- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 27 March 2015 17:48
- Hits: 1269
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market Outlook
ส่งออก ก.พ. -6.14% y-y และความกังวลต่อสถานการณ์ในตะวันออกกลางกดดัน SET: SET ปรับลดลง 1.08% ปิดตลาดที่ 1,496.41 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 3.5 หมื่นล้านบาท นำโดยแรงขายกลุ่มหุ้นขนาดใหญ่-กลางทุกกลุ่ม นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 1,193 ล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET ระยะสั้น ยังอ่อนแอ จาก 1) ตัวเลขเศรษฐกิจอ่อนแอ ล่าสุดส่งออกเดือน ก.พ.หดตัว -6.14% y-y 2) สถานการณ์ความตึงเครียดในตะวันออกกลางกดดัน Sentiment ตลาดหุ้นโลก อย่างไรก็ตามเมื่อพิจารณาจาก 1) กำไรเติบโตสูง 32.8% ปีนี้ 2) GDP เร่งตัวขึ้นเป็น +3.8% ปีนี้ และ 3) ความชัดเจนของรัฐธรรมนูญภายใน 6 เดือนข้างหน้า ทำให้เรายังมอง “บวก” ระยะ 1-3 เดือนข้างหน้าต่อไป
SET มีแนวรับสำคัญที่ 1,460 จุด... “เก็งกำไร” PTTGC: กลยุทธ์หลักอิง Tactical Portfolio แนะนำ “รอซื้อ” เมื่อมีสัญญาณฟื้นตัว ด้วยน้ำหนักลงทุนหุ้นที่ 80% ของพอร์ต และแนะนำ “เก็งกำไร” PTTGC ด้วยเป้าหมายระยะสั้นที่ 54.25/55.25 บาท จาก 1) ได้รับผลดีจากการฟื้นตัวของราคาน้ำมัน ลดแรงกดดัน Inventory Loss 2) Petrochemical Spread ฟื้นตัว และค่าการกลั่นอยู่ในระดับสูง 3) Valuation ไม่สูงที่ PE 10.7-8.7x ในปี 2015-16
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ AOT, BDMS, BLA, ICHI, KBANK, ROBINS, SAMART SCC และถือเงินสดในสัดส่วน 20% ของพอร์ต ต่อไป
AOT…ถูกกดดันทาง Sentiment จากการห้าม Charter Flight บินเข้าญี่ปุ่น: การประกาศห้ามเครื่องบินแบบ Charter Flight บินเข้าญี่ปุ่น ซึ่งเป็นผลสืบเนื่องมาจากการให้คะแนนของ ICAO ที่ต่ำเพียง 36 จาก 100 เป็นปัจจัยกดดันทาง Sentiment ต่อ AOT และกลุ่มหุ้นสายการบิน แต่ผลกระทบทาง Fundamental ยังจำกัดเนื่องจาก 1) สายการบินแบบ Charter Flight คิดเป็นประมาณ 5% ของจำนวนนักท่องเที่ยวทั้งหมดของ AOT เท่านั้น และเมื่อพิจารณาจาก Charter Flight ที่บินเข้าไปยังประเทศญี่ปุ่นมีน้อยกว่า 5% ของนักท่องเที่ยวทั้งหมด 2) โอกาสที่ญี่ปุ่นหรือประเทศอื่นๆ จะห้ามสายการบินประเภทอื่นๆ เข้าประเทศ เป็นไปได้ต่ำ เนื่องจากจะส่งผลกระทบต่อความสัมพันธ์ระหว่างประเทศ ขณะที่กรมการบินพลเรือน (DCA) ล่าสุดยื่นแผนปรับปรุงคุณภาพให้กับ ICAO แล้ว...โดยแนะนำ “ซื้อ” AOT ต่อเนื่อง ด้วยเป้าหมายพื้นฐานที่ 380 บาท และระยะสั้นที่ 310/314 บาท ขณะที่มีแนวรับสำคัญที่บริเวณ 290-292 บาท
Technical
ลดน้ำหนักการลงทุน: ดัชนี SET หลุดแนวรับลงมาอย่างต่อเนื่องยังไม่สามารถพลิกกลับไปอยู่เหนือแนวเส้นค่าเฉลี่ยระยะ 1 สัปดาห์ และชุดเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 7-14-21 วัน เคลื่อนตัวในทิศทางลงสอดคล้องโดยมีความเสี่ยงที่จะปรับตัวลงไปสู่ระดับ 1480 จุด หรือกรณีเลวร้ายที่สุดคือ 1420 จุด ในขณะที่เครื่องมือชี้ทิศทางพบว่ามีสัญญาณลบจากค่า DI- ที่ขึ้นมาเกินระดับ 40 จุด ดังนั้นนักลงทุนแบบ Trend Following ควรเน้นความปลอดภัยลดน้ำหนักการถือครองหุ้นลงเหลือเพียง 25% สำหรับวันนี้คาดว่าดัชนี SET จะเคลื่อนไหวลงในกรอบ 1485-1502 จุด
หุ้นซื้อระยะสั้น: PTTEP กลับขึ้นมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือนได้พร้อมปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น เครื่องมือชี้ทิศทาง DI+ วกกลับตัด DI- ขึ้นไป แนวต้านแรก 113.00 บาท และถัดไปที่ 115.50 บาท PTTGC ดีดตัวขึ้นหลังแกว่งตัวสร้างฐาน มีสัญญาณกลับตัวจากแท่งเทียนรูปแบบ Tweezer Bottom พร้อมปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น แนวต้านแรก 54.00 บาท ถัดไปที่แนวเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน 55.50 บาท
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “Trading” กรอบ 976-992 จุด โดย S50M15 อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้มากจากแรงกดดันภายนอกประเทศ และตัวเลขส่งออกที่อ่อนแอ แต่เนื่องจากภาวะ Oversold ทำให้ระยะสั้นมีความเสี่ยงจาก Technical Rebound
Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา GFJ15 ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นถัดไปที่ 19,145 บาท หลังปรับสูงขึ้นถึงเป้าหมายที่ 18,800 บาท ไปแล้ว ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 18,500 บาท ล่าสุดราคาทองคำปรับสูงขึ้น US$7.8/ออนซ์
Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา BRJ15 ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นไปที่ 1,960 และถัดไปที่ 2,050 ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 1,860 ล่าสุดราคาน้ำมันดิบ Brent ส่งมอบเดือน พ.ค.ปรับสูงขึ้น US$2.71/bbl ปิดที่ US$59.19/bbl
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
