- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 26 March 2015 15:23
- Hits: 1517
บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
(-) ตลาดหุ้นต่างประเทศ : DJIA -292.60, NASDAQ -118.21, S&P -30.45, FTSE -28.71, CAC -67.29 และ DAX -140.37 ภายใต้ความกังวลแนวโน้มภาคการผลิตของสหรัฐฯ หลังยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน - กพ. ลดลง 1.4% สวนทางกับที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2% สะท้อนให้เห็นว่าภาคธุรกิจยังคงมีความระมัดระวังในการใช้จ่าย จากภาวะอุปสงค์โลกที่ซบเซาและการแข่งขันที่รุนแรงขึ้น
.....ทางด้านตลาดหุ้นยุโรป ได้รับแรงกดดันจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่ปรับลดลง แม้ดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจของเยอรมนี – มีค. จะเพิ่มจาก 106.8 เมื่อกพ. มาอยู่ที่ระดับ 107.9 โดยเป็นการปรับตัวขึ้นติดต่อกันเป็นเดือนที่ 5 และแตะระดับสูงสุดนับแต่กค.’57 ขณะที่อยู่ระหว่างติดตามสถานการณ์กรีซอย่างใกล้ชิด ซึ่งดอยช์แบงก์คาดการณ์ว่าการที่รัฐบาลกรีซขาดสภาพคล่องอาจจะนำไปสู่การผิดนัดชำระหนี้มูลค่า 460 ล้านยูโร (502.5 ล้านดอลลาร์) ให้กับกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (ไอเอ็มเอฟ) ในวันที่ 9 เมย.นี้?
…..ราคาน้ำมันดิบ (NYMEX) ส่งมอบเดือน พค. +US$1.70 อยู่ที่ US$49.21 ต่อบาร์เรล
ภายใต้ความกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์ตึงเครียดในเยเมน หลังซาอุดิอาระเบียและประเทศพันธมิตรได้บุกโจมตีเยเมนเพื่อจัดการกับกลุ่มกบฎฮูตี ทำให้ราคาน้ำมันปรับขึ้น แม้ EIA จะเปิดเผย สต็อกน้ำมันดิบล่าสุด เพิ่มขึ้น 8.2 ล้านบาร์เรล (สูงกว่าที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเพียง 5.6 ล้านบาร์เรล) อยู่ที่ 466.7 ล้านบาร์เรล ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 80 ปี
......ราคาทองคำส่งมอบเดือน เมย. +US$5.6 อยู่ที่ US$1,197.0 ต่อออนซ์ จากเงินสหรัฐฯ ที่อ่อนค่าลง และตลาดหุ้นที่ปรับลดลง กระตุ้นให้
นักลงทุนซื้อทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย
(-) เม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศสุทธิ -1,312 ล้านบาท สะสมตั้งแต่ต้นปีสุทธิ -7,320 ล้านบาท (ปี’57 มียอดขายสุทธิสะสม 36,584 ล้านบาท)
(-) กระทรวงพาณิชย์คาดส่งออก 2M/58 ลดลง 4.8%yoy หลังมค.’58 ลดลง 3.46%yoy ซึ่งเป็นการลดลงครั้งแรกในรอบ 3 เดือน และมีแนวโน้มปรับลดเป้าหมายส่งออกจากเดิมที่ 4.0% หลัง 1Q/58 ขณะที่ ธปท. และสำนักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) คาดส่งออกปี’58 ไว้ที่ 0.8% และ 1.4% ตามลำดับ
ทิศทางตลาด
ทิศทางตลาด : ตามตลาดต่างประเทศ? คาดมีโอกาสปรับลดลง หลังตัวเลขเศรษฐกิจล่าสุดของสหรัฐฯ ออกมาไม่ดี ทำให้เกิดความกังวลความต้องการในตลาดโลกที่ซบเซา ขณะที่ยังมีประเด็นความความไม่แน่นอนว่าเฟดจะมีการพิจารณาขึ้นอัตราดอกเบี้ย หลังล่าสุดเจ้าหน้าที่เฟดมีความคิดเห็นขัดแย้งกันระหว่างขึ้น / ไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ แต่จาดถ้อยแถลงเฟดจากการประชุมก่อนหน้านี้ (17 – 18/3/58) ยังไม่มีการส่งสัญญาณการขึ้นอัตราดอกเบี้ย อย่างน้อยในรอบการประชุมเดือนเม.ย. (28 – 29/4/58) ขณะที่เงินสหรัฐฯ ที่อ่อนค่าลง คาดส่งผลดีต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์ รวมทั้งราคาน้ำมัน
....และยังแนะติดตามประเด็นที่อาจกดดันภาพรวมตลาดฯ หลังจากนี้ (1) แนวโน้มเศรษฐกิจ
หลังเฟดมีการปรับลดคาดการณ์ GDP ปี’58 ลง และ (2) สถานการณ์ในกรีซ โดยเฉพาะประเด็น
ต่อรองเพิ่มเติมก่อนหนี้จะครบกำหนดอีกครั้งประมาณมิ.ย.’58 ที่อาจสร้างความผันผวนให้กับตลาดฯ ต่อมาตรการรัดเข็มขัดซึ่งเป็นเงื่อนไขในการให้ความช่วยเหลือทางการเงินต่อกรีซ รวมถึงแผนปฏิรูปเศรษฐกิจ
.....ทางด้านประเด็นในประเทศคาด (-) Fund Flow ที่คาดความผันผวนจากแรงซื้อขายสุทธิสลับกัน และล่าสุดขายสุทธิกว่า 1,300 ล้านบาท ซึ่งแนะติดตามค่าเงินบาท ล่าสุดเคลื่อนไหวอยู่ที่ 32.54 – 32.56 บาท อ่อนค่าลงเล็กน้อยจากวานนี้ที่ 32.50 บาท และ (2) ทิศทางการเติบโตเศรษฐกิจไทย? หลัง ธปท. ปรับลดเป้าหมาย GDP ปี’58 ลง อย่างไรก็ตามแนะจับตา Window Dressing – 1Q/58 ในวันที่ 31/3/58 ที่คาดอาจมีแรงเก็งกำไรเข้ามาบ้าง
...ยังแนะเก็งกำไร (1) TASCO ที่คาดได้รับประโยชน์จากงบประมาณโครงการซ่อมสร้างถนน ของกระทรวงคมนาคม ประมาณ 34,000 ล้านบาท (2) หุ้นในกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง โดยเฉพาะ UNIQ ที่เป็นหนึ่งในผู้ชนะการประมูลโครงการก่อสร้างรถไฟฟ้าสายสีเขียวเหนือ (หมอชิต-สะพานใหม่-คูคต) และกำหนดลงนามในสัญญาก่อสร้างในวันที่ 3 เมษายนนี้ และ (3) ADVANC ที่คาดได้รับประโยชน์สูงสุดจากการเปิดประมูล 4G ซึ่งล่าสุดคาดเกิดขึ้นในเดือนสค. นี้
ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี +0.04 อยู่ที่ 1.92% (ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54) และดัชนีความเสี่ยง (VIX) +1.82 อยู่ที่ 15.44
หุ้นแนะนำ : RATCH
ประเด็นที่ต้องติดตาม (26 - 27 มีค.’58)
26/3/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน (2) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการขั้นต้น - มีค.
27/3/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ประมาณการครั้งสุดท้ายของ GDP – 4Q/57 (2) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคช่วงท้าย - มีค.
นักวิเคราะห์ : จิตรลดา เลขาพันธ์ 02-684-8788
