- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 27 March 2015 17:45
- Hits: 1346
บล.ทิสโก้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -16.39 จุด ทุบหลุด 1500 จากปัจจัยนอก-ในรุมเร้า
SET แกว่งแดนลบในกรอบ 1496-1512 โดยหลุด 1500 จุดในช่วงปิดตลาด 15 นาทีสุดท้าย จากแรงกดดันของหุ้นตปท.ที่ปรับลง และการส่งออกไทย ก.พ.ที่ -6.1% YoY เป็นเดือนที่ 2 และ ADVANC ขึ้น XD @ 5.96 บ. มีส่วนกดดัน SET -1.9 จุด ต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่สาม 1.19 พันลบ. แต่ Long S50 Futures 327 สัญญา 3 วันติด
ทิศทางตลาดวันนี้ : มีโอกาสดีดกลับสูง น้ำมันขึ้น-รัฐบาลเล็งยกเลิกกฎอัยการศึก
หุ้นโลกเมื่อคืน (26 มี.ค.) ปรับลงต่อ แม้จำนวนขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ ดีกว่าคาด โดยลดลง 9,000 รายมาที่ 282,000 ต่ำสุดในรอบ 4 สัปดาห์ vs ตลาดคาดที่ระดับ 290,000 เนื่องจากตลาดให้น้ำหนักกับการปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมันจากสถานการณ์ในเยเมนที่ตึงเครียดมากขึ้น หลังซาอุดิอาระเบียเปิดฉากโจมตีทางอากาศกับกลุ่มกบฎที่ต่อต้านรัฐบาลในเยเมนแล้ว เนื่องจากเป็นภัยคุกคามความมั่นคงของซาอุ ส่งผลให้หุ้นกลุ่มการบินและหุ้นการบริโภคเผชิญแรงขายอย่างหนัก กดดันหุ้นทั่วโลก มอง SET แกว่ง โดยให้น้ำหนักมีโอกาสรีบาวด์สูง แม้หลุด 1500 จุด เนื่องจากนายกฯ ประยุทธ์ อาจพิจารณายกเลิกกฎอัยการศึกในไม่ช้านี้ หลังมีการหารือกับสหประชาชาติ โดยอาจใช้มาตรา 44 ดูแลความมั่นคงแทน นอกจากนี้ ราคาน้ำมันที่ปรับขึ้น ยังเป็นผลดีต่อหุ้นกลุ่มพลังงาน-โภคภัณฑ์ด้วย เนื่องจากมีน้ำหนักต่อ SET มูลค่าตลาดรวมค่อนข้างสูงราว 30% แนวรับ 1490 แนวต้าน 1510-20 อนึ่ง คาดไม่มีหุ้นติด Cash Balance เย็นนี้
กลยุทธ์การลงทุน : ช่วงเวลาเหมาะสม น่าเข้าเทรดดิ้งสั้น หวังผลในสัปดาห์หน้า
แม้ SET เมื่อวานหลุด 1500 จุดไปแล้ว แต่เรามองในช่วงนี้-สัปดาห์หน้า มีโอกาสสูงที่ SET จะเกิดการรีบาวด์ทางเทคนิคในระยะสั้น จาก (1) หุ้นไทย มี.ค. (MTD) ที่ร่วงหนักกว่าหุ้นภูมิภาค น่าจะซึมซับข่าวร้ายพอสมควรแล้วในระยะสั้น (2) เม็ดเงินทริกเกอร์ฟันด์หลายกองรวมมูลค่าขาย 8.3 พันลบ. จะทยอยไหลเข้าตั้งแต่ช่วงปลายสัปดาห์นี้ ต่อเนื่องจนถึงปลายสัปดาห์หน้า (3) ผลกระทบ Window Dressing (4) ราคาน้ำมันขึ้นจากวิกฤติในเยเมน ช่วยหนุนหุ้นพลังงาน-โภคภัณฑ์ (5) โอกาสยกเลิกใช้กฎอัยการศึก ดังนั้นการลงทุนระยะสั้นในช่วง 1 สัปดาห์ เราแนะนำให้ ซื้อสะสม เพื่อเทรดดิ้งรีบาวด์รอบนี้ (รายละเอียดเพิ่มเติมดู กลยุทธ์การลงทุน หน้า 5)
หุ้นเทรดดิ้งสั้น – (1) หุ้นเข้าข่ายการทำ Windows Dressing – แนะนำ BJC, ECF, EGCO, PS (2) หุ้นที่ราคาร่วงลงเร็วโดยปัจจัยพื้นฐานไม่ได้เปลี่ยนแปลงมาก เปิดโอกาสการเทรดดิ้งระยะสั้น – แนะนำ SIM, SAMART, ITD, LPN (3) หุ้น 3 สูง (สภาพคล่อง, Beta และ upside) น่าจะเป็นเป้าหมายเข้าลงทุนของเม็ดเงินทริกเกอร์ฟันด์ – แนะนำ CK, PTTEP, STEC, TPIPL, TRUE (4) หุ้นพื้นฐานที่มัก Outperform ในช่วงก่อนสงกรานต์ แนะนำ MALEE, SST, TFD
หุ้นเด่นรายเดือน มี.ค. - หุ้นที่มีโอกาสปรับประมาณการขึ้น (ANAN, M), หุ้นที่มีแนวโน้มกำไร 1Q15F สดใส (HMPRO, MTLS, SST) และหุ้นปันผลดี (CNS, MFEC, NYT, STPI)
หุ้นเด่นไตรมาส 2 ทยอยสะสมเมื่อ SET ต่ำกว่า 1500 (1) หุ้นที่มีแนวโน้มดีทั้งในแง่ของการเติบโตและในแง่ของ upside AP, ASP, MAJOR, MTLS, SEAFCO, STPI (ตัด JAS ออกจากหุ้นเด่นไตรมาส 2 เนื่องจากเราปรับคำแนะนำลงเป็น “ถือ” หลังประกาศเพิ่มทุนแจกวอร์แรนท์ และกังวลการเข้าสู่ธุรกิจมือถือ 4G ซึ่งอาจสร้างภาระค่าใช้จ่ายจำนวนมากในอนาคต) (2) หุ้นที่มีอำนาจการผูกขาด และได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวทางศก.ครึ่งปีหลัง BDMS, TRUE, CPN, HMPRO, TUF
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
27 มี.ค. TH, GE ตัวเลขผลผลิตภาคอุตฯ และอัตราใช้กำลังการผลิตของไทยใน ก.พ., ยอดค้าปลีกเยอรมันใน ก.พ.
JP ตัวเลขยอดค้าปลีก, การใช้จ่ายภาคครัวเรือนโดยรวมของญี่ปุ่นในเดือน ก.พ.
US GDP สหรัฐฯ ใน 4Q14 (ครั้งที่ 3), ความเชื่อมั่นผู้บริโภค (U. of Michigan Conf.) สหรัฐฯ ใน มี.ค.
30 มี.ค. JP ตัวเลขผลผลิตภาคอุตสาหกรรมในเดือน ก.พ. (เบื้องต้น)
EU, GE ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหภาพยุโรปใน มี.ค. , ดัชนีราคาผู้บริโภคของเยอรมันใน มี.ค. (เบื้องต้น)
US ตัวเลขดัชนีชี้วัดกิจกรรมภาคอุตสาหกรรม (Dallas Fed Manf. Activity) ของสหรัฐฯ ในเดือน มี.ค.
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
นักวิเคราะห์ :
อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171 02-633-6467 : [email protected]
ธนพล บำรุงพงศ์ เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537 02-633-6471 : [email protected]
