- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 02 April 2015 17:00
- Hits: 1638
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น 2 เมษายน 2558
MS: ตัวเลข PMI manufacturing เดือนมี.ค. 15 จีน เพิ่มขึ้นมาที่ 50.1 ดีกว่าคาด เนื่องกจากการผลิตที่เพิ่มขึ้น ขณะที่มาตรการกระตุ้นเศราฐกิจที่เพิ่มออกมาล่าสุด เช่น มาตรการลดภาษีบ้านที่ดินและมาตรการคุ่มครองเงินฝาก คาดจะเห็นผลในช่วงปลาย Q2/15
กลุ่มรับเหมา:โครงการขยายสายขนส่งมวลชนเกิดความล่าช้าแต่ยังมีอีกหลายโครงการใหญ่น่าจะเกิดขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2558 เรายังคงประมาณการให้ซื้อ สำหรับ CK และ UNIQ รวมถึงปรับการประมาณการเป็นจาก ถือ เป็น ซื้อ สำหรับ STEC เราปรับเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในกลุ่มรับเหมาฯ เป็นมากกว่าตลาด
WORK: แนวโน้มธุรกิจดีขึ้นเนื่องจาก 1. รายการ TV SHOW และ ละครเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ รายได้เพิ่มขณะที่ต้นทุนค่าใช้จ่ายลดลง รายได้ธุรกิจทีวีดิจิตัล คาดว่า Q2/15 ผลประกอบการจะเพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเนื่องจาก รายได้จากค่าโฆษณาเฉลี่ยสูงขึ้นมาที่ 30000 / จากเดิม Q4/14 ที่ 13000 ขณะที่การจัดโชว์ต่างๆก็จะเริ่มมีมากขึ้นใน Q2/15
มุมมองตลาด
ตลาดหุ้นไทยฟื้นตัวกลับขึ้นมาอย่างรวดเร็วยืนปิดเหนือ 1520 จุด ( EMA 10-days) พร้อมกับวอลลุ่มซื้อขายหนาแน่น การลงทุนหุ้นอ้างอิงเศรษฐกิจในประเทศคาดจะให้ผลตอบแทนดีกว่าหุ้นที่มีการอ้างอิงสินค้าโภคภัณฑ์ เนื่องจากราคาน้ำมันที่ยังปรับตัวลง เรายังเชื่อว่าตลาดหุ้นจะให้ผลตอบตอบแทนสูงที่สุดหากเทียบกับการลงทุนในสินทรัพย์อื่นๆ สัญญาณทางเทคนิค SET ปรับตัวขึ้นมาบริเวณ 1525 จุด คำถาม ตลาดมีความเสี่ยงมากน้อยแค่ไหน เมื่อดัชนีกลับขึ้นร้อนแรง ในการวิเคราะห์ทางเทคนิคมีข้อดีคือ เราสามารถรู้แนวโน้มความเสี่ยงของตลาดว่าอยู่ในช่วงปลายทางขาขึ้นหรือจุดกลับตัวหรือไม่ ซึ่งหากตลาดหุ้นปรับตัวขึ้นจริงสิ่งที่ควรจะสอดคล้องคือพวกเครื่องมือทางเทคนิคก็ควรจะชี้ขึ้นหรือปรับตัวไปในทิศทางเดียวกัน โดยสรุปจะมี 3 ข้อคือ:
1.โมเมนตัมของตลาดที่ขึ้นมารอบนี้ ปัจจุบันการปรับตัวขึ้นของตลาดสามารถไปในทิศทางเดียวกันกับเครื่องมือทางเทคนิค Continuation pattern
2.หุ้นขนาดใหญ่กลุ่มธนาคาร สิ่อสาร วัสดุก่อสร้าง มองสัญญาณดีดกลับจากภาวะ Oversold และปรับตัวลงแรง ขณะที่กลุ่มพลังงานราคาน้ำมันดิบที่เริ่มทรงตัว
3. ดัชนี RSI ของหุ้นหลายตัวแสดงระดับต่ำสุดที่สูงขึ้น ขัดแย้งกับราคาหุ้น ซึ่งเป็นสัญญาณเชิงบวก นั่นหมายความว่าราคาหุ้นมีแนวโน้มกลับมาฟื้นตัว สัญญาณ Bullish divergence
4.ความผันผวนของตลาดหุ้นเริ่มลดลง ขณะที่ราคาหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ส่งสัญญาณเชิงบวกในวงกว้าง
5.เม็ดเงินจากกองทุนในประเทศและต่างชาตืเริ่มกลับเข้าซื้อ
สรุปภาวะตลาด: SET ปิดทะลุแนวต้าน 1520 จุด( EMA 10-days) เกิดสัญญาณกลับตัวเป็นขึ้น มองแนวต้านถัดไป 1550 จุด / แนวรับ 1510 จุด กลยุทธ์ทางเทคนิค เน้นลงทุนหุ้นที่เกิดสัญญาณดีดตัวขึ้นพร้อมตลาด
ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
ดัชนีภาคอุตสาหกรรมของโลกชี้ยุโรป สหรัฐสุขภาพดีขึ้น
ผลการสำรวจของมาร์กิตระบุว่า ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของโลกสรุปโดย JP Morgan อยู่ที่ระดับ 51.8 จุดในเดือนมี.คเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยจาก 51.9 จุดในเดือนก.พ โดยเหตุผลจากคำสั่งซื้อล่วงหน้า การส่งออก และ ผลผลิตเพิ่มในประเทศสหรัฐ ปัจจัยธุรกิจที่ดีขึ้นในประเทศอังกฤษ เชคฯ สเปน ไอร์แลนด์ นอกจากนี้การขยายตัวของภาคอุตสาหกรรมในยุโรปมีอัตราเร่งขึ้นโดยเฉพาะในเยอรมัน อิตาลี สเปน เนเธอร์แลนด์ ไอร์แลนด์ซึ่งชดเชยการหดตัวของภาคอุตสาหกรรมในประเทศฝรั่งเศส ออสเตรีย และ กรีซ ขณะที่ตัวเลขภาคการผลิตอุตสาหกรรมในเอเซียซบเซาในประเทศจีน เกาหลีใต้ อินโดนีเซีย ญี่ปุ่น ไต้หวัน และเวียดนาม (Bloomberg)
ดัชนี PMI ภาคการผลิตสหรัฐเดือนมี.คแตะระดับสูงสุดรอบ 5 เดือน
ผลการสำรวจของมาร์กิตระบุว่า ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตอุตสาหกรรมของสหรัฐประจำเดือนมี.ค.อยู่ที่ 55.7 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 5 เดือนเพิ่มขึ้นจากระดับ 55.1 ในเดือนก.พ. จากคำสั่งซื้อล่วงหน้า ขณะที่อัตราขยายตัวของยอดขายส่งออกหยุดชะงัก อัตราจ้างแรงงานดีขึ้น คาดว่าอัตราการผลิต และ ตัวเลขภาคการผลิตอุตสาหกรรมจะดีขึ้นในไตรมาสสอง หลังจากไตรมาสแรกได้รับผลกระทบจากอากาศที่หนาวเย็น (Bloomberg)
เงินเฟ้อ มี.ค.ต่ำสุดรอบ 5 ปี พาณิชย์เผยเหตุน้ำมันร่วง-สินค้าแพงขึ้น
เงินเฟ้อ มี.ค.ติดลบ 0.57% ต่ำสุดในรอบ 5 ปี 6 เดือน เหตุน้ำมันที่ลดลงเป็นตัวฉุด เผยสินค้าส่วนใหญ่ยังคงเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอาหารสำเร็จรูปฉุดไม่อยู่ ทั้งในบ้าน นอกบ้าน คาดเงินเฟ้อยังทรงตัวต่ำต่อถึงไตรมาส 2 และจะเริ่มดีดตัวขึ้น ด้านนักวิเคราะห์เชื่อเลิกกฎอัยการศึกหนุนท่องเที่ยว แต่หุ้นไทยยังซึมยาว (หนังสือพิมพ์บ้านเมือง)
เบรกภาษีออกไปอีก 4เดือนหวั่นกระทบเชื่อมั่น
นายสมหมาย ภาษี รมว.คลัง เปิดเผยว่า กระทรวงการคลังจะไม่ให้ความเห็นเกี่ยวกับร่างกฎหมายภาษีที่ดินจนกว่าจะเสร็จสมบูรณ์ ตามนโยบายของ พล.อ.ประยุทธ์ จันทร์โอชา นายกรัฐมนตรี เพราะไม่อยากให้สังคมสับสน จึงคาดว่าช่วง 4 เดือนจากนี้จะไม่สามารถผลักดันให้เกิดการจัดเก็บภาษีที่ดิน รวมถึงแผนการปฏิรูปภาษีทั้งหมดของกระทรวงการคลังก็ไม่สามารถดำเนินการต่อไปได้ (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
คอนโดสีม่วงล้นดิ้นสู้ยอดขายอืด
นายไตรเตชะ ตั้งมติธรรม กรรมการและรองกรรมการผู้จัดการ บริษัท ศุภาลัย เปิดเผยว่า ปัจจุบันโครงการคอนโดมิเนียมตามแนวรถไฟฟ้าสายสีม่วง (บางซื่อ-บางใหญ่) ระยะทาง 23 กิโลเมตร ที่มีโครงการเปิดใหม่จำนวนมากและมีการดูดซับกำลังซื้อไปแล้วก่อนหน้านี้ ขณะนี้อัตราการขายเริ่มแผ่วลง หลังยังมีโครงการใหม่เปิดเพิ่มต่อเนื่อง ส่วนราคาที่ดินยังปรับขึ้นสูงถึง 1.5-2 แสนบาท/ตร.ว. (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
เตือนภัยศก.เข้าสู่ภาวะเงินฟุบ ศุภชัยแจงร้ายแรงกว่าเงินฝืดมากพณ.ชี้ดัชนีราคาสินค้าติดลบยาว
นายศุภชัย พานิชภักดิ์ อดีตเลขาธิการประชุมสหประชาชาติว่าด้วยการค้าและการพัฒนา (อังค์ถัด) ปาฐกถาพิเศษในงานสัมมนาของสถาบันบัณฑิตพัฒนบริหารศาสตร์ (นิด้า) ว่า ภาวะเศรษฐกิจโลกในปัจจุบันยังคงอยู่ในภาวะตกต่ำต่อเนื่อง แม้ประเทศต่างๆ เช่น สหรัฐ ยุโรป ญี่ปุ่น ดำเนินมาตรการการอัดฉีดเงินเข้าระบบ (คิวอี) แต่ก็ไม่ได้ทำให้เศรษฐกิจฟื้นตัวได้ เศรษฐกิจเติบโตเฉลี่ยแค่ 2.53% ต่อเนื่องมาหลายปี และเป็นการขับเคลื่อนจากประเทศในเอเชียเป็นหลัก คือ จีน อินเดีย และประเทศกำลังพัฒนาที่โตปีละ 5-6% (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
