- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 26 March 2015 15:26
- Hits: 1483
บล.ทิสโก้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -1.65 จุด แกว่งแคบ-วอลุ่มหด ขาดปัจจัยหนุนใหม่
SET แกว่ง +/- สลับกันในกรอบแคบๆ 1512-20 ขณะที่วอลุ่มเทรดน้อยสุดรอบเกือบ 3 เดือน ตลาดขาดปัจจัยหนุนใหม่ และนลท.ระมัดระวังการลงทุนมากขึ้น ท่ามกลางศก.ไทยที่ฟื้นตัวช้า และหุ้นตปท.เสี่ยงปรับฐานมากขึ้น ต่างชาติขายสุทธิ 2 วันติดและหนักขึ้นเป็น 1.31 พันลบ. แต่ Long S50 Futures 2 วันติดเช่นกันที่ 1,442 สัญญา
ทิศทางตลาดวันนี้ : หล่นตามหุ้นตปท. ADVANC ขึ้น XD จะถ่วง SET -1.9 จุด
หุ้นโลกเมื่อคืน (25 มี.ค.) ปิดแดงเถือก ผิดหวังคำสั่งซื้อสินค้าคงทนสหรัฐฯ ร่วงผิดคาด -1.4% ใน ก.พ. vs ตลาดคาด +0.2% เนื่องจากภาคอุตสาหกรรมได้รับผลเชิงลบจากการแข็งค่าของเงินดอลลาร์ฯ และภาคการผลิตพลังงานที่ลดลงอย่างรวดเร็ว นอกจากนี้การแข็งค่าของเงินดอลลาร์ฯ ยังสร้างความกังวลกับการประกาศงบ Q1 ของสหรัฐฯ ที่จะทยอยประกาศในเดือนหน้าด้วย ด้านสหภาพยุโรปขีดเส้นตายให้กรีซต้องเสนอแผนปฏิรูปศก.ต่อการประชุมรมว.คลังยูโรโซนวันจันทร์หน้า (30 มี.ค.) DB ซึ่งเป็นพันธมิตรงานด้านวิจัยของเราคาดว่า การขาดสภาพคล่องของรัฐบาลกรีซอาจนำไปสู่การผิดนัดชำระหนี้มูลค่า 460 ล้านยูโร (หรือราว 500 ล้านดอลลาร์ฯ) ให้กับ IMF มอง SET นอกจากจะร่วงลงตามหุ้นตปท.แล้ว การขึ้น XD @ 5.96 บ. ของหุ้น ADVANC วันนี้ ยังมีส่วนกดดัน SET -1.9 จุดไปโดยปริยายด้วย และส่งออกไทย ก.พ. วันนี้ เราคาด -4.1% YoY เป็นเดือนที่ 2 ติดต่อกัน vs ตลาดคาด -3.2% จะยิ่งตอกย้ำความอ่อนแอของศก.ไทย ด้านสถานการณ์การเมืองในเยเมนตึงเครียดมากขึ้น หลังกบฏฮูซี ซึ่งเป็นกองกำลังต่อต้านรัฐบาลเยเมนเข้ายึดฐานทัพอากาศที่สำคัญใกล้เมืองเอเดนได้ ขณะที่ซาอุดิอาระเบียเคลื่อนอาวุธหนักและเสริมกำลังทหารเข้าประจำการบริเวณชายแดนที่ติดกับเยเมน แนวรับ 1500+/- แนวต้าน 1520-30
กลยุทธ์การลงทุน : Wait&See, หากรับความเสี่ยงได้สูง เทรดดิ้งสั้นเป็นรายตัว
แม้ SET อาจรีบาวด์บ้างในบางวันหรือระหว่างเทรด แต่การฟื้นตัวของราคาหุ้นยังเป็นไปอย่างจำกัด และยังไม่ใช่การเปลี่ยนแนวโน้มขาลง เรายังคงมอง SET ไตรมาส 2 มีโอกาสสูงหลุดระดับ 1500 จากแนวโน้มศก.ที่ฟื้นตัวช้า และการหั่นประมาณการกำไรลง ท่ามกลางการประเมินมูลค่าหุ้นไทยที่จะตึงตัวมากขึ้น กลยุทธ์หลัก คือ Wait & See หาจังหวะขายลดพอร์ตถือเงินสดเพิ่ม ส่วนนลท.ที่รับความเสี่ยงได้สูง เลือกเทรดดิ้งสั้นเป็นรายตัว
หุ้นเทรดดิ้งสั้น – หุ้นที่มีสัญญาณเชิงบวก (SENA, SAMART, SIM) / กระทรวงคมนาคมเตรียมชงรถไฟฟ้าสายสีชมพู-เหลือง-ส้มเข้าครม.ไม่เกินกลางเดือน เม.ย. (CK, ITD, SEAFCO) / มอเตอร์โชว์เริ่มแล้ว 25 มี.ค. – 5 เม.ย. (SAT) / หุ้นได้ประโยชน์จากดบ.ลด อสังหาฯ (แนะนำ ANAN, AP), เงินทุน-ลีสซิ่ง (MTLS, SAWAD, TCAP), หุ้นปันผล (AIT, BJCHI, KKP, MAJOR)
หุ้นเด่น TISCO Guru (23-27 มี.ค.) – แนะนำ BJC, CPALL, SVI โดยเน้น Theme downside ต่ำเป็นหลัก / ผลโหวตกูรู มีโอกาสที่ SET จะหลุด 1,510 ที่ 54%
หุ้นเด่นรายเดือน มี.ค. - หุ้นที่มีโอกาสปรับประมาณการขึ้น (ANAN, M), หุ้นที่มีแนวโน้มกำไร 1Q15F สดใส (HMPRO, MTLS, SST) และหุ้นปันผลดี (CNS, MFEC, NYT, STPI)
หุ้นเด่นไตรมาส 2 ทยอยสะสมเมื่อ SET ต่ำกว่า 1500 (1) หุ้นที่มีแนวโน้มดีทั้งในแง่ของการเติบโตและในแง่ของ upside AP, ASP, MAJOR, MTLS, SEAFCO, STPI (ตัด JAS ออกจากหุ้นเด่นไตรมาส 2 เนื่องจากเราปรับคำแนะนำลงเป็น “ถือ” หลังประกาศเพิ่มทุนแจกวอร์แรนท์ และกังวลการเข้าสู่ธุรกิจมือถือ 4G ซึ่งอาจสร้างภาระค่าใช้จ่ายจำนวนมากในอนาคต) (2) หุ้นที่มีอำนาจการผูกขาด และได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวทางศก.ครึ่งปีหลัง BDMS, TRUE, CPN, HMPRO, TUF
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
26-มี.ค. TH, EU ตัวเลขการค้าเบื้องต้นของไทยในเดือน ก.พ., ตัวเลขการเปลี่ยนแปลงปริมาณเงิน (M3) ในเดือน ก.พ.
US ตัวเลขเบื้องต้น PMI ภาคบริการของสหรัฐฯ ใน มี.ค., จำนวนขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์
27-มี.ค. TH, GE ตัวเลขผลผลิตภาคอุตฯ และอัตราใช้กำลังการผลิตของไทยใน ก.พ., ยอดค้าปลีกเยอรมันใน ก.พ.
นักวิเคราะห์ :
อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171 02-633-6467 : [email protected]
ธนพล บำรุงพงศ์ เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537 02-633-6471 : [email protected]
