- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 25 March 2015 16:51
- Hits: 1387
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market Outlook
SET มีจังหวะ Rebound ที่แนวรับ 1,500 จุด: SET ปรับลดลงปิด Gap ทางเทคนิคที่ 1,500 จุด และเริ่มฟื้นตัวนำโดยกลุ่มหุ้นขนาดใหญ่ อย่าง PTT KTB TRUE และกลุ่มหุ้นที่ปรับลดลงแรงก่อนหน้าอย่าง TPIPL JAS ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.7 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 390 ล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET ระยะสั้น มีจังหวะ Rebound หลังปิด Gap ทางเทคนิคที่ 1,500 จุด นอกจากนั้เรายังคาดหวังการฟื้นตัวจาก 1) ภาวะ Oversold ทางเทคนิค 2) โอกาสการ Window Dressing ช่วงปลาย 1Q15 3) การเข้าซื้อของ Trigger Fund มูลค่า 5-6 พันล้านบาท และ
4) นักลงทุนกลับมาพิจารณาผลการดำเนินงาน 1Q15 มากขึ้น โดยเฉพาะหุ้นกลุ่มท่องเที่ยว ที่ผลการดำเนินงานฟื้นตัวแกร่ง และกลุ่มธนาคาร
“ซื้อ” หุ้นกลุ่มท่องเที่ยว และ “ทยอยสะสม” SEAFCO: แนะนำ “ซื้อ” หุ้นกลุ่มท่องเที่ยวต่อเนื่องจากเมื่อวานนี้ เนื่องจากคาดการณ์ผลการดำเนินงานฟื้นตัว y-y ใน 1Q15 อย่าง AOT (ต้าน 310/314 – ผู้โดยสารเติบโตแกร่ง +26% เดือน ก.พ.), CENTEL (ต้าน 32.5) และ MINT (ต้าน 36.0) และ “ทยอยสะสม” SEAFCO ด้วยแนวรับ 9.2-9.4 บาท หลังราคาปรับลดลงจนทำให้ Valuation กลับมาน่าสนใจมากที่ PE 10.5x ในปี 2015
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ AOT, BDMS, BLA, ICHI, KBANK, ROBINS, SAMART และ SCC
ต่อเนื่อง และถือเงินสดในสัดส่วน 20% ของพอร์ต และจะ “เพิ่มพอร์ต” กลับมาที่ 90-100% อีกครั้ง ก็ต่อเมื่อมีสัญญาณ “กลับตัว” หรือ “จบรอบ” การพักฐานของ SET
AOT…”ซื้อ” อยู่ในอุตสาหกรรมที่มีการขยายตัว: แม้ ธปท.ปรับลดประมาณการการขยายตัวเศรษฐกิจลงเหลือ 3.8% ในปี 2015 (เดิม 4.0%) โดยปรับลดคาดการณ์การขยายตัวของการบริโภคภาคเอกชนลงเหลือ +2.4% y-y (เดิม +3.1%) การลงทุนภาคเอกชนเหลือ +3.1% (เดิม +7.2%) และการลงทุนภาครัฐฯ เหลือ +8.0% (เดิม +11%) อย่างไรก็ตาม ธปท.ปรับประมาณการจำนวนนักท่องเที่ยวเพิ่มขึ้นเป็น 27 ล้านคนในปี 2015 (เดิม 26.5 ล้านคน) หรือ +8.9% y-y ซึ่งการฟื้นตัวของธุรกิจท่องเที่ยว ประกอบกับฐานที่ต่ำในปีก่อน ทำให้หุ้นกลุ่มท่องเที่ยวมีแนวโน้ม Outperform ตลาด โดยเฉพาะ AOT ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 380 บาท และระยะสั้นที่ 314 บาท ล่าสุดจำนวนผู้โดยสาร (Passenger) เติบโตแข็งแกร่งในเดือน ก.พ. +26% y-y โดยจำนวนผู้โดยสารผ่านสนามบินสุวรรณภูมิเติบโตสูงถึง 17.7% y-y และสนามบินดอนเมือง +57.5% y-y
Technical
ซื้อด้วยรูปแบบ Hammer: ดัชนี SET อยู่ต่ำกว่าแนวเส้นค่าเฉลี่ย 7-14-21 วัน ซึ่งกำลังเคลื่อนตัวในทิศทางลง บ่งชี้ว่าตลาดยังไม่เปลี่ยนทิศทางคงอยู่ในแนวโน้มขาลงระยะสั้น เครื่องมือชี้ทิศทาง Directional เป็นภาพลบ แต่รูปแบบดัชนี SET เมื่อวานเป็นโอกาสจังหวะซื้อสวนทางแนวโน้มขาลง หลังจากทำจุดต่ำสุดดังกล่าวปิดช่องว่าง 1500 จุด แล้วฟื้นตัวด้วยแท่งเทียน Hammer มีโอกาสเกิดสัญญาณกลับตัวขึ้นได้ อีกทั้งเกิดลักษณะ Bullish Divergence ทำให้มีความหวังตลาดจะฟื้นตัวขึ้นได้ สำหรับวันนี้ดัชนี SET จะเคลื่อนไหวระหว่าง 1503-1522 จุด
หุ้นซื้อระยะสั้น: CENTEL ฟื้นตัวกลับขึ้นที่แนวเส้นค่าเฉลี่ย 3 ปี ปิดที่จุดสูงสุดของวันได้ เครื่องมือ MACD มีทิศทางกลับมาเป็นบวก มีแนวต้านแรก 32.00 บาท เป้าหมายถัดไปบริเวณ 33.50 และ 35.00 บาทIVL ดีดตัวขึ้นหลังพักตัวสร้างฐานด้วยรูปแบบ Double Bottom พร้อมปริมาณการซื้อขายสูงขึ้น เครื่องมือ DI+ เริ่มกลับชี้ขึ้นเป็นจังหวะซื้อเก็งกำไร แนวต้านแรก 27.50 บาท และเป้าหมายสำคัญที่ 30.00 บาท
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “เปิด”/”ถือ” สถานะ Long โดยคาดหวังการ Rebound หลัง SET ปิด Gap ทางเทคนิคที่ 1,500 จุด รวมไปถึงคาดหวังการทำ Window Dressing ด้วยเป้าหมาย 1,015-1,020 จุด ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 995 จุด (ถ้าปิดสถานะ Long ไปแล้ว แนะนำ “เปิด” สถานะใหม่อีกครั้ง)
Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา GFJ15 ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 18,800 บาท ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 18,350 บาท ล่าสุดราคาทองคำปรับสูงขึ้น
US$3.7/ออนซ์
Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา BRJ15 ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นไปที่ 1,850/1,960 ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 1,760 ล่าสุดราคาน้ำมันดิบ Brent ส่งมอบเดือน พ.ค.ปรับลดลง US$0.81/bbl ปิดที่ US$55.11/bbl
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
