- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 02 April 2015 11:52
- Hits: 1399
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
บวกต่อ หนุนโดยเม็ดเงินในประเทศ + ยกเลิกกฎอัยการศึกแล้ว
KGI คาด SET วันพฤหัสฯ ขึ้นต่อ แต่ผันผวนมากขึ้น หนุนโดยเม็ดเงินกองทุนไทย (รับ trigger fund) และหุ้นพลังงานซึ่งน่าจะฟื้นต่อตามราคาน้ำมันสหรัฐฯ ที่ +4.3% หลัง EIA รายงานว่าสหรัฐฯ ผลิตน้ำมันลดลงเป็นครั้งแรกนับจากเดือน ม.ค. ขณะที่จิตวิทยาภายในประเทศค่อนข้างดีหลังมีการประกาศยกเลิกกฎอัยการศึกอย่างเป็นทางการแล้วเมื่อคืนนี้ อย่างไรก็ดีทางขึ้นวันนี้จะจำกัดหลังปัจจัยภายนอกเป็นกลาง หุ้นสหรัฐฯ ปรับฐานต่อ หลังตัวเลข ISM ภาคการผลิตและตัวเลขจ้างงานเอกชน ADP ต่ำกว่าที่คาดพอควร ซึ่งในทางหนึ่งก็ช่วยลดความกังวลต่อแนวโน้มการขึ้นดอกเบี้ยสหรัฐฯ แนะนำถือหุ้นต่อหรือซื้อเก็งกำไร คงมุมมอง SET เดือนนี้ฟื้นตัวสู่เป้าหมายเชิงกลยุทธ์ที่ 1,560 จุด
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร SPALI*, CBG
SPALI* (เป้าพื้นฐาน 26 บาท) 1) ราคาหุ้นปิด 21.9 บาท Break แนวต้านสำคัญที่ 21.7 บาท ขึ้นมาได้ คาดมีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 22.5 บาท แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ประเมินแนวรับ 21.7 บาท 2) ในเชิงพื้นฐานประเมิน PE ต่ำ ±7 เท่า และ Dividend yield ±5.5% โดยที่ความเสี่ยงเรื่อง Downside risk ของประมาณการฯน้อย จาก Backlog (ยอดรอโอน) คิดเป็น 82% ของประมาณการรายได้ปีนี้
CBG (เป้าพื้นฐาน 52.5 บาท) 1) รูปแบบราคากลับมาแกว่งตัวในกรอบ Uptrend Line Channel ได้ ประเมินแนวรับ 38.5 บาท (หากต่ำกว่า 38.5 บาท รออ่อนตัวรับที่บริเวณ 37 บาท) แนวต้าน 42 บาท 2) ในเชิงพื้นฐาน ฝ่ายวิจัยฯประเมิน กำไร 3 ปีข้างหน้าโต >30% CAGR จากการ i) ลดต้นทุนด้วยการผลิตขวดเอง (คาดอัตรากำไรเพิ่ม 1.8%) ii) การเติบโตของตลาดส่งออกในภูมิภาคอาเซียน (CLMV) 3) เราประเมินในระยะสั้น CBG จะได้ Sentiment จากปัจจัยฤดูกาล (เริ่มเข้าฤดูร้อน)
... กลุ่มขนส่งทางอากาศ (AOT*, AAV*, NOK*) ราคาหุ้นเริ่มรีบาวด์หลังมีข่าวบวกเรื่องการเจรจากับกรมการบินพลเรือนของญี่ปุ่น แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” AOT* (แนวรับ 288 บาท แนวต้าน 300 บาท, Stop loss ถ้าหลุด 260 บาท) AAV* (แนวรับ 5 บาท แนวต้าน 5.4 บาท, Stop loss ถ้าหลุด 4.7 บาท)
... กลุ่มสื่อสาร (ADVANC*, INTUCH*) ประเด็นเรื่องการเปิดประมูล 4G กสทช คาดเปิดประมูลคลื่น 1800 วันที่ 11 พ.ย.,คลื่น 900 วันที่ 15 ธ.ค. คาดเป็น Sentiment บวกต่อ ADVANC* และ INTUCH* มากที่สุดในกลุ่มฯ 1) ADVANC* หากวันนี้ยืนเหนือแนวรับที่ 240 บาท ได้ มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ±250 บาท (Stop loss 230 บาท) 2) INTUCH* สะสมแนวรับ 77.5 บาท มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้าน 81 บาทได้ แนะนำ “เก็งกำไร” (Stop loss 75 บาท)
… IFEC (เป้าพื้นฐาน 17.4 บาท ... Best case 27 บาท) 1) วานนี้ผู้บริหารฯ โรดโชว์ที่ บล เคจีไอ ยังคงยืนยันแผนการลงทุนในธุรกิจโซลาร์ฟาร์มทั้งในไทย (เน้นซื้อโครงการที่ COD แล้วและเป็นสัญญา Adder) และกัมพูชา (เฟสแรก 20MW ล่าช้าเล็กน้อยจากการปรับสัญญาขายไฟเพิ่มเป็น 20 ปี จากเดิม 15 ปี) และธุรกิจวินด์ฟาร์มทั้งในไทย (เป้า 270MW เริ่ม COD โครงการแรกที่ปากพนังเดือน มิ.ย.) และที่เกาหลีใต้ (ซื้อหุ้น ±30% โครงการ 33MW ที่เปิดขายไฟแล้วและร่วมพัฒนาอีก 200MW) … ดูบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเพิ่มเติม) 2) แจก Warrant 4:1 ราคาใช้สิทธิ 25 บาท (XW 25 พ.ค.) และหุ้นปันผล 20:1 (XD 14 พ.ค.)
… ITD*, UNIQ, STEC*, CK* 1) คมนาคม เตรียมเสนอ ครม อนุมัติโครงการรถไฟฟ้าสายสีชมพู สายสีส้ม สายสีเหลือง และรถไฟทางคู่ 1 เส้นทาง ในกลางเดือน เม.ย.นี้ 2) เซ็นสัญญาก่อสร้างสายสีเขียววันที่ 4 เม.ย. นี้ ... ITD* ประเมินแนวต้าน 8 บาท แนวรับ 7.1 บาท แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร”, UNIQ ประเมินแนวรับ 13.8 บาท แนวต้านสั้น 14.7 บาท แนวต้านถัดไป 15.5 บาท แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร”, CK* รูปแบบราคาเริ่มฟื้นตัวหลังพักฐาน หากวันนี้ดีดพ้นแนวต้านสั้น 25.5 บาท มีโอกาสขึ้นไปทดสอบแนวต้านถัดไป 26.5 บาท
… ตัวอื่นๆที่แนะนำก่อนหน้า 1) TASCO* (เป้าพื้นฐาน 120 บาท) แนะนำ “ถือ” คาดงบไตรมาส 1/58 โตต่อเนื่อง รอขายล๊อกกำไรบริเวณเป้าพื้นฐาน 120 บาท 2) TRC (เป้า Consensus 12.35 บาท) แนะนำ “สะสม” ราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัว คาด Consensus ยังมีโอกาส Upgrade ราคาเหมาะสม (จากปัจจุบันเฉลี่ย ±12 บาท) หากมีความชัดเจนเรื่องสัดส่วนการถือหุ้นเหมืองแร่โปแตซ (ตอนนี้ถือ 4% ตั้งเป้าถือ >25% เบื้องต้นคาด Upside เพิ่มอีก 2-3 บาท/หุ้น)
3) GL (เป้าพื้นฐาน 12.5 บาท) 1) รูปแบบราคาปรับขึ้นทดสอบแนวต้านบริเวณ 11.6 บาท ตามคาด หากดีดพ้นรอขายล๊อกกำไรบริเวณเป้าพื้นฐานของฝ่ายวิจัยฯที่ 12.5 บาท (แนวรับ 11 บาท) 4) TOP* (เป้าพื้นฐาน 67 บาท) 1) รูปแบบราคา TOP* สร้างฐานบริเวณ ±51 บาท แนวต้าน ±53 บาท แนะนำ “เก็งกำไร” 5) TSR (ยังไม่มีเป้า Consensus) ราคาหุ้นปรับลงขณะที่พื้นฐานไม่เปลี่ยน แนะนำ “ซื้อ” ประเมินแนวรับ 8.8 บาท แนวต้าน 9.5 บาท 2) จ่ายหุ้นปันผล (6:1) ขึ้น XD วันที่ 30 เม.ย. และ Warrant (2:1) 6) PLANB (เป้าสูงสุด Consensus 5.1 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” ในกรอบแนวรับ – แนวต้าน 4.3 – 4.7 บาท
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BJCHI*, SCC*, KTB*
พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, PACE, TSR
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
BBL* ยังคงแนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 202 บาท คาดกำไรไตรมาส 1/2558 ที่ 9.2 พันล้านบาท +7% YoY, 1% QoQ คาดส่วนต่างดอกเบี้ยถูกกดดันจากการเพิ่มฐานเงินฝาก แต่กำไรจากพอร์ตลงทุนช่วย stabilize กำไรสุทธิในไตรมาส 1/2558
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
พาณิชย์เผย CPI มี.ค.ลดลง 0.57% กระทรวงพาณิชย์ เผยดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไป(CPI) ในเดือนมี.ค.ลดลง 0.57% YoY ลดลงเป็นเดือนที่ 3 ติดต่อกัน ส่งผลให้ในไตรมาส 1/58 อัตราเงินเฟ้อทั่วไปลดลง 0.50% YoY ดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไปที่ลดลงเป็นไปตามราคาพลังงาน แต่ยืนยันว่ายังไม่ได้เข้าสู่ภาวะเงินฝืด กระทรวงพาณิชย์คาดการณ์เงินเฟ้อไตรมาส 2/58 ที่ลบ 0.5-0.7% (Bisnews) เราคงเป้าอัตราเงินเฟ้อปี 2558 ติดลบ 0.6% จากราคาน้ำมันดิบดูไบเฉลี่ยที่ 47 ดอลลาร์ฯ ต่อบาร์เรล คาดว่าราคาค่าไฟฟ้าผันแปร (FT) ในช่วงเดือนพฤษภาคมถึงสิงหาคมจะลดลงอีกอย่างน้อย 10 สตางค์ต่อหน่วย ราคาอาหารสดมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในช่วงเดือนเมษายนเนื่องจากเข้าสู่ช่วงฤดูแล้งซึ่งจะทำให้อัตราเงินเฟ้อเดือนเมษายนจะติดลบน้อยลงเมื่อเทียบกับเดือนมีนาคม อัตราเงินเฟ้อที่ติดลบจะไม่มีผลต่อการเปลี่ยนแปลงแนวนโยบายการเงิน โดยคณะกรรมการนโยบายการเงินจะให้ความสำคัญต่อการขยายตัวทางเศรษฐกิจเป็นสำคัญ เราคาดว่า กนง. จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงอีก 0.25% เหลือ 1.5% ในการประชุมวันที่ 29 มิถุนายน
เมื่อคืนที่ผ่านมาเกิดไฟไหม้ปะทุขึ้นที่ แพลตฟอร์ม น้ำมันใน อ่าวเม็กซิโก มีผู้เสียชีวิตอย่างน้อย 4 คน และได้รับบาดเจ็บ 16 คน ยังไม่พบการรั่วไหลของน้ำมันแต่อย่างได Comment: Abkatun-Pol-Chuc offshore oilfields มีการผลิตประมาณ 300,000 บาร์เรลต่อวัน ในปี 2013 หรือ ประมาณ 3% ของ การผลิตน้ำมันดิบ ของสหรัฐ รวมของ 9 ล้านบาร์เรล ต่อวัน เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นทำให้ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับขึ้น 5 % ในช่วงข้ามคืน
IFEC ออกหุ้นกู้ 1.9 พันล้าน ปันผลหุ้นพ่วงเงินสด 6 สต. (ข่าวหุ้น) IFEC เตรียมชงที่ประชุมผู้ถือหุ้น 30 เม.ย.นี้อนุมัติออกหุ้นกู้แปลงสภาพวงเงิน 83 ล้านเหรียญสิงคโปร์ หรือคิดเป็น 1,992 ล้านบาท เพื่อใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน-ขยายธุรกิจด้านพลังงานทดแทน พร้อมปันผลเป็นหุ้น-เงินสดรวม 0.06 บาท
SPALI ยอดโอน Q1 พุ่ง 4 พันล้าน เปิดคอนโดแรกปีนี้ 2 พันล้าน ย่านแจ้งวัฒนะ (ข่าวหุ้น) "ศุภาลัย" มั่นใจงบไตรมาส 1/58 โตเท่าตัว คาดยอดโอนพุ่งกระฉูด 4,000 ล้านบาท โกยยอดขาย 3,200 ล้านบาท จ่อผุดคอนโดฯโครงการแรกปีนี้ "ศุภาลัย ซิตี้ รีสอร์ท แจ้งวัฒนะ" มูลค่ารวม 2,000ล้านบาท เปิดจองวันที่ 23-29 เม.ย.นี้
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยค่าเฉลี่ยสิบแปดวันที่ 1522 จุด
วันนี้ หาก SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1522 จุด อาจรักษากำลังผลักขึ้นทดสอบต้าน 1545 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1522 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1522 – 1507 จุด…
แนวรับวันนี้: 1517/1507 แนวต้านวันนี้: 1533/1545
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
