- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 23 March 2015 16:28
- Hits: 1613
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Market Outlook
Window Dressing + Trigger Fund จะเป็นปัจจัยหนุนการ Rebound: SET เคลื่อนไหว “ผันผวน” ตลอดวัน ปิดตลาดปรับลดลงเล็กน้อย -0.14% ที่ 1,529.96 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.5 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติ ขายหุ้นสุทธิ 390 ล้านบาท (มีการปรับพอร์ตตามดัชนี FTSE)...สำหรับแนวโน้ม SET ช่วงปลายเดือน มี.ค.คาดมีจังหวะ Rebound ด้วยเป้าหมาย 1,543/1,560 จุด จาก 1) โอกาสการ Window Dressing ของนักลงทุนสถาบันในช่วงปลาย 1Q15 2) Trigger Fund มูลค่ารวม 5-6 พันล้านบาท คาดว่าจะเริ่มเข้าซื้อหุ้นเร็วๆ นี้ และ 3) ผลการดำเนินงานหุ้นกลุ่มธนาคาร (KBANK) และท่องเที่ยว (MINT CENTEL) 1Q15 มีแนวโน้มออกมาดี เป็นปัจจัยหนุนการฟื้นตัว ขณะที่การปรับประมาณการการเติบโตเศรษฐกิจลงเหลือ 3.8% ปีนี้ (เดิม 4.0%) ส่งผลกระทบจำกัด
“ซื้อ” กลุ่มหุ้นที่มีโอกาสถูกทำ Window Dressing: แนะนำ “ซื้อ” กลุ่มหุ้นพื้นฐานดีที่มีโอกาสถูกทำ Window Dressing เนื่องจากราคาปรับลดลงมากในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา อย่าง SAMART (-15% q-q), SPALI (-12% q-q), CPALL (-10% q-q), CPN (-7% q-q) รวมไปถึงหุ้นกลุ่มท่องเที่ยวที่คาดการณ์กำไรเติบโตแกร่ง y-y อย่าง AOT MINT และ CENTEL
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ AOT, BDMS, BLA, ICHI, KBANK, ROBINS, SAMART และ SCC ต่อเนื่อง และถือเงินสดในสัดส่วน 20% ของพอร์ต และจะ “เพิ่มพอร์ต” กลับมาที่ 90-100% อีกครั้ง ก็ต่อเมื่อมีสัญญาณ “กลับตัว” หรือ “จบรอบ” การพักฐานของ SET
Tactical Portfolio: Tactical Portfolio ให้อัตราผลตอบแทน -1.3% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา (16-20 มี.ค.2015) ขณะที่ SET ให้อัตราผลตอบแทน -0.80% หรือมีอัตราผลตอบแทนต่ำกว่า SET อยู่ 0.57% โดย BLA ให้อัตราผลตอบแทนดีที่สุดในพอร์ต หรือ +5.2 w-w ขณะที่ ICHI SAMART ให้อัตราผลตอบแทนต่ำสุด
Technical
ขึ้นสู่ 1560 จุด : ดัชนี SET ฟื้นตัวขึ้นมาอยู่เหนือแนวเส้นค่าเฉลี่ย 1 สัปดาห์เป็นสัญญาณบวก แรงซื้อหนุนทำให้เกิดรูปแบบแท่งเทียน Hammer ขณะที่เครื่องมือชี้ทิศทางเป็นบวก แรงขายกำลังลดระดับลงความแรง สัปดาห์นี้คาดว่าดัชนี SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1528-1546 จุด มีเป้าหมาย 1560 จุดเป็นจุดขายระยะสั้น ยังคงแนะนำถือหุ้นในระดับ 25-50% จนกว่าจะทะลุผ่าน 1560 จุดซึ่งเป็นแนวต้านสำคัญ
ซื้อระยะสัปดาห์ : DEMCO ขึ้นมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือนทะลุกรอบสามเหลี่ยม เป็นจังหวะซื้อเก็งกำไร มีแนวต้านระยะสั้น 15.10 และ 15.80 บาท เป้าหมายระยะกลาง 21.25 - 22.75 บาท AAV ทำยอดสูงสุดใหม่ปิดที่ระดับสูงสุดของวัน คาดว่าจะสามารถแกว่งขึ้นต่อเนื่อง มีแนวต้านที่ 5.95/ 6.10 บาท เป็นจุดขายทำกำไรระยะสั้น
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “เปิด” สถานะ Long ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 1,015-1,020 จุด สำหรับสัญญา S50M15 (เปลี่ยนจาก S50H15) โดยคาดหวังการ Rebound ที่มีเสถียรภาพมากขึ้นจากการทำ Window Dressing ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 995 จุด
Gold Futures: แนะนำ “เปิด” สถานะ Long สัญญา GFJ15 อีกครั้ง หลังจากปรับสูงขึ้นทะลุ Trailing Stop ที่ 18,150 บาท ในช่วงปลายสัปดาห์ก่อนส่งผลให้สถานะ Long กลับมาได้เปรียบอีกคร้ง ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 18,800 บาท ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 18,250 บาท
Oil Futures: แนะนำ “เปิด” สถานะ Long สัญญา BRJ15 โดยสถานะ Long กลับมาได้เปรียบอีกครั้งหลัง ยืนได้เหนือ 1,800 ในช่วงปลายสัปดาห์ก่อน ด้วยเป้าหมาย 1,850/1,960
