- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 25 March 2015 16:48
- Hits: 1411
บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Today Selection >> AAV, BCP, ITD, SCC
Stock S R Comment
AAV 5.75 6.15 อานิสงส์ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลง
BCP 32.00 34.00 ปี 58 ฟื้นตัว โรงกลั่นเดินเครื่องเต็มกำลัง โซลาร์หนุนเต็มปี
ITD 6.80 7.60 เตรียมเซ็นสายสีเขียว 3 เม.ย. นี้
SCC 520.00 544.00 อัตรากำไร HDPE ปรับตัวสูงขึ้น ใกล้ระดับ 800 เหรียญฯต่อตัน
A further rebound could trigger short covering
เมื่อวานนี้ SET Index ปรับตัวลงสู่ระดับ Worst case ของเราที่ 1500 จุดก่อนมีการ Rebound ขึ้นมาหลังจากนั้น มองการปรับตัวลงเกิดขึ้นหลักๆในหุ้นกลุ่มขนาดเล็ก โดยเฉพาะหุ้นที่มี High beta และหุ้นในกลุ่มนักลงทุนบัญชีมาร์จิ้น การปรับตัวลงที่ไม่ได้เกิดขึ้นจากปัจจัยพื้นฐานหรือการเทขายของนักลงทุนต่างชาตินี้ ทำให้เราไม่ได้วิตกกังวลกับภาพของ SET Index แต่อย่างใด ดังนั้นด้วยระดับดัชนีปัจจุบัน เมื่อเทียบระหว่าง Downside ของเราที่ดัชนี 1500 จุด และ Upside ของเราที่ดัชนี 1570-1580 จุด มองว่า Risk/reward ratio ในการเข้าลงทุน ณ ขณะนี้ที่อัตราส่วน 0.6%/4.6% มีความจูงใจในการเข้าลงทุนอย่างมาก
U.S. CPI : สหรัฐฯรายงานตัวเลขเงินเฟ้อประจำเดือนกุมภาพันธ์ที่ระดับ 0.2% MoM ตรงตามที่ตลาดคาด เรามองว่าเงินเฟ้อปัจจุบันที่ยังคงอยู่ในระดับต่ำนี้ ทำให้แรงกดดันที่ Fed จะต้องรีบขึ้นดอกเบี้ยนั้นแทบเป็นศูนย์ ซึ่งจะเป็นผลดีทำให้ Bond yield สหรัฐฯอยู่ในระดับต่ำต่อไป (ล่าสุด Bond yield สหรัฐฯอายุ 10 ปีปรับตัวลงสู่ 1.88% ซึ่งเป็นระดับต่ำที่สุดในรอบเกือบ 2 เดือนแล้ว) ปัจจัยนี้จะทำให้ SET Index ดูน่าสนใจมากขึ้นในมิติของ Earning yield gap
Short covering : เรามองว่าหาก SET Index สามารถปรับตัว Rebound ต่อในวันนี้ จะเริ่มเห็นปรากฏการณ์ Short covering ในกลุ่มหุ้นที่มีการถูกยืม Short อย่างมากในช่วง 1-2 วันที่ผ่านมา อาทิ KBANK, LH, VGI, TRUE, STPI, TUF, BJC, IRPC ซึ่งอาจทำให้ราคาหุ้นกลุ่มนี้มีการปรับตัวขึ้นแรงกว่าตลาด
กลยุทธ์การลงทุน: มองว่า Risk/reward ratio ในการเข้าลงทุน ณ ขณะนี้มีความ จูงใจในการเข้าลงทุนอย่างมาก คาด SET Index ไม่หลุดระดับ 1500 จุดในรอบนี้เช่นเดิม และยังคงคาดหวังการปรับตัว Sideways ถึง Sideways up สู่ระดับ 1570-1580 จุดในช่วง 1-2 เดือนนี้ มองว่าตลาดกำลังย่ำฐานอยู่ที่บริเวณ 1500-1520 จุดเพื่อสร้างความแข็งแกร่ง แนะนำสะสมหุ้นกลุ่มธนาคารและ Selective หุ้นที่มักอยู่ในพอร์ทของนักลงทุนต่างชาติอาทิ ADVANC, TRUE, AOT, SCC รวมถึงหุ้นขนาดกลาง-เล็กที่ปรับตัวลงมาแรงอาทิ IFEC, GL
แนวรับ 1,500 แนวต้าน 1,535
หุ้นมีข่าว :
PETRO : Update: สถานการณ์ปิโตรเคมีระยะสั้น (+/-)
Today's Event :
AH XD 0.10 บาท
HTC XD 0.30 บาท
TBSP XD 8.50 บาท
TMILL XD 0.08 บาท
TSTE XD 0.50 บาท
TWZ ลูกหุ้นเข้า 1,012,330 หุ้น
MLINK ลูกหุ้นเข้า 610,000,000 หุ้น
QLT ลูกหุ้นเข้า 380,400 หุ้น
นักวิเคราะห์ :
ดุลเดช บิค, CFA, FRM, CAIA (ID: 29932) E-mail: [email protected]
ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379) E-mail: [email protected]
