- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 07 April 2015 16:01
- Hits: 1462
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งขึ้นต่อ ปัจจัยภายนอกสนับสนุน
KGI คาด SET วันอังคารขึ้นต่อ หนุนโดยปัจจัยบวกภายนอก i) แรงซื้อสินทรัพย์เสี่ยงยังดีอยู่ หลังหุ้นโลกขึ้นสะท้อนมุมมองดอกเบี้ยเฟดขึ้นช้ากว่าเดิม หลังสหรัฐฯ รายงานการจ้างงาน มี.ค. เพิ่มเพียง 1.26 แสนคน ต่ำกว่าที่ตลาดคาดที่ 2.50 แสนคนถึงครึ่งหนึ่ง หลังตัวเลขดังกล่าวออกมา สัญญา Fed Fund Futures ชี้ว่าเฟดอาจเริ่มขึ้นดอกเบี้ยในไตรมาส 4/2558 ii) หุ้นพลังงานมีแนวโน้ม outperform หลังข่าวซาอุฯ เพิ่มราคาขายน้ำมันกับลูกค้าฝั่งเอเชีย ผนวกเงินดอลล่าร์ฯ อ่อน หนุนราคาน้ำมันบวกแรงเมื่อวานนี้ อย่างไรก็ดีทางขึ้นของ SET ไม่น่าแรง เพราะยังไม่มีปัจจัยบวกภายใน ผนวกกับนักลงทุนส่วนหนึ่งอาจเลือกอยู่นอกตลาด (สัปดาห์หน้าหยุดยาวสงกรานต์) แนะนำถือหุ้นต่อ // ซื้อเก็งกำไรต่อ
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร CBG, WHA*, BJCHI*
CBG (เป้าพื้นฐาน 52.5 บาท) 1) วันศุกร์รูปแบบราคาแกว่งตัวขึ้นทดสอบแนวต่าน Uptrend line channel ที่เราประเมินไว้ที่ ±42 บาท เราประเมินหากวันนี้ราคาหุ้นดีดพ้นแนวต้านดังกล่าวมีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ±47 บาท 2) ในเชิงพื้นฐานเราประเมินกำไรโต >30% CAGR (2557 – 2560) โดยเป็นผลจากการลดต้นทุน + การเติบโตขจองรายได้ โดยเฉพาะในกลุ่มประเทศ CLMV (เราคาดการเร่งลงทุนสาธารณูปโภคใน CLMV จะเป็นปัจจัยบวกต่อความต้องการเครื่องดื่มชูกำลัง) 3) ในเชิงกลยุทธ์คาดธุรกิจเครื่องดื่มในอานิสงค์บวกจากปัจจัยฤดูกาล (ฤดูร้อน)
WHA* (เป้าพื้นฐาน 37.6 บาท) 1) ประเมินรูปแบบราคาแกว่งขึ้นทดสอบแนวต้านเทรนไลน์ที่ 36 บาท หากดีดพ้นประเมินแนวต้านถัดไปที่ ±37.5 บาท 2) ประเด็นสำคัญหารลงทุนคือ Consensus มีโอกาสปรับประมาณการฯและราคาเป้าหมายขึ้น หลังมีความชัดเจนเรื่องการถือหุ้น HEMRAJ* (ล่าสุดซื้อได้ >75% แล้ว)
BJCHI* (เป้าพื้นฐาน 47.6 บาท) 1) ประเมิน Valuation laggard กลุ่มรับเหมาฯ PE ต่ำเพียง 8.7 เท่า และปันผลเป็นหุ้น 4:1 + เงินสด 0.25 บาท/หุ้น (XD วันที่ 11 พ.ค.) 2) ราคาน้ำมันเริ่มฟื้นตัว คาดเป็น Sentiment บวกต่อแนวโน้มการประมูลงานของ BJCHI ที่เน้นงานด้าน Oil&Gas 3) รูปแบบราคาแกว่งตัวขึ้นมีโอกาสทดสอบแนวต้าน 37.5 บาท ประเมินแนวรับ 34 บาท
… TPCH (เป้าพื้นฐาน 27.25 บาท) 1) รูปแบบราคาฟื้นตัวหากดีดพ้นแนวต้านสั้น 22.4 บาท มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไป 23.5 บาท แนะนำ “เก็งกำไร” ตาม อย่างไรก็ดีหากวันนี้ย่อต่ำกว่า 21.6 บาท แนะนำ “ขายตัดขาดทุน” 2) ในเชิงพื้นฐาน คาดกำไรโต >100% CAGR ปี 2557 – 2562 จากโครงการลงทุนโรงไฟฟ้าชีวมวล กำลังการผลิตรวมเกือบ 100MW
… SPALI* (เป้าพื้นฐาน 26 บาท) วันศุกร์ที่ผ่านมาราคาหุ้นปรับขึ้นมาทดสอบใกล้แนวต้านที่เราประเมินไว้ที่ 22.8 บาท หากวันนี้ดีดไม่พ้นแนวต้านดังกล่าว แนะนำ “ขายล๊อกกำไร” (เริ่มแนะนำวันที่ 19 มี.ค.) ในเชิงพื้นฐานประเมินเป็นหุ้น PE ต่ำ (7 เท่า) ปันผลสูง (5%)
… PLANB (เป้าสูงสุด Consensus 5.1 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” ประเด็นดีล M&A (Hello Bangkok) มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไป ±5.2 บาท อย่างไรก็ดีหากย่อต่ำกว่า 4.7 บาท แนะนำ “ขายล๊อกกำไร” … นสพ ข่าวหุ้นลงข่าวว่าวันนี้มีงานแถลงข่าวควบรวมกิจการ Hello Bangkok
… IFEC (เป้าพื้นฐาน 17.4 บาท ... Best case 27 บาท) 1) รูปแบบราคาเริ่มฟื้นตัวหลังสร้างฐานบริเวณ 11-12 บาท ได้ ประเมินแนวรับ 13 บาท หากดีดพ้นแนวต้านสั้นที่ 13.7 บาท มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ±14.5 บาท 2) แจก Warrant 4:1 ราคาใช้สิทธิ 25 บาท (XW 25 พ.ค.) และหุ้นปันผล 20:1 (XD 14 พ.ค.) … วันนี้มีบทวิเคราะห์ Alert การเยี่ยมชมโครงการพลังงานลมที่ภาคใต้ (ปากพนังและเกาะใหญ่)
... กลุ่มสื่อสาร (ADVANC*, INTUCH*) ประเด็นเรื่องการเปิดประมูล 4G กสทช คาดเปิดประมูลคลื่น 1800 วันที่ 11 พ.ย.,คลื่น 900 วันที่ 15 ธ.ค. คาดเป็น Sentiment บวกต่อ ADVANC* และ INTUCH* มากที่สุดในกลุ่มฯ 1) ADVANC* ยืนเหนือแนวต้านที่ 240 บาท ได้ มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ±252 บาท (Stop loss 230 บาท) 2) INTUCH* สะสมแนวรับ 78 บาท มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้าน 81 บาทได้ แนะนำ “เก็งกำไร” (Stop loss 75 บาท)
… ITD*, UNIQ, STEC*, CK* 1) นสพ มิชน วันนี้ลงข่าว รฟม เตรียมเสนอเข้าที่ประชุม ครม อนุมัติโครงการรถไฟฟ้าสายสีชมพู, เหลือง, ม่วง 2) เซ็นสัญญาก่อสร้างสายสีเขียวแล้ว ... ITD* ประเมินแนวต้าน 8.1 บาท แนวรับ 7.6 บาท แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร”, UNIQ ประเมินแนวต้านถัดไป ±15.5 บาท แนวรับ 14.4 บาท แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร”, CK* รูปแบบราคาเริ่มฟื้นตัวหลังพักฐาน มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 26.5 บาท แต่หากวันนี้ย่อต่ำกว่า 25 บาท แนะนำ “ขายล๊อกกำไร”
... ตัวอื่นๆที่แนะนำก่อนหน้า 1) TASCO* (เป้าพื้นฐาน 120 บาท) แนะนำ “ถือ” คาดงบไตรมาส 1/58 โตต่อเนื่อง รอขายล๊อกกำไรบริเวณเป้าพื้นฐาน 120 บาท 2) TSR (ยังไม่มีเป้า Consensus) ราคาหุ้นปรับลงขณะที่พื้นฐานไม่เปลี่ยน แนะนำ “ซื้อ” ประเมินแนวรับ 9.2 บาท แนวต้าน 9.8 บาท 2) จ่ายหุ้นปันผล (6:1) ขึ้น XD วันที่ 30 เม.ย. และ Warrant (2:1) 3) TOP* (เป้าพื้นฐาน 67 บาท) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” แนวต้าน 55 บาท แนวรับ 53 บาท หากย่อต่ำกว่า 53 บาท แนะนำ “ขายล๊อกกำไร” 3) TRC (เป้า Consensus 12.35 บาท) รูปแบบราคาฟื้นตัว รอทดสอบแนวต้าน ±9.6 บาท หากดีดพ้นได้มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไป ±11 บาท ในเชิงพื้นฐานคาด Consensus มีโอกาสปรับเป้าฯขึ้น หลังมีความชัดเจนเรื่องการถือหุ้นเหมืองโปแตซ (ตอนนี้ถือ 4% ต้องการถือ >25%)
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BJCHI*, SCC*, KTB*
พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, PACE, TSR
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มธนาคารพาณิชย์ น้ำหนักการลงทุน “เท่ากับตลาดฯ” ฝ่ายวิจัยฯประเมินกำไรไตรมาส 1/58 ของกลุ่มโต 2.3% YoY และ 4.8% QoQ เลือก KBANK* และ KTB* เป็นหุ้นเด่น
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) CK* อยู่ระหว่างการศึกษาการลงทุนก่อสร้างในโครงสร้างพื้นฐานที่ประเทศพม่า (บางกอกโพสต์) เราประเมินศักยภาพและผลงานในอดีตเป็นเครื่องการันตีถึงโอกาสสูงที่บริษัทจะประสบความสำเร็จในการเข้าลงทุนก่อสร้างโครงการโครงสร้างพื้นฐานในพม่า ซึ่งจะช่วยต่อยอดผลการดำเนินงานบริษัทในอนาคต เรายังเลือก CK เป็นหุ้นเด่นของกลุ่ม เนื่องงานในมือที่สูงกว่า 9 หมื่นล้านบาทและอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงกว่า 9.8% จะหนุนให้กำไรปกติปี 2558 เพิ่มขึ้นเป็น 1.3 พันล้านบาทจาก 1 พันล้านบาทในปี 2557 เราแนะนำ “ซื้อ” CK ราคาเป้าหมาย 34.70 บาท
(+) PLANBขึ้นเบอร์1ป้าย เทกฯฮัลโหลแบงค็อก ดันกำไรเพิ่ม 13% เตรียมแถลงข่าววันนี้ (ทันหุ้น) แพลน บี มีเดีย หรือ PLANB ควบรวมกิจการบางกอก ไตรวิชั่น จำกัด หรือ Hello Bangkok ขึ้นแท่นอันดับหนึ่งสื่อป้ายโฆษณานอกบ้าน ตั้งโต๊ะแถลงข่าววันที่ 7 เม.ย.นี้ โบรกฯคาดดันกำไรเพิ่ม 13% ราคาเป้าหมาย 5.10 บาท
(+) IFECรายได้เกิน4พันล้านขานรับโรงไฟฟ้าเยอรมัน (ทันหุ้น) IFEC พร้อมปรับเป้ารายได้ปีนี้เกิน 4,000 ล้านบาท หากซื้อโรงไฟฟ้าเยอรมันสำเร็จ เชื่อสรุปภายในเดือนนี้ แถมเตรียมย้ายเข้าหมวดธุรกิจพลังงานเดือนก.ค.นี้ สั่งลุยเดินหน้าโครงการพลังงานลมปากพนัง ขนาด 10 เมกะวัตต์ มั่นใจจ่ายไฟเข้าระบบไตรมาส 3/58
(+ กลุ่มรับเหมาฯ) รถไฟฟ้าสีเหลือง-ชมพูมาแน่! เตรียมชง ครม.หลังให้เอกซื้อขบวนรถเอง (ไทยรัฐ) บอร์ด รฟม.เตรียมชง ครม.อนุมัติก่อสร้างรถไฟฟ้าสีเหลือง(ลาดพร้าว-สำโรง) และสีชมพู (แคราย-มีนบุรี) หลังปรับรูปแบบให้เอกชนลงทุนจัดหาขบวนรถเองลดภาระ-ความเสี่ยงรัฐ ส่วนสีม่วงใต้ (เตาปูน-ราษฎร์บูรณะ) เร่งคลังหาเงินกู้ก่อสร้างและค่าจ้างที่ปรึกษา 8.7 หมื่นล้านบาท พร้อมรอ ครม.ไฟเขียวถกบีเอ็มซีแอล เดินรถส่งต่อขยายสายสีน้ำเงิน
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยกราฟแท่งเทียนสำคัญที่ 1537 จุด
วันนี้ หาก SET ดีดขึ้นปิดเหนือต้าน 1537 จุดได้นั้น อาจผลักขึ้นในสัปดาห์นี้ +28 จุด ขึ้นสู่ต้าน 1565 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่าต้าน 1537 จุดนั้น อาจทรงราคาในกรอบ 1537-1511 จุด…
แนวรับวันนี้: 1530/1525/1519 แนวต้านวันนี้: 1537/1545/1552
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
