- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 31 March 2015 15:55
- Hits: 1262
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งขึ้น ซื้อปิดไตรมาส 1 + ปัจจัยภายนอกเป็นบวก
KGI คาด SET วันอังคารปรับขึ้น (ไม่แรง) เหมือนเมื่อวาน หนุนโดยแรงซื้อจากฝั่งกองทุนในวันสิ้นไตรมาส ผนวกแรงซื้อเพื่อกองทุนทริกเกอร์ ด้านปัจจัยภายนอกค่อนข้างดี หุ้นสหรัฐฯ บวกแรง 1.2% ตอบรับข้อมูลสัญญาณบ้านที่รอปิดการขาย ก.พ. สูงกว่าคาดมาก ผนวกกับมุมมองต่อดอกเบี้ยสหรัฐฯ ที่น่าจะขึ้นแบบค่อยเป็นค่อยไป (ดูเพิ่มในรายงาน Monthly Economic Tracker วันนี้) นอกจากนี้จีนส่งสัญญาณบวกต่อตลาดเมื่อวานเย็น หลังประกาศลดเงินดาวน์บ้านหลังที่ 2 จากเดิม 60% เหลือ 40% เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ และส่งสัญญาณพร้อมผ่อนคลายนโยบายการเงินต่อ คาด SET แกว่งขึ้น และอาจผันผวนอีกครั้งปลายสัปดาห์ ในช่วงที่สหรัฐฯ รายงานตัวเลขจ้างงานเดือน มี.ค. ในวันที่ 3 เม.ย.
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร กลุ่มสื่อสาร (ADVANC*, INTUCH*), GL, TOP*
กลุ่มสื่อสาร (ADVANC*, INTUCH*) ประเด็นเรื่องการเปิดประมูล 4G กสทช คาดเปิดประมูลคลื่น 1800 วันที่ 11 พ.ย.,คลื่น 900 วันที่ 15 ธ.ค. คาดเป็น Sentiment บวกต่อ ADVANC* และ INTUCH* มากที่สุดในกลุ่มฯ 1) ADVANC* คาดราคาฟื้นตัวหลังขึ้นเครื่องหมาย XD ไปแล้ว ประเมินแนวรับ 234 บาท หากวันนี้ดีดพ้นแนวต้านสั้นที่ 240 บาท ได้ มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ±250 บาท (Stop loss 230 บาท) 2) INTUCH* วันนี้ขึ้นเครื่องหมาย XD ปันผล 2.23 บาท/หุ้น รออ่อนตัวสะสมแนวรับ 76.5 บาท หากวันนี้มีแรงดีดกลับหลังเปิดอ่อนตัวลง (ขึ้น XD วันแรก) มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้าน 81 บาทได้ แนะนำ “เก็งกำไร” (Stop loss 75 บาท)
GL (เป้าพื้นฐาน 12.5 บาท) 1) รูปแบบราคาฟื้นตัวหลังพักฐาน หากวันนี้ยืนเหนือ 10.8 บาทได้ มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านบริเวณ 11.6 บาท และถัดไปที่บริเวณเป้าพื้นฐานของฝ่ายวิจัยฯที่ 12.5 บาท (แนวรับ 10.6 บาท) 2) ในเชิงพื้นฐาน ยังคงประเมิน แนวโน้มผลการดำเนินงานปีนี้โตเด่น จากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในประเทศ + การรุกธุรกิจลีสซิ่งรถจักรยานยนต์ในต่างประเทศ (กัมพูชาและลาว)
TOP* (เป้าพื้นฐาน 67 บาท) 1) รูปแบบราคา TOP* เริ่มฟื้นตัวหลังลงมาทดสอบแนวรับสำคัญ ±51 บาท หากดีดพ้นแนวต้านสั้นที่ 53.75 บาท ได้ มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ±55 บาท แนะนำ “เก็งกำไร” 2) ในเชิงพื้นฐาน i) ราคา TOP* Laggard ค่าการกลั่น + ii) เราประเมินราคาน้ำมันเริ่มสร้างฐานแล้ว และฝ่ายวิจัยฯประเมินมีโอกาสฟื้นตัวใน 2H58
... TSR (ยังไม่มีเป้า Consensus) 1) วานนี้ราคาปรับลงแรงหลังมีข่าวลือใน Social network กรณีพัวพันกับสหกรณ์ยูเนี่ยนฯ เราได้โทรศัพท์สอบถามผู้บริหารแล้ว TSR ไม่มีส่วนเกี่ยวข้อง และล่าสุดทำการปิดสมุดตรวจสอบรายชื่อผู้ถือหุ้นแล้วกลุ่มตระกูล “แจ้งอยู่” ยังถือหุ้น ±68% ราคาหุ้นปรับลงขณะที่พื้นฐานไม่เปลี่ยน แนะนำ “ซื้อ” ประเมินแนวรับ 8.7 บาท แนวต้าน 9.3 บาท 2) จ่ายหุ้นปันผล (6:1) ขึ้น XD วันที่ 30 เม.ย. และ Warrant (2:1)
… PLANB* (เป้าสูงสุด Consensus 5.1 บาท) รูปแบบราคา Sideway up ในกรอบ Uptrend line channel แนวรับ 4.3 บาท แนวต้าน 4.7 บาท แนะนำ “เก็งกำไร” ในกรอบแนวรับแนวต้าน
… IFEC (เป้าพื้นฐาน 17.4 บาท ... Best case 27 บาท มีโอกาสปรับขึ้น) 1) ราคาหุ้นปรับลงแรงจาก Panic sell ขณะที่พื้นฐานไม่เปลี่ยนแปลง ล่าสุดเริ่มสร้างฐานบริเวณ 11 – 12 บาท 2) ในเชิงพื้นฐาน เราวิเคราะห์ราคาเหมาะสมกรณีเลวร้าย ได้ราคา 12.2 บาท (หากราคาต่ำกว่า 12.2 บาท แนะนำ “ซื้อสะสม” สำหรับลงทุนระยะกลาง - ยาวได้) และในกรณี Base case ประเมินได้ 17.4 บาท … ดูบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเพิ่มเติม) 3) แจก Warrant 4:1 ราคาใช้สิทธิ 25 บาท (XW 25 พ.ค.) และหุ้นปันผล 20:1 (XD 14 พ.ค.) … วันที่ 1 เม.ย. ผู้บริหารให้ข้อมูลปัจจัยพื้นฐาน (โรดโชว์) ที่ บล.เคจีไอ สำนักงานใหญ่ ชั้น 8
… ITD*, UNIQ, STEC*, CK* 1) วันนี้มีข่าวลบใน นสพ ผู้จัดการ ASTV “ร.ฟ.ท. ตัดสินใจล้มประมูลรถไฟทางคู่ฉะเชิงเทรา-ตลองสิบเก้า-แก่งคอย วงเงิน 1.13 หมื่นล. หลัง สตง.ติงคำนวนราคากลางผิด เร่งปรับราคากลางและเปิดขาย TOR ใหม่ในเม.ย.นี้ หากราคาหุ้นในกลุ่มฯปรับลงด้วยประเด็นข่าวนี้ แนะนำ “ซื้อสะสม” ... ITD* ประเมินแนวรับ 6.5 บาท แต่หากวันนี้ยืนเหนือ 7 บาท ได้ แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” คาดหวังแรง Short covering, UNIQ ประเมินแนวรับ 13 บาท แนวต้าน 13.8 บาท แต่หากวันนี้ยืนเหนือ 13.8 บาท ได้ แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ประเมินแนวต้านถัดไป 14.7 บาท, CK* รูปแบบราคาเริ่มฟื้นตัวหลังพักฐาน แนวรับ 24.3 บาท แนวต้าน 25.5 บาท
... ตัวอื่นๆที่แนะนำก่อนหน้า 1) TASCO* (เป้าพื้นฐาน 120 บาท) แนะนำ “ถือ” คาดงบไตรมาส 1/58 โตต่อเนื่อง รอขายล๊อกกำไรบริเวณเป้าพื้นฐาน 120 บาท 2) SPALI* (เป้าพื้นฐาน 26 บาท) ในเชิง Valuation PE อยู่ในระดับที่น่าสนใจ 7 เท่า ขณะที่ปันผลคาดไว้ที่ 5.7% … หากวันนี้ยืนเหนือ 21.7 บาท แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” คาดปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไป 22.5 บาท 3) TRC (เป้า Consensus 12.35 บาท) แนะนำ “ถือ” หากราคาหุ้นไม่ทำจุดต่ำใหม่ใน 3 วันนี้ คาดเริ่มสร้างฐานที่บริเวณ ±8.5 บาท แนะนำเริ่มทยอยสะสมได้ คาด Consensus ยังมีโอกาส Upgrade ราคาเหมาะสม (จากปัจจุบันเฉลี่ย ±12 บาท) หากมีความชัดเจนเรื่องสัดส่วนการถือหุ้นเหมืองแร่โปแตซ (ตอนนี้ถือ 4% ตั้งเป้าถือ >25% เบื้องต้นคาด Upside เพิ่มอีก 2-3 บาท/หุ้น)
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BJCHI*, SCC*, KTB*
พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, PACE, TSR
Stop loss: AOT* (หลุดจุด Stop loss ที่เราให้ไว้ 293 บาท ... สำหรับนักลงทุนระยะยาว รอซื้ออ่อนตัวแนวรับสำคัญ 260 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
SCB* ยังคงแนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 195 บาท จากการประชุม มุมมองเป็นลบ ทั้งจากรายได้ที่อ่อนแอ แรงกดดันจาก NIM การไม่สามารถเพิ่มรายได้ค่าธรรมเนียมได้ มีความเสี่ยงด้าน NPL สูง
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) ADVANC*, INTUCH* กสทช.คาดเปิดประมูลคลื่น 1800 วันที่ 11 พ.ย.,คลื่น 900 วันที่ 15 ธ.ค.58 ความเห็น: ความชัดเจนในการประมูล จะเป็นผลบวกต่อทั้งอุตสาหกรรม เรามองว่าการเลื่อนไป 2-3 เดือนเป็นเรื่องที่รับได้ ตลาดคาดกลางสิงหา เมื่อเทียบกับความชัดเจนที่เกิดขึ้น เราคาดว่าการประมูล ถ้าไม่เกิดสงครามราคา จะเป็นผลดีกับทั้งอุตสาหกรรม เนื่องจากเป็นการเพิ่ม capacity ให้กับทั้งอุตสาหกรรม และลดต้นทุนการลงต่อหน่วยจาก เทคโนโลยีที่ดีขึ้น เรามอง ADVANC ได้รับประโยชน์สูงที่สุด เนื่องจากการได้ซึ่งคลื่นน่าจะทำให้ ADVANC กลับมามีโครงข่ายที่ดีที่สุดภายใน 1 ปี
นายกฯ จะใช้มาตรา 44 ของรัฐธรรมนูญชั่วคราวปี 2557 เพื่อจัดการประเด็นปัญหามาตรฐานการบินของไทยในขณะนี้ (Bangkok Post) จากสถานการณ์ที่เลวร้ายลงในช่วงหลายวันที่ผ่านมาจากการที่ญี่ปุ่นระงับการให้สายการบินแบบเช่าเหมาลำของไทยเข้าสู่ญี่ปุ่น รวมทั้งการจำกัดการเพิ่มเที่ยวบินของตารางการบินปกติ แต่ประเด็นข่าวล่าสุด นายกฯ จะใช้มาตรา 44 ของรัฐธรรมนูญชั่วคราวเข้ามาแก้ไขปัญหาดังกล่าว เรามีมุมมองดังกล่าวในเชิงบวกต่อภาพรวมอุตสาหกรรมในระยะกลาง เนื่องจากแนวโน้มดังกล่าวเป็นสัญญาณที่ดีจากการที่รัฐบาลจะเข้ามาแก้ไขปัญหาที่เร่งด่วนต่อความกังวลของหลายประเทศที่เกี่ยวข้องกับมาตรฐานการบินที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของกรมการบินพลเรือน (DCA) ให้เป็นไปตามมาตรฐานของ ICAO ได้ทันกำหนดเวลา 90 วัน ซึ่งจำเป็นต้องอาศัยอำนาจพิเศษเข้ามาดำเนินการในช่วงเวลาวิกฤติของสถานการณ์ในขณะนี้ หากนายกฯ ดำเนินการตามแนวทางดังกล่าว เราเชื่อว่า การแก้ไขปัญหาดังกล่าวจะเป็นไปอย่างมีประสิทธิภาพและลดผลกระทบทางลบได้อย่างมีนัยสำคัญ จึงเป็นพัฒนาการเชิงบวกในระยะต่อไป ดังนั้น ราคาหุ้นในกลุ่มสายการบินที่ทรุดตัวลงในช่วง 1-2 วันที่ผ่านมา (ได้แก่ NOK*, AAV*, AOT*และ THAI*) จึงเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจ หากสถานการณ์ที่เลวร้ายพลิกกลับไปในทางบวกในลำดับต่อไป
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยต้าน 1501 จุด
วันนี้ หาก SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1501 จุดนั้น อาจสะสมแรงกดลงสู่แนวรับ 1484 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1501 จุดนั้น อาจผลักราคาขึ้นทดสอบต้าน 1520 จุด…
แนวรับวันนี้: 1494/1484 แนวต้านวันนี้: 1501/1520
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
