- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 03 April 2015 18:52
- Hits: 1543
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งขึ้นและผันผวน (คล้ายวานนี้)
KGI คาด SET วันศุกร์บวกต่อ แต่ในวันจะผันผวนสูง (คล้ายวานนี้) ทุนต่างชาติไหลเข้าน่าจะแข็งแกร่งขึ้นหลังไทยยกเลิกกฎอัยการศึก และตลาดการเงินโลกคลายกังวลเรื่องสหรัฐฯ จะขึ้นดอกเบี้ยเร็ว หลังตัวเลขเศรษฐกิจช่วงที่ผ่านมาชะลอ (ด้านตัวเลขจ้างงาน มี.ค. ที่จะออกคืนนี้ ตลาดคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 2.4 แสนคน และอัตราว่างงานจะทรงตัว) ล่าสุดโบรกเกอร์ต่างชาติแห่งหนึ่งปรับมุมมองต่อ SET เป็นเชิงบวกมากขึ้นหลังตลาดปรับฐานแรงไปแล้วด้านราคาน้ำมันปรับลงหลังอิหร่านบรรลุข้อตกลงเบื้องต้นในการจำกัดอาวุธธนิวเคลียร์กับชาติตะวันตกและน่าจะกลับมาส่งออกน้ำมันได้ภายในกลางปีนี้ ทั้งนี้ upside อาจจะจำกัด ก่อนวันหยุด 3 วัน (4-6 เม.ย.) และควรติดตามการเจรจาระหว่างไทยกับกรมการบินพลเรือนญี่ปุ่นต่อไปด้วย แนะนำซื้อขายในกรอบ / เก็งกำไรเร็ว
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร SPALI*, TPCH
SPALI* (เป้าพื้นฐาน 26 บาท) 1) ราคาหุ้นวานนี้ปิด 22.2 บาท หากวันนี้ Break ผ่านแนวต้านที่ 22.5 บาท ได้ มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่บริเวณ 22.8 บาท แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ประเมินแนวรับ 22 บาท 2) ในเชิงพื้นฐานประเมิน PE ต่ำ ±7.2 เท่า และ Dividend yield ±5.5% โดยที่ความเสี่ยงเรื่อง Downside risk ของประมาณการฯน้อย จาก Backlog (ยอดรอโอน) คิดเป็น 82% ของประมาณการรายได้ปีนี้
TPCH (เป้าพื้นฐาน 27.25 บาท) 1) รูปแบบราคาฟื้นตัวหากดีดพ้นแนวต้านสั้น 22.4 บาท มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไป 23.5 บาท แนะนำ “เก็งกำไร” ตาม 2) ในเชิงพื้นฐาน คาดกำไรโต >100% CAGR ปี 2557 – 2562 จากโครงการลงทุนโรงไฟฟ้าชีวมวล กำลังการผลิตรวมเกือบ 100MW
(- กลุ่มขนส่งทางอากาศ AOT*, AAV*) นสพ ASTV ผู้จัดการฯ ลงข่าว เลื่อนการเซ็น MOU ระหว่างกรมการบินฯไทย – ญี่ปุ่น เนื่องจากทั้ง 2 ฝ่ายมีความเข้าใจไม่ตรงกัน (ทางญี่ปุ่นต้องการให้ไทยแก้ไขเรื่องความปลอดภัยตามมาตรฐาน ICAO ก่อน) … ประเมินเป็น Sentiment ลบต่อหุ้นกลุ่มขนส่งทางอากาศทั้ง AOT* และ AAV* สำหรับนักลงทุนที่ซื้อเก็งกำไรตามที่เราแนะนำก่อนหน้า แนะนำ “ขายล๊อกกำไรก่อน” รอความชัดเจน
… TOP* (เป้าพื้นฐาน 67 บาท) รูปแบบราคา TOP* ปรับขึ้นพ้นแนวต้าน 53 บาท แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” แนวต้าน 55 บาท แนวรับ 53 บาท หากย่อต่ำกว่า 53 บาท แนะนำ “ขายล๊อกกำไร”
… CBG (เป้าพื้นฐาน 52.5 บาท) ยังคงประเมินแกว่งตัวในกรอบ Uptrend line channel แนวรับ – แนวต้าน 37 – 42 บาท แนะนำ “เก็งกำไร” หากย่อต่ำกว่า 40 บาท แนะนำ “ขายล๊อกกำไร”
… PLANB (เป้าสูงสุด Consensus 5.1 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” ปรับขึ้นผ่านแนวต้าน 4.7 บาท มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไป ±5.2 บาท หากย่อต่ำกว่า 4.7 บาท แนะนำ “ขายล๊อกกำไร”
... กลุ่มสื่อสาร (ADVANC*, INTUCH*) ประเด็นเรื่องการเปิดประมูล 4G กสทช คาดเปิดประมูลคลื่น 1800 วันที่ 11 พ.ย.,คลื่น 900 วันที่ 15 ธ.ค. คาดเป็น Sentiment บวกต่อ ADVANC* และ INTUCH* มากที่สุดในกลุ่มฯ 1) ADVANC* ยืนเหนือแนวต้านที่ 240 บาท ได้ มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ±252 บาท (Stop loss 230 บาท) 2) INTUCH* สะสมแนวรับ 78 บาท มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้าน 81 บาทได้ แนะนำ “เก็งกำไร” (Stop loss 75 บาท)
… ITD*, UNIQ, STEC*, CK* 1) คมนาคม เตรียมเสนอ ครม อนุมัติโครงการรถไฟฟ้าสายสีชมพู สายสีส้ม สายสีเหลือง และรถไฟทางคู่ 1 เส้นทาง ในกลางเดือน เม.ย.นี้ 2) เซ็นสัญญาก่อสร้างสายสีเขียววันนี้ (ข่าวจาก นสพ ASTV ผู้จัดการฯ) ... ITD* ประเมินแนวต้าน 8 บาท แนวรับ 7.6 บาท แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร”, UNIQ ประเมินแนวรับ 14.4 บาท หากดีดพ้นแนวต้านสั้น 14.7 บาท แนวต้านถัดไป ±15.5 บาท แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร”, CK* รูปแบบราคาเริ่มฟื้นตัวหลังพักฐาน หากวันนี้ดีดพ้นแนวต้านสั้น 24.5 บาท มีโอกาสขึ้นไปทดสอบแนวต้านถัดไป 26.5 บาท
… IFEC (เป้าพื้นฐาน 17.4 บาท ... Best case 27 บาท) 1) รูปแบบราคาเริ่มฟื้นตัวหลังสร้างฐานบริเวณ 11-12 บาท ได้ ประเมินแนวรับ 12.8 บาท หากดีดพ้นแนวต้านสั้นที่ 13.7 บาท มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 14.5 บาท 2) แจก Warrant 4:1 ราคาใช้สิทธิ 25 บาท (XW 25 พ.ค.) และหุ้นปันผล 20:1 (XD 14 พ.ค.)
... ตัวอื่นๆที่แนะนำก่อนหน้า 1) TASCO* (เป้าพื้นฐาน 120 บาท) แนะนำ “ถือ” คาดงบไตรมาส 1/58 โตต่อเนื่อง รอขายล๊อกกำไรบริเวณเป้าพื้นฐาน 120 บาท 2) TRC (เป้า Consensus 12.35 บาท) แนะนำ “สะสม” ราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัว คาด Consensus ยังมีโอกาส Upgrade ราคาเหมาะสม (จากปัจจุบันเฉลี่ย ±12 บาท) หากมีความชัดเจนเรื่องสัดส่วนการถือหุ้นเหมืองแร่โปแตซ (ตอนนี้ถือ 4% ตั้งเป้าถือ >25% เบื้องต้นคาด Upside เพิ่มอีก 2-3 บาท/หุ้น) 3) TSR (ยังไม่มีเป้า Consensus) ราคาหุ้นปรับลงขณะที่พื้นฐานไม่เปลี่ยน แนะนำ “ซื้อ” ประเมินแนวรับ 9.2 บาท แนวต้าน 9.8 บาท 2) จ่ายหุ้นปันผล (6:1) ขึ้น XD วันที่ 30 เม.ย. และ Warrant (2:1)
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BJCHI*, SCC*, KTB*
พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, PACE, TSR
สรุป Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
BCP* ยังคงแนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 32 บาท เนื่องจากราคาหุ้นในปัจจุบันสะท้อนปัจจัยต่างๆ ในตลาดไปหมดแล้วาคาราคาหุ้น BCP ซื้อขายอยู่ที่ 6.5x EV/EBITDA +1 standard deviation เหนือค่าเฉลี่ย 4 ปีย้อนหลังที่ 5.6x
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) INTUCH* บมจ.อินทัช โฮลดิ้งส์ (INTUCH) เข้าร่วมทุนกับบริษัท ฮุนได โฮมช็อปปิ้ เน็ตเวิร์ค คอร์ปอเรชั่น(ประเทศเกาหลี) ตั้งบริษัทร่วมทุนในไทยภายใต้ชื่อบริษัท ไฮ ช็อปปิ้ง จำกัด เพื่อดำเนินธุรกิจโฮมช็อปปิ้งในไทย ซึ่ง INTUCH จะเข้าถือหุ้น 51% และฮุนไดฯ 49% คิดเป็นเงินลงทุนในส่วนของ INTUCH จำนวนประมาณ 255 ล้านบาท โดยการลงทุนครั้งนี้ เพื่อเป็นการสร้างแหล่งรายได้ใหม่และเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันให้กับธุรกิจปัจจุบันและในอนาคต ความเห็น เรามองเป็นบวก การบุกตลาดออนไลที่เป็นธุรกิจที่มีการเติบโตสูงในอนาคต โดยสามารถใช้ประโยชน์จากโครงข่ายที่มีอยู่ครอบคลุม ทั้งมือถือ ดาวเทียม และ อินเตอร์เน็ท ภายใต้เงินลงทุนที่จำกัด ผ่านการร่วมทุนกับผู้นำในอุตสาหกรรมมาก่อน น่าจะเป็นการตัดสินใจที่ถูกต้องและเหมาะสม
(+) CPF* ทุ่มงบบุกตลาดเวียดนามกวาดรายได้ปีนี้ 7.7 หมื่นล้าน (ทันหุ้น) CPF เดินเกมรุกตลาดอาหารเวียดนามเต็มสูบ ทุ่มงบลงทุนกว่า 50-100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือประมาณ 3,200-3,300 ล้านบาท เพิ่มกำลังการผลิต พร้อมเร่งขยายสาขาหวังเก็บรายได้เข้ากระเป๋าปีนี้ 7.7 หมื่นล้านบาท ตั้งเป้าใน 2-3 ปีข้างหน้า รายได้พุ่งแตะ 1 แสนล้านบาท
(+) UWC รายได้ปีนี้พุ่ง 1 พันล้าน ลุยร่วมทุนโรงไฟฟ้าชีวมวล 9.9 เมกะวัตต์ (ข่าวหุ้น) "UWC" วางเป้ารายได้ปีนี้พุ่ง 1 พันล้าน เหตุรับรู้รายได้จากเสาส่งไฟฟ้าเพิ่ม ลุยร่วมทุนกับไทยนคร พาราวู้ด ลงทุนโรงไฟฟ้าชีวมวล 9.9MW คาดคืนทุนใน 4 ปี บุ๊ครายได้เฟสแรกปี 2559 เล็งจับมือพันธมิตรลงทุนโรงไฟฟ้าพลังงานน้ำ 50-60MW
(+) PSTC ลั่นปี 2559 รายได้ชน 2 พันล. ผนึกกำลัง TSF ลุยโซลาร์ลีสซิ่ง (ทันหุ้น) PSTC ลั่นปี 2559 รายได้แตะ 2 พันล้านบาท ขยายไลน์ธุรกิจลีสซิ่ง-ลุยพลังงานเต็มสูบ แถมผุดบริษัทย่อย "ทริปเปิ้ล เอส อีโค่" ลุยพลังงานลม ฟาก TSF ชี้ดีลเสริมรายได้-กำไรระยะยาวเหตุความเสี่ยงต่ำ-มีกลุ่มยักษ์ใหญ่จับซัพพอร์ตเงินทุนหนาแน่น
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ค่าเฉลี่ยสี่สัปดาห์ที่ 1530 จุด
วันนี้ หาก SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับทันที 1530 จุด อาจรักษาแรงผลักขึ้นทดสอบต้าน 1545 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับทันที 1530 จุดนั้น อาจกดราคาลงสู่แนวรับ 1518 จุด…
แนวรับวันนี้: 1530/1518 แนวต้านวันนี้: 1539/1545
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
