- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 12 June 2014 17:41
- Hits: 2947
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Rotations
วันนี้คาดดัชนีฯ แกว่งในกรอบ 1,450 ถึง 1,475 จุด (เทคนิคคาดมีพักบ้างหลังทดสอบแนวต้านแรกบริเวณ 1,475 จุด)
เมื่อวานเริ่มเห็นการ Rotation: หมุนเงินออกจากหุ้น Defensive สื่อสารฯ โรงพยาบาล เข้ากลุ่มบ้าน แบงก์ ทั้งภูมิภาค โดยตลาดหุ้นภูมิภาค กลุ่มสื่อสาร ลงเฉลี่ย -0.23% (สูงสุด -4%) โรงพยาบาล -1% กระแสสอดคล้องกับ MS ที่ออกรายงานเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา (รายงาน 9 มิย.) โดยเพิ่มน้ำหนักหุ้น Financial (แบงก์ บ้าน) และลดน้ำหนักกลุ่ม Defensive ตลาดหุ้นพัฒนา
รายเดือน มิย. คาดดัชนีฯเล่นขึ้นถึงกลางเดือน ส่วนปลายเดือนอาจมีพักฐาน หรือ Rotations: จากการขายหุ้นที่ขึ้นแรงล็อกกำไร เพื่อเตรียมเงินรอซื้อหุ้นที่คาดว่ากำไร 2Q14 จะออกมาดี/ วิตกกองทุนทริกเกอร์ฟันด์ เข้าเป้า-ขายปิดกอง
กลุ่มเด่นเดือนนี้ คาดได้แก่ รับเหมาก่อสร้าง, งานประมูลรัฐฯ/ แบงก์ บ้าน, ส่งออก, ท่องเที่ยว(การท่า สายการบิน)/เทคนิคคอลคาดแนวต้าน 1,475/1,485 จุด รับ 1,440 จุด
หุ้นแนะนำ GFPT (เทคนิคคอลเด่น แนวรับ 13.3 บ.) BBL
BLS รายงานวันนี้ (ดูรายละเอียดเพิ่มในฉบับเต็ม)
TISCO คงคำแนะนำ ถือ ราคาเหมาะสม 44 บ. รายงานสินเชื่อเดือน พค. -1% m-m ตามคาด (เราคงคาดสินเชื่อปีนี้โตแค่ 6%) จากสินเชื่อ SME ชะลอลง และสินเชื่อรถยนต์ยังไม่ฟื้น แต่ด้วยสถานะแบงก์ที่แข็งแกร่ง NPL ล่าสุด 1.9% ขณะที่ตั้งสำรองสูงถึง 121% คาดไม่มีสำรองเพิ่มเป็นพิเศษ และคาดปันผลปี 2014-15 ที่ 2.5-2.7 บ./หุ้น ให้ผลตอบแทนราว 5-6% เราคงคำแนะนำ ถือ
TICON เราคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเหมาะสม 20.4 บ. (เราชอบ TICON มากกว่า AMATA คาดอาจมี Flow switching) แม้รายได้ค่าเช่าโรงงานคาดลดลงเล็กน้อย 5% แต่คลังสินค้ายังขายได้ตามเป้าเราคงคาดที่ 2.5 แสน ตรม. ทั้งนี้คาดปันผล ปี2014-15 1-1.2 บ./หุ้น (Dividend yield 6-7%) โดยเงินสดคาดจะเพิ่มขึ้นจากการแปลงสภาพ TSR (TICON-T2) คาดได้เงินรวม 2.7 พันลบ. หนุนให้ DE ลดลงเหลือ 1.5เท่าปลายปี (รวมการขายสินทรัพย์ปลายปีนี้)
หุ้นมีข่าว
(+) THREL (ข่าวหุ้น) สวิสรีฯ เล็งซื้อหุ้น THREL คาดถือไม่ต่ำกว่า 10%
(+) RS เซอร์ไพรส์ด้านบวก ดีกว่าคาด จาก ข่าว กสทช.อาจต้องจ่ายเงินชดเชย ราว 700 ล้านบาท ให้ RS เพื่อถ่ายทอดสดครบทุกนัด
(*) MAJOR SF CPN BIGC ROBINS คาดแทรฟฟิคเพิ่ม คสช.จัดกิจกรรม ดูหนังสมเด็จพระนเรศวร ฟรี 15 มิย.นี้
(+) SCB KBANK KTB LPN SPALI กลุ่มแบงก์ บ้าน: รับกระแส กนง.ลดดอกเบี้ย 18 มิย.
(+) หลุด Cash balance สุดสัปดาห์นี้ IFEC OCEAN EVER SUPER
(+/-) SET50 ปรับประจำรอบครึ่งปี คาด M เข้า/ THAI ออก
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(-) ข่าว World bank ลดคาดการณ์ GDP ปีนี้ลง คาดกระทบจำกัด (ขณะที่ MS คาดผ่านจุดต่ำสุดปีนี้) และ Consensus (Quarterly service survey) ลดคาดการณ์ GDP US ไตรมาส 1 ลง (หลังประกาศครั้งที่ 2 แล้วแย่กว่าคาด)
(+) 18 มิย. การประชุม กนง.คาดส่งสัญญาณไม่ปรับลด GDP ลงอีก และ ถ้อยแถลงเชิงบวกจากการประชุม ธ.กลางสหรัฐฯ (เฟดยังไม่ขึ้นดอกเบี้ยอีกนาน เพราะ ECB กำลังออก QE)
(+) MS มองหุ้นยุโรปเข้าภาวะกระทิง (คาดมึผลกระทบเชิงบวกต่อหุ้นภูมิภาค across the board) โดยปรับ GDP ยุโรปขึ้นหลังจาก ECB ออก QE บางส่วนเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา และกลับมา Overweight แบงก์, หุ้นวัฎจักร และ ลด นน.กลุ่ม Defensive (Sentiment บวกหุ้นไทย กลุ่ม Financial (แบงก์ บ้าน) และ หุ้นวัฎจักร (เรือเทกอง))
(0) พฤหัส เกาหลีใต้ คาดคงดอกเบี้ย 2.5% อินโดนีเซีย คาดคงดอกเบี้ย 7.5%, US Import prices (พค.) +0.2% จาก -0.4% m-m
(+) ศุกร์ US เงินเฟ้อ PPI (พค.) คาด +0.1% จาก +0.6% m-m ธ.กลางญี่ปุ่น (BOJ) คาด คงดอกเบี้ย 0-0.1% ไม่มีมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่ม, จีนดัชนีการผลิต (Industrial production) (พค.) +8.8% จาก 8.7% y-y
สรุปหุ้นในกระแส:
หุ้นเชื่อมโยงการลงทุนและบริโภคในประเทศ: รับเหมาก่อสร้าง แบงก์ บ้าน สายการบิน
หุ้น Story Turnaround ของปีนี้ EFORL IFEC RML PSL (TTA) CFRESH CPF
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
