- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 01 April 2015 15:43
- Hits: 1567
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น
1. Tourism sector เราปรับประมาณการลงจาก Overweight เป็น Neutral เนื่องจาก กำลังเข้าสู่ช่วง Low season อย่างไรก็ตามเรายังชอบ MINT เนืองจากผลประกอบการและรายได้จะยังคงดีในช่วง Q2/15
2. ข่าวการบินพลเรือนญี่ปุ่นอนุญาตให้เครื่องเช่าเหมาลำของไทยบินเข้าประเทศได้ในช่วง 2 เดือนนี้ กลุ่มที่ได้ประโยชน์ได้แก่ 1. AOT 2. THAI 3.NOK 4.AAV
3. LPN เปิดตัวรังสิตเฟส 2 สร้างเสร็จเดือนต.ค.นี้ ทั้งหมด 4400 unit บริษัทตั้งเป้าไว้ที่ 3000 unit เราคาดว่า presale ยอดขายปรับขึ้น ขณะที่มูลค่าหุ้นเทรด Discount Valuation PE 9x (Maintain BUY)
4. จีน มีนโยบายคุ้มครองเงินฝาก 500000 หยวน โดยจัดตั้งสถาบัน เข้ามาดูแลคุ้งครองเงินฝาก เปิดทางการเปิดเสรี การฝากเงินเพื่มขึ้น ช่วยดูแลเสถียรภาพทางการเงิน MS คาดว่าอาจมีนโยบายเพิ่มเติม เช่น FX management
มุมมองตลาด
ตลาดหุ้นไทยให้ผลตอบแทนต่ำกว่าตลาดเอเชียตั้งแต่เดือนธ.ค.จากความเชื่อมั่นต่อการฟื้นตัวของตัวเลขทางเศรษฐกิจที่ลดลง คำถาม: ตลาดหุ้นปรับตัวลงมาถึงจุดที่น่าสนใจเข้าซื้อแล้วหรือยัง?ปัจจุบันตลาดหุ้นไทยเริ่มฟื้นตัวขึ้นอย่างช้าๆ และปิดเหนือ 1,500 จุด เราคาดว่านักลงทุนบางส่วนมองว่าหากตลาดปรับตัวลงไปต่ำกว่า 1500 จุดจะเป็นจุดเข้าทยอยซื้อหุ้น เนื่องจาก RSI ลงมาอยู่ในระดับต่ำหรือ Oversold ขณะที่ดัชนีปรับตัวลงมาแล้วทั้งสิ้น 6.5% จากจุดสูงสุดที่ 1,619 จุด ในมุมมองเชิงเทคนิคของเราคาดว่า ดัชนีสัปดาห์มีโอกาสฟื้นตัวขึ้นหากเกิดปัจจัยดังต่อไปนี้:
1.สัญญาณเตือนการกลับตัวหรือรีบาวด์ระยะสั้นภายหลังจากการปรับตัวลงทั้งสิ้น 6.5%จากจุดยอด 1619 จุด) สอดคล้องกับสัญญาณฟื้นตัวใน RSI
2.SET รีบาวด์เมื่อทดสอบแนวรับสำคัญ 1500 จุด (Fibonacci ratio 50%)
3.ตลาดหุ้นส่วนมากได้เข้าสู่เขต Oversold แล้วในทางเทคนิค ซึ่งข่าวดีน่าจะสามารถถึงตลาดหุ้นกลับมาได้ในระดับหนึ่ง
4.ความผันผวนของตลาดหุ้นเริ่มลดลง ขณะที่ราคาหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ส่งสัญญาณเชิงบวกในวงกว้าง
5.ดัชนี RSI ของหุ้นหลายตัวแสดงระดับต่ำสุดที่สูงขึ้น ขัดแย้งกับราคาหุ้น ซึ่งเป็นสัญญาณเชิงบวก นั่นหมายความว่าราคาหุ้นมีแนวโน้มกลับมาฟื้นตัวจากสัญญาณ Bullish divergence
แนวทางการลงทุน: SET ฟื้นตัวเมื่อลงทดสอบแนวรับสำคัญที่ 1500 จุดหรือภาพ Oversold กรณีทะลุแนวต้าน 1520 จุดถึงจะเกิดสัญญาณกลับตัวเป็นขึ้น บริเวณใดเป็นจุดอันตรายห้ามหลุดก็ต้องบอกว่าบริเวณแนวรับเดิม 1495 จุด กลยุทธ์การลงทุนหุ้นที่ปรับตัวลงแรงและเริ่มมีสัญญาณรีบาวด์กลับพร้อมตลาด
ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
เศรษฐกิจกุมภาฯฟื้นตัว 'ช้า' ธปท.ชี้ลงทุนรัฐเริ่มกระเตื้อง
ธปท.เผยภาวะเศรษฐกิจเดือน ก.พ.ยังโตช้า แต่เริ่มเห็นเบิกจ่ายงบลงทุนรัฐดีขึ้น เชื่อหากโตได้ต่อเนื่อง ช่วย "ปลดล็อก" เศรษฐกิจ ดึงเอกชนลงทุนตาม ขณะที่ "ประสาร" มั่นใจเศรษฐกิจยังฟื้นตัว แม้ช้าหน่อยห่วงเศรษฐกิจจีนชะลอกระทบส่งออกไทย ด้านหนี้ครัวเรือนไตรมาส 4 โต 6.5% ดันสัดส่วนต่อจีดีพีแตะ 85.9% (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
เศรษฐกิจชาติยังฟื้นไม่จริง เอกชนปรับเป้าส่งออกปีนี้เหลือ 0% ถกรับมือ 9 เม.ย.
ธปท.เผยเศรษฐกิจ ก.พ.ฟื้นตัวช้า ครัวเรือน-ธุรกิจระวังใช้จ่าย-ส่งออกหด ขณะที่สภาผู้ส่งสินค้าทางเรือแห่งประเทศไทยปรับลดเป้าหมายการส่งออกปี 2558 เหลือเพียง 0% จากเดิมตั้งไว้ที่ 1.5% เตรียมหารือรองนายกรัฐมนตรีด้านเศรษฐกิจ 9 เม.ย.นี้ (หนังสือพิมพ์บ้านเมือง)
ลดแนวโน้มเครดิตเกียรตินาคิน'ทริส'มองทิศทางสินเชื่อย่ำแย่
บริษัทจัดอันดับเครดิต ทริสเรทติ้ง ประกาศคงอันดับเครดิตองค์กรและหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกัน ของธนาคารเกียรตินาคิน ที่ระดับ A- แต่ลดแนวโน้มอันดับเครดิตของธนาคารเป็น Stable หรือคงที่ จากเดิมที่เป็น มุมมองเชิงบวก ซึ่งสะท้อนถึงสถานะทางธุรกิจและการเงินของธนาคารที่อ่อนแอลงจากความเสื่อมถอยของคุณภาพสินเชื่อ ตลอดจนความสามารถในการทำกำไรและเงินกองทุนที่อาจลดลงในช่วง 2-3 ปีข้างหน้า รวมทั้งโอกาสของตลาดรถยนต์และตลาดเช่าซื้อรถยนต์ในประเทศไทยที่มีจำกัด (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
ครึ่งทางเบิกจ่ายงบ'58ผ่านเส้นยาแดงผ่าแปด
การเบิกจ่ายครึ่งปีงบประมาณ 2558 สอบผ่านเส้นยาแดงผ่าแปด 50.8% เชื่อเบิกจ่ายหลังจากนี้คล่องตัวขึ้นดันเศรษฐกิจฟื้นตัวเร็ว แหล่งข่าวจากกระทรวงการคลังเปิดเผยว่า การเบิกจ่ายงบประมาณปี 2558 วงเงิน 2.57 ล้านล้านบาทเบิกจ่ายจนถึงวันที่ 27 มี.ค. 2558 ที่ผ่านมา หรือเกือบครบ 6 เดือนแรกของปีงบประมาณ สามารถเบิกจ่ายไปได้ (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
ญี่ปุ่นอุ้มไทย ยอมทบทวนเลิกชาร์เตอร์ไฟลต์สหรัฐขยับตรวจเข้มทุกเที่ยวบิน
พล.อ.อ.ประจิน จั่นตอง รมว.คมนาคม เปิดเผยว่า เมื่อวันที่ 31 มี.ค. 2558 เวลา 16.45 น. ทางกรมการบินพลเรือนญี่ปุ่นได้แจ้งมายังกรมการบินพลเรือน (บพ.) ว่า จะทบทวนมาตรการยกเลิกเที่ยวบิน ไม่ประจำในเส้นทางบินญี่ปุ่น เนื่องจากเห็นความตั้งใจของรัฐบาลไทยในการแก้ไขปัญหาตามที่องค์การการบินพลเรือนระหว่างประเทศ (ICAO) ได้เสนอให้ปรับปรุงแก้ไข ซึ่งจะทำให้สายการบินในไทยสามารถให้บริการผู้โดยสารได้เช่นเดิมตามตารางบิน (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
รายงานวันนี้
กลุ่ม: กลุ่มท่องเที่ยวและสันทนการ คำแนะนำ: NEUTRAL ราคาเป้าหมาย (บาท): -
ใกล้หมดเวลาคืนความสุข ขาวดีเกือบสุดท้ายคือกำไรไตรมาส 1/58 ที่ดี ที่จะออกมาเดือนพ.ค
จำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติเข้าไทยน่าจะได้ตาม ททท ตั้งเป้า แต่มีความเสี่ยงรายได้นักท่องเที่ยว ที่ 1.4 ล้านล้านบาท อาจพลาดเป้าหมาย
เบื้องต้นเราคาดว่ากำไรหลักรวมของหุ้นกลุ่มท่องเที่ยวที่เราให้คำแนะนำจะอยู่ที่ 2.4 พันล้านบาทในไตรมาส 1/58 เพิ่มขึ้น 24% YoY และ 9% QoQ
คาดจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติจะอยู่ที่ 6 ล้านคนในไตรมาส 2/58 เพิ่มขึ้น 15% YoY แต่ลดลง 20% QoQ จากช่วงโลว์ซีซั่น
เราปรับลดคำแนะนำกลุ่มท่องเที่ยวจาก เพิ่มน้ำหนักการลงทุน เป็น NEUTRAL ก่อนเข้าสู่ช่วงโลว์ซีซั่นในไตรมาส 2/58 MINT เป็นหุ้นปลอดภัยสุดช่วงโลว์ซีซัน
นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
กลุ่ม: กลุ่มเทคโนโลยีสารสนเทศและการสื่อสาร คำแนะนำ: NEUTRAL ราคาเป้าหมาย (บาท): -
กสทช.กล่าวว่าคลื่นความถี่ 1800MHz มีกำหนดประมูลวันที่ 11 พ.ย. 58 ส่วนคลื่นความถี่ 900MHz มีกำหนดประมูลวันที่ 15 ธ.ค. 58
การประมูลสี่จี่ในไตรมาส 4/58 ทั้งหมดจะประกอบด้วยสี่ใบอนุญาต แบ่งเป็น 1800MHz สองใบอนุญาต (รวม 25MHz) และ 900MHz สองใบอนุญาต (รวม 20MHz)
เรามองว่าประเด็นสี่จีดังกล่าวจะส่งผลให้หุ้นกลุ่มโทรศัพท์มือถือปรับขึ้นไปซื้อขายที่ระดับมูลค่าสูงกว่านี้ได้
เราชื่นชอบ ADVANC และ INTUCH มากที่สุดในกลุ่ม
นักวิเคราะห์: ประสิทธิ์ สุจิรวรกุล, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม
โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 1 เม.ย. 2558
เอกสารฉบับนี้ จัดทำขึ้นโดยอาศัยข้อมูลที่ได้รับพิจารณาแล้วว่ามีความน่าเชื่อถือ แต่ทั้งนี้บริษัทฯ มิอาจรับรองความถูกต้อง ความสมบูรณ์ของข้อมูลดังกล่าว บทวิเคราะห์ หรือความเห็นที่แสดงไว้ในเอกสารฉบับนี้ จัดทำขึ้นโดยการพิจารณาโดยเหมาะสมและรอบคอบแล้ว เพื่อใช้เป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจลงทุน และอาจเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่จำเป็นต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า เอกสารฉบับนี้ไม่ถือเป็นการชี้ชวน หรือเสนอแนะในการซื้อขายหลักทรัพย์แต่อย่างใด ดังนั้นการนำไปใช้ให้ถือว่าเป็นผลจากการยอมรับความเสี่ยงและดุลยพินิจของท่านเป็นสำคัญ
