- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 01 April 2015 15:28
- Hits: 1300
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(AM)
Technical highlights
SET lndex : แนวรับ 1500 แนวต้าน 1520
ทิศทางตลาด : SET Index ปิดที่ 1505.94 จุด เพิ่มขึ้น 9.43 จุด มูลค่าการซื้อขาย 35,554 ล้านบาท ตลาดเมื่อวานปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิคกลับขึ้นมาเคลื่อนไหวเหนือระดับ 1500 จุด และมีแนวต้านของเส้นแนวโน้มขาลงที่ 1515-1520 จุด
Daily : ปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิคกลับขึ้นมาปิดยืนเหนือระดับ 1500 จุด ในขณะที่มูลค่าการซื้อขายค่อนข้างเบาบาง จึงทำให้แนวโน้มในระยะสั้นน่าจะเคลื่อนไหวในกรอบแคบ แต่เครื่องมือทางเทคนิคยังคงให้สัญญาณในเชิงบวก จึงทำให้แนวโน้มของ SET Index มีโอกาสฟื้นตัวในระยะสั้น โดยมีแนวต้านสำคัญที่ 1520 จุด ถ้าทะลุผ่านขึ้นไปได้ จะมีแนวต้านถัดไปที่ 1550 จุด
กลยุทธ์ : SET Index เกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิคในระยะสั้นกลับขึ้นมาปิดยืนเหนือระดับ 1500 จุด ทำให้แนวโน้มในระยะสั้น สามารถคาดหวังการฟื้นตัวขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1515-1520 จุด ในขณะที่โครงสร้างในระยะยาวยังอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่อง และมีแนวต้านสำคัญที่ 1550 จุด
Asia Fund Flow : 31 มีนาคม 2558
ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ ซื้อสุทธิ 11 ล้านเหรียญ (1 เม.ย.)
ตลาดหุ้นไต้หวัน ขายสุทธิ 45 ล้านเหรียญ
ตลาดหุ้นอินโดนีเซีย ซื้อสุทธิ 57 ล้านเหรียญ
ตลาดหุ้นฟิลิปปินส์ ซื้อสุทธิ 39 ล้านเหรียญ
ตลาดหุ้นไทย ซื้อสุทธิ 32 ล้านเหรียญ
Most Active Value : แนวรับ แนวต้าน
AOT แนวโน้มลงทดสอบ 270 และ 260 แนวต้าน 280-284 279 / 275 282 / 284
ADVANC ซื้อที่แนวรับสำคัญ 235 และ 230 แนวโน้มขึ้นทดสอบ 250 235 / 234 239 / 240
JAS ซื้อที่แนวรับ 5.60-5.70 แนวโน้มขึ้นทดสอบ 6.00 และ 6.20 5.70 / 5.60 5.85 / 6.00
AAV สัญญาณฟื้นตัว แนวต้าน 5.25-5.30 5.00 / 4.88 5.15 / 5.25
PTT ซื้อที่แนวรับ 320 แนวต้าน 330 และ 340 323 / 320 327 / 330
CPALL แนวโน้มขึ้นทดสอบ 42.00-42.50 เป็นจังหวะขาย 41.00 / 40.50 42.00 / 42.50
KBANK แนวโน้มขึ้นทดสอบ 235 และ 240 228 / 227 232 / 235
BBL สัญญาณซื้อ แนวโน้มขึ้นทดสอบ 188 และ 190 184 / 183 185 / 188
CPF สัญญาณฟื้นตัว แนวโน้มขึ้นทดสอบ 24.00 22.50 / 22.20 23.00 / 23.20
KTB ซื้อที่แนวรับ 22.80 แนวโน้มขึ้นทดสอบ 23.50 และ 24.00 22.80 / 22.60 23.00 / 23.20
Ch. Karnchang (CK TB; THB 24.80) - ซื้อ
แนวต้าน : 26.00 และ 26.50
แนวรับ : 24.80 และ 24.60
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิคเหนือแนวรับของกรอบแนวโน้มขาขึ้น หลังจากปรับตัวลดลงต่อเนื่องค่อนข้างแรงไปเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน แต่ปริมาณการซื้อขายไม่สูงมาก
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยในแดนลบ เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มลงเคลื่อนไหวเหนือแนวโน้มขึ้น RSI ฟื้นตัวต่ำกว่าระดับ 50
แนะนำซื้อ CK โดยมีแนวรับที่ 24.80 และ 24.60 และมีแนวต้านที่ 26.00 และ 26.50 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 24.00 ลงไป
E for L Aim (EFORL TB; THB 1.08) - ซื้อ
แนวต้าน : 1.17 และ 1.20
แนวรับ : 1.08 และ 1.06
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น หลังจากราคาหุ้นปรับตัวลดลงต่อเนื่องไปทดสอบแนวรับของกรอบแนวโน้มขาลง ทำให้แนวโน้มของราคาหุ้นยังมีโอกาสฟื้นตัวต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวลดลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยในแดนลบ เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มลงปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มขึ้น RSI ฟื้นตัวเหนือระดับ 30
แนะนำซื้อ EFORL โดยมีแนวรับที่ 1.08 และ 1.06 และมีแนวต้านที่ 1.17 และ 1.20 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 1.02 ลงไป
Analysts :
Teerasak Tamavarakul +662 657-9231 - [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
SET...ยังต้องลุ้นยืนเหนือ 1500 ให้ได้ก่อนในวันนี้
ประเด็นกดดันตลาดหุ้นไทยตอนนี้ยังคงเป็นเรื่องการห้ามเพิ่มเที่ยวบินเหมาลำและสายการบินใหม่จากไทยไปญี่ปุ่น จีน และเกาหลี จากปัญหาความกังวลเรื่องความปลอดภัย ส่งผลให้เกิดแรงขายหุ้นที่เกี่ยวโยงกับการบินออกมาอย่างแรง อย่างไรก็ตามประเด็นดังกล่าวแม้จะยังไม่คลี่คลายและยังกดราคาหุ้นการบินอยู่ อย่างไรก็ตามเรามองว่าทางรัฐบาลคงต้องใช้มาตรการเร่งด่วนในการชี้แจงกับ ICAO และอีกหลายประเทศ เพื่อไม่ให้ปัญหาลุกลาม เนื่องรายได้จากอุตสาหกรรมการท่องเที่ยวเป็นส่วนหนึ่งที่จะช่วยหนุนการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจเพราะรายได้จาการท่องเที่ยวคิดเป็น 10% ของ GDP
การปรับตัวลงแรงของหุ้นสายการบินและท่าอากาศยาน มาจากเป็นการยกเลิกเที่ยวบินในช่วง Peak ของการท่องเที่ยว (เม.ย.) โดยประมาณ 100 เที่ยวบินเหมาลำไปญี่ปุ่นถูกยกเลิกในเดือนนี้ รวมทั้งจีนเป็นลูกค้ารายใหญ่ของไทย อย่างไรก็ตามทาง ICAO ยังไม่ Downgrade สถานะภาพของกรมการบินพลเรือนของไทย ซึ่งหมายถึงต้องหยุดการบินไปอีกหลายประเทศ เรามองว่ารัฐบาลต้องหามาตรการเร่งด่วนในการแก้ปัญหาซึ่งคาดจะใช้เวลาประมาณ 8 เดือน โดยเราคาดว่าราคาหุ้นจะเริ่มค่อยๆฟื้นตัวหลังจากรับข่าวในเชิงลบไปพอสมควร
แรงกดดันที่เกิดขึ้นกับสายการบิน คาดยังคงดำเนินงานต่อไปอีกระยะ แต่ราคาหุ้นอาจดีดตัวกลับในช่วงสั้นหลังราคาหุ้นดิ่งลงแรง โดยตั้งแต่เริ่มมีข่าวดังกล่าวในสัปดาห์ก่อนจะเห็นได้ว่าราคาหุ้นของสายการบินปรับตัวลงมากกว่า 10% ซึ่งส่วนหนึ่งรับข่าวรายได้ที่จะลดลงไปบ้างแล้ว เราจึงมองว่าน่าจะเป็นโอกาสที่ดีในการเข้าซื้อเล่นการรีบาวน์ในช่วงสั้นในกลุ่มสายการบินทั้ง AOT AAV และ NOK
ดัชนี SET ในช่วงต้น เม.ย. คาดยังคงแกว่งในกรอบแคบไปอีกระยะ จนกว่าผลดำเนิงาน Q1 ของกลุ่มสถาบันการเงินทยอยประกาศ ซึ่งโดยรวมคาดยังทรงๆตัวหรือลดลงเล็กน้อย แต่อาจจะมีบางส่วนกำไรอาจออกมาดี อย่างพวกปล่อยสินเชื่อขนาดเล็ก (Nano Finance) และพวกสินเชื่อเช่าซื้อ อย่าง SAWAD MTLS THANI KTC ดังนั้นผลดำเนินงานของกลุ่มสถาบันการเงิน น่าจะเป็นชี้วัดการฟื้นตัวของเศรษฐกิจได้ระดับหนึ่ง
เมื่อวานนี้ตลาดกลับมาฟื้นตัว 9.43 จุดหรือ +0.63% ปิดที่ 1,505.94 จุด ยืนเหนือ 1,500 จุดได้เป็นวันแรกในรอบ 4 วัน ด้วยปริมาณการซื้อขายที่ยังเบาบาง 35,904 ล้านบาท หลัง พล.อ.ประยุทธ์ จันทร์โอชา นายกรัฐมนตรี และหัวหน้าคณะรักษาความสงบแห่งชาติ (คสช.) กล่าวว่า ได้ส่งประกาศยกเลิกกฎอัยการศึก ไปยังสำนักพระราชวังแล้ว อยู่ในระหว่างขั้นตอนการนำขึ้นทูลเกล้าฯ พร้อมทั้งออกมาย้ำถึงการใช้อำนาจอาศัยตามมาตรา 44 ในรัฐธรรมนูญฉบับชั่วคราวว่า ขณะนี้ได้ร่างคำสั่ง คสช.ไว้เสร็จเรียบร้อยแล้ว ซึ่งมอบหมายให้นายวิษณุ เครืองาม รองนายกรัฐมนตรี ไปดำเนินการ โดยเนื้อหา มี 5-6 ข้อ เกี่ยวกับงานด้านความมั่นคง โดยให้เจ้าหน้าที่ทหารสามารถปฎิบัติงานได้ รวมทั้งทำหน้าที่ร่วมกับตำรวจ ในการตรวจค้น และกำหนดการทำงานทำร่วมกัน โดยย้ำคดีความรุนแรง เป็นภัยต่อความเรียบร้อย ต้องเข้าสู่ศาลทหาร ส่วนคดีทั่วไป ก็เข้าสู่ศาลปกติ จากประเด็นการยกเลิกกฎอัยการศึกทำให้เราประเมินว่าหุ้นกลุ่มโรงแรมและการท่องเที่ยวอย่าง AOT CENTEL ERW MINT จะปรับตัวได้ดีกว่าตลาดในช่วงนี้ โดยเราเลือก MINT เป็น Top pick ด้วยราคาเป้าหมาย 42 บาท ในขณะที่ CENTEL เราให้ราคาเป้าหมาย 38.50 บาท
นอกจากนั้นเมื่อวานนี้ยังเป็นวันสุดท้ายของไตรมาส 1/58 ทำให้อาจมีแรงเข้าช้อนซื้อหุ้นบางตัวเพื่อทำราคาปิดประจำงวด (window dressing) อย่าง BEC CPALL EGCO ก็ช่วยหนุนดัชนีให้ยืนเหนือ 1,500 จุดด้วยอีกทางหนึ่ง โดยเมื่อวานนี้กองทุนกลับมาซื้อต่อเป็นวันที่ 2 อีก 554 ล้านบาท ในขณะที่นักลงทุนต่างประเทศก็กลับมาซื้อสุทธิเป็นวันที่ 2 เช่นกันอีก 1,032 ล้านบาท
สำหรับปัจจัยที่ต้องติดตามในต่างประเทศได้แก่ การประกาศตัวเลขเศรษฐกิจที่สำคัญของสหรัฐอย่าง ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตร (Change in Nonfarm Payroll) เดือนมี.ค. โดยตลาดคาด 250,000 ราย จากเดือนก่อนหน้าที่ 295,000 ราย และตัวเลข Unemployment rate เดือนมี.ค. โดยตลาดคาด 5.5% จากเดือนก่อนหน้าที่ 5.5% โดยจะประกาศในวันที่ 3 เม.ย. หากประกาศออกมาดีกว่าตลาดคาดก็มีโอกาสที่ตลาดอาจจะกลับมากังวลว่าเฟดจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเร็วกว่าที่ตลาดคาดได้
วันนี้ เราคาดว่าตลาดจะปรับตัวลงตามตลาดหุ้นต่างประเทศจากความกังวลเศรษฐกิจชะลอตัว จากข้อมูลเศรษฐกิจที่ซบเซาของสหรัฐ โดยมีรายงานว่าดัชนีราคาบ้านทั่วสหรัฐ ที่ขยับขึ้นเพียง 4.5% ในเดือนม.ค. เมื่อเทียบรายปี หลังจากที่ปรับตัวขึ้น 4.6% ในเดือนธ.ค. และดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เขตชิคาโกประจำเดือนมี.ค.ขยับขึ้นสู่ระดับ 46.3 จากระดับ 45.8 ในเดือนก.พ.ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนก.ค. 2552 นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับปัจจัยลบหลังจากที่นายเจฟฟรีย์ แลคเกอร์ ประธานเฟดสาขาริชมอนด์ได้เปิดเผยต่อสื่อมวลชนว่า เขาคาดว่าการขยายตัวทางเศรษฐกิจและอัตราว่างงานของสหรัฐจะปรับตัวสูงขึ้นในปีนี้ ซึ่งอาจจะส่งผลให้เฟดตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเวลาที่เร็วขึ้น กลยุทธ์วันนี้ เราแนะนำให้หาจังหวะการเข้าซื้อหุ้นหากดัชนีปรับลดลง ไปต่ำกว่า 1,500 จุดและขายทำกำไรระยะสั้นหากมีการรีบาวน์ระหว่างวัน โดยเราเน้นเข้าเก็งกำไรในหุ้นที่มี story หรือคาดว่าจะมีกำไรโดดเด่นในไตรมาส 1/58 อย่าง CENTEL ERW MINT KTC SAWAD THCOM GUNKUL BDMS วันนี้เราให้แนวรับที่ 1495-1500 และแนวต้านที่ 1512-1515 จุด
Analysts :
Kiatkong Decho +662 657-9236 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(AM)
lnvestment Strategy
กลยุทธ์ : วันนี้เราคาดว่าตลาดจะปรับตัวลงตามตลาดหุ้นต่างประเทศจากความกังวลเศรษฐกิจชะลอตัว หลังมีรายงานว่าดัชนีราคาบ้านทั่วสหรัฐ ที่ขยับขึ้นเพียง 4.5% ในเดือนม.ค. เมื่อเทียบรายปี หลังจากที่ปรับตัวขึ้น 4.6% ในเดือนธ.ค. และดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เขตชิคาโกประจำเดือนมี.ค.ขยับขึ้นสู่ระดับ 46.3 จากระดับ 45.8 ในเดือนก.พ.ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนก.ค. 2552 นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับปัจจัยลบหลังจากที่ประธานเฟดสาขาริชมอนด์ได้เปิดเผยว่า เขาคาดว่าการขยายตัวทางเศรษฐกิจและอัตราว่างงานของสหรัฐจะปรับตัวสูงขึ้นในปีนี้ ซึ่งอาจจะส่งผลให้เฟดตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเวลาที่เร็วขึ้น กลยุทธ์วันนี้ เราแนะนำให้หาจังหวะการเข้าซื้อหุ้นหากดัชนีปรับลดลง ไปต่ำกว่า 1,500 จุดและขายทำกำไรระยะสั้นหากมีการรีบาวน์ระหว่างวัน โดยเราเน้นเข้าเก็งกำไรในหุ้นที่มี story หรือคาดว่าจะมีกำไรโดดเด่นในไตรมาส 1/58 อย่าง CENTEL ERW MINT KTC SAWAD THCOM GUNKUL BDMS วันนี้เราให้แนวรับที่ 1495-1500 และแนวต้านที่ 1512-1515 จุด
Themes play :
GUNKUL : เราแนะนำ ซื้อ GUNKUL โดยมีราคาเป้าหมาย 42 บาท เราคาดว่า Gunkul จะมีกำไรเติบโตแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องในปี 2015-17 จากโรงไฟฟ้าพลังงานลม 170MW โรงไฟฟ้าเครื่องยนต์ก๊าซ 25MW และโครงการใหม่คือโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ 100MW ที่จะประกาศในสิ้นเดือนเมษายน ขณะที่เราปรับเพิ่มประมาณกำไรต่อหุ้นของบริษัท 18-35% ในปี FY15-17 เพื่อรับรู้โรงไฟฟ้าพลังงานลม 50MW เราแนะนำให้นักลงทุนเข้าซื้อหุ้น Gunkul ก่อนที่บริษัทจะมีกำไรเติบโตแข็งแกร่งในปี 2015-17 โดยราคาหุ้นอาจปรับฐานในระยะสั้นจากการเสนอจ่ายปันผลเป็นหุ้น ซึ่งจะกลายเป็นโอกาสเข้าซื้อ
Opportunity Day :
1 เม.ย. : GUNKUL CPN CPNRF CPNCG TRUEIF PLAT
2 เม.ย. : MEGA XO KSL
ประเด็นในสัปดาห์
1 เม.ย. : สหรัฐประกาศตัวเลข Construction Spending เดือนก.พ. โดยตลาดคาด 0% จากเดือนก่อนหน้าที่ -1.1% และตัวเลข ISM Manufacturing เดือนมี.ค. โดยตลาดคาด 52.5 จากเดือนก่อนหน้าที่ 52.9
1 เม.ย. : ไทยประกาศตัวเลข CPI YoY เดือนมี.ค. โดยตลาดคาด -0.45% จากเดือนก่อนหน้าที่ -0.52%
2 เม.ย. : สหรัฐประกาศตัวเลข Factory Orders เดือนก.พ. โดยตลาดคาด +0.5% จากเดือนก่อนหน้าที่ -0.2%
3 เม.ย. : สหรัฐประกาศตัวเลข Change in Nonfarm Payroll เดือนมี.ค. โดยตลาดคาด 250,000 ราย จากเดือนก่อนหน้าที่ 295,000 ราย และตัวเลข Unemployment rate เดือนมี.ค. โดยตลาดคาด 5.5% จากเดือนก่อนหน้าที่ 5.5%
Fundamental Stock :
TELCO - MOBILE : Sector Note - สัญญาณบวกแผ่วลง (แนะนำ : กลางTop pick : THCOM JAS)
Technical Pick:
กลยุทธ์ : SET Index มีแนวรับ 1500 และแนวต้าน 1520 จุด
Ch. Karnchang (CK TB; THB 24.80) - ซื้อ
E for L Aim (EFORL TB; THB 1.08) - ซื้อ
SET lndex : แนวรับ 1500 แนวต้าน 1520
Retail Research Team
