด +0.1% m-m (จาก +0.2%), เยอรมนี Industrial production (กพ.) คาดชะลอลงเหลือ +0.1% จาก +0.6% m-m, ประชุมธนาคารกลางอังกฤษ คาด คงดอกเบี้ย 0.50%, ประชุม ธ.กลางเกาหลีใต้คาด คงดอกเบี้ย 1.75%,
(+) ศุกร์ US Import price (มึค.) คาด -0.6% จาก +0.4% m-m, จีน CPI (เงินเฟ้อ) มีค.คาด+1.3% y-y (จาก +1.4%)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
สรุปผลตอบแทนหลักทรัพย์ที่แนะนำ
ชื่อหุ้น วันที่เริ่มแนะนำ ราคาเปิด ณ.วันที่เริ่มแนะนำ ราคาสูงสุดนับจากวันที่แนะนำ ราคาปิดล่าสุด (เมื่อวาน) %เปลี่ยนแปลงล่าสุด คำแนะนำ
IFEC 5/28/2014 2.9 18.8 13.5 365.52% ถือ
TSR 2/2/2015 8.3 11.4 9.25 11.45% ถือ
TISCO 3/18/2015 45.75 46.75 45.75 0.00% ถือ
ADVANC 3/18/2015 248 253 245 1.19% ถือ รวมปันผล 5.96 บ.
SPALI 3/19/2015 21.2 22.7 22.4 5.66% ขายเล่นรอบสั้น ล็อกกำไร
BTS 3/19/2015 9.45 9.5 9.4 -0.53% ถือ
TRC 3/19/2015 10.3 10.3 9.45 -8.25% ถือ
DTAC 3/20/2015 86.5 86.75 83 -4.05% ถือ
ANAN 3/23/2015 4.04 4.06 3.84 -4.95% ถือ
KTB 3/23/2015 22.8 23.1 23.2 1.75% ถือ
EGCO 3/25/2015 149.5 151.5 149.5 0.00% ถือ
SAMTEL 3/26/2015 25.5 26 25.5 0.00% ถือ
PLANB 3/26/2015 4.46 4.92 4.9 9.87% ถือ
PTTEP 3/27/2015 110 114.5 113.5 3.18% ถือ
Deletion 3 มีค. TH -15.79% GENCO -1.68%
5 มีค. TRUE -3.5% TISCO -1.6%
9 มีค. AOT +3.37%
10 มีค. BMCL -4.72%
11 มีค. BANPU -6.61% SVI +0.43% TASCO +1.25% PYLON -4.55%
13 มีค. BTS -2.59% LOXLEY +2.28%
17 มีค. IRPC -11.76% SENA -4.55%
19 มีค. SCC +1.92% BDMS +1.92% IVL -3.69%
20 มีค. PTTGC -1.36%
24 มีค. UNIQ -2.77% ITD -21.55% WHA -7.19% SAMART -17.69% TASCO +2.97%
Source: ASPEN
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
เอสเอ็มอีความเชื่อมั่นวูบ ฟันธงศก.ฟื้นตัวช้ากว่าคาด ลุ้นสงกรานต์คึก
กระทรวงพาณิชย์เปิดโพลความเชื่อมั่น มี.ค. ตกต่อเนื่องเดือนที่ 3 ห่วงสารพัด ทั้งเศรษฐกิจฟื้นตัวช้ากว่าคาด เกษตรกรรายได้หดไม่พอใช้ หนี้ครัวเรือนพุ่งปรี๊ด ภัยแล้ง จนถึงเหตุไม่สงบที่ใต้ ส่งผลวิตกรายได้อนาคตต่ำกว่า 50 เป็นครั้งแรกรอบ 8 เดือน เชื่อมั่นเอสเอ็มอีวูบตาม แต่ลุ้นเทศกาลสงกรานต์ดันธุรกิจโต (หนังสือพิมพ์มติชน)
บอร์ดรฟม.อนุมัติรถไฟฟ้า 3 สายพร้อมชงครม.
พล.อ.ยอดยุทธ บุญญาธิการ ประธานคณะกรรมการ (บอร์ด) การรถไฟฟ้าขนส่งมวลชนแห่งประเทศไทย (รฟม.) เปิดเผยว่า ที่ประชุมบอร์ดเห็นชอบให้ปรับรูปแบบการลงทุนโครงการรถไฟฟ้าสายสีชมพู ช่วงแคราย-มีนบุรี ระยะทาง 34.50 กิโลเมตร (กม.) วงเงินก่อสร้าง 31,261 ล้านบาท และรถไฟฟ้าสายสีเหลือง ช่วงลาดพร้าว-สำโรง ระยะทาง 29.10 กม. วงเงินก่อสร้าง 31,675 ล้านบาท และรถไฟฟ้าสายสีม่วง ช่วงเตาปูน-ราษฎร์บูรณะ (วงแหวนกาญจนาภิเษก) ระยะทาง 23.6 กม. วงเงินก่อสร้างงานรวม 103,949 ล้านบาท (หนังสือพิมพ์มติชน)
ดัชนีเชื่อมั่นอสังหาฯลดต่อเนื่อง3ไตรมาส
นายสัมมา คีตสิน ผู้อำนวยการศูนย์ข้อมูลอสังหาริมทรัพย์ เปิดเผยผลสำรวจดัชนีความเชื่อมั่นของผู้ประกอบการธุรกิจพัฒนาที่อยู่อาศัย ประจำไตรมาส 1 ปี 2558 พบว่าค่าดัชนีความเชื่อมั่นเท่ากับ 52.2 ลดลงจากไตรมาสที่ 4/2557 อยู่ที่ 55.4 ทั้งด้านผลประกอบการ ยอดขาย การลงทุน การจ้างงานและการเปิดโครงการใหม่หรือเฟสใหม่ เพราะผู้ประกอบการส่วนใหญ่ชะลอเปิดโครงการ แต่ไตรมาส 2 มีแนวโน้มเปิดโครงการใหม่หลายโครงการ สำหรับดัชนีความหวัง 6 เดือนข้างหน้าของไตรมาส 1 เท่ากับ 64.8 ลดลงจากไตรมาส 4 ปีก่อนอยู่ที่ 69.9 ถือเป็นการลดลงครั้งแรกในรอบ 3 ไตรมาส นับจากไตรมาส 2 ปี 2557 (หนังสือพิมพ์มติชน)
เกาหลีใต้ยัน 'ห้ามบิน' 'เช่าเหมาลำ' จากไทย
กรมการบินพลเรือนเกาหลีใต้ ยันไม่อนุญาตให้เที่ยวบินแบบเช่าเหมาลำ จากไทยทำการบินเข้าตั้งแต่วันที่ 30 มี.ค.ที่ผ่านมา เบื้องต้นมี 3 สายการบินที่ได้รับผลกระทบ พร้อมตรวจสอบเข้มงวดสายการบินประจำ ยังไม่รับปากหลังกรมการบินพลเรือนของไทยขอเจรจาผ่อนผันช่วงฤดูร้อน "ประจิน" สั่งชะลอออกใบอนุญาต สายการบินใหม่พร้อมแถลงผลเจรจาเกาหลีใต้วันนี้ (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
