- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 13 March 2015 16:59
- Hits: 1220
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market Outlook
คาด SET มีจังหวะ Rebound ไปที่ 1,555 +/- จุด: SET เคลื่อนไหวแคบ ปิดตลาดปรับสูงขึ้นเล็กน้อย +0.03% ที่ 1,554.34 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.3 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 414 ล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET ระยะสั้น มีจังหวะ Rebound ไปที่ 1,555 +/- จุด ด้วยปัจจัยหนุนจาก 1) การฟื้นตัวของตลาดหุ้น Dow Jones +1.47% แม้ตัวเลขยอดค้าปลีกสหรัฐฯจะปรับลดลง 0.6% ในเดือน ก.พ.แต่ส่งผลให้นักลงทุนคลายความกังวลต่อการขึ้นดอกเบี้ย Fed 2) การลดดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% เป็น 1.75% หนุน Sentiment ตลาดระยะสั้น 3) รัฐบาลเลื่อนพิจารณาภาษีที่ดิน เป็นปัจจัยบวกกลุ่มอสังหาฯ และกลุ่มหุ้นที่มีรายได้จากค่าเช่าพื้นที่อย่างโรงแรม และโรงงาน
ให้เช่า
เลื่อนพิจาณาภาษีที่ดิน... “เก็งกำไร” กลุ่มอสังหาฯ โรงแรม โรงงานให้เช่า: การเลื่อนเก็บภาษีที่ดินใหม่เป็นปัจจัยบวกทาง Sentiment ต่อหุ้นกลุ่มอสังหาฯ และกลุ่มหุ้นที่มีรายได้จากการให้เช่าพื้นที่ และโรงแรมที่อย่าง CPN ROBINS (กำไร Bottom-Out ไปแล้ว และรายได้ค่าเช่าเร่งตัวขึ้น) SF CENTEL (ฐานต่ำในปีก่อน หนุนกำไร 1Q15 ขยายตัวเด่น) MINT ERW TICON และ WHA ที่มีจังหวะ “เก็งกำไร” ระยะสั้น
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ AOT, BDMS, BLA, CK, ICHI, KBANK, ROBINS, SAMART, SCC และ SPALI ต่อเนื่อง
BLA…ปรับเป้าหมายพื้นฐานขึ้นเป็น 65.0 บาท: แนะนำ “ซื้อ” BLA ด้วยเป้าหมายพื้นฐานใหม่ที่ 65.0 บาท (เดิม 57.50 บาท) และระยะสั้นที่ 50.0 บาท ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) ธุรกิจประกันชีวิตยังมีแนวโน้มเติบโตได้อีกมากในประเทศไทย ด้วย Penetration Rate ต่ำเพียง 4% และการเข้าถึงผู้บริโภคจากช่องทางการขายประกันที่เพิ่มขึ้น 2) ประชากรไทยที่เกิดในยุค Baby Booming เริ่มมีอายุ และรายได้เพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนการเติบโตของเบี้ยประกัน 14% ต่อปีในช่วง 3-4 ปีข้างหน้า 3) ผลการดำเนินงาน BLA ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วในปี 2014 จากการบันทึกสำรอง 5 พันล้านบาท เนื่องจาก Bond Yield ที่ปรับลดลง และด้วย Downside Risk ของ Bond Yield ที่ต่ำในปัจจุบัน ทำให้เราปรับขาดทุนจากการบันทึกสำรองลดลงเหลือ 1 พันล้านบาทในปีนี้ (เดิมคาด 2 พันล้านบาท) ส่งผลคาดการณ์กำไรปี 2015 เติบโต 92.6% เป็น 6 พันล้านบาท
ROBINS…Sentiment บวกจากเลื่อนพิจารณาภาษีที่ดิน: แนะนำ “ซื้อ” ROBINS ด้วยปัจจัยบวกทาง Sentiment จากการเลื่อนพิจารณาภาษีที่ดิน เนื่องจากธุรกิจที่มีพื้นที่เช่ามีแนวโน้มต้องจ่ายภาษีโรงเรือนเพิ่มขึ้นเมื่อใช้ภาษีที่ดินใหม่ ประเมินจังหวะ Rebound ที่แนวต้าน 50 บาท
Technical
ซื้อขายในกรอบแคบ: เริ่มมีแรงซื้อหุ้นบริเวณแนวรับย่อย 1520 จุด ยังไม่ยืนยันสัญญาณการ
กลับตัวขึ้น จะต้องขึ้นต่อเนื่องปิดเหนือระดับ 1552-55 จุดได้ก่อน หรือฟื้นตัวขึ้นเหนือแนวเส้นค่าเฉลี่ย 1 สัปดาห์ จะเป็นสัญญาณเตือนจังหวะขึ้นระยะสัปดาห์ไปที่ 1570-80 จุด ดังนั้นเรายังคงให้ตลาดอยู่ในภาวะขาลงที่ยังคงมีความเสี่ยงที่จะลงไปสู่ 1520 จุดอีกครั้งจนกว่าจะเกิดสัญญาณการเปลี่ยนแปลงที่ชัดเจน กรณีที่คาดหวังบวกยืนเหนือระดับ 1555 จุด เป็นจังหวะซื้อหุ้นกลับ สำหรับวันนี้คาดว่าดัชนี SET วันนี้จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1535-1550 จุด
หุ้นซื้อระยะสั้น: BWG เคลื่อนไหวในกรอบขาขึ้นระยะกลางต่อเนื่อง สามารถทำจุดสูงสุดใหม่ได้ แท่งเทียนทำรูปแบบ White Marubozu แนวต้านแรกที่ 10.00 บาท เป้าหมายตามกรอบแนวโน้มที่ 10.50 บาทVGI ฟื้นตัวขึ้นหลังจากพักตัวสร้างฐานระยะเดือน กลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะ 3 เดือนได้อีกครั้ง มีสัญญาณบวกจากเครื่องมือ DI และ MACD แนวต้านแรกบริเวณ 12.70 บาท เป้าหมายถัดไปที่ 13.30 บาท
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short สัญญา S50H15 ต่อเนื่อง แต่เลื่อน Trailing Stop ลงมาที่ 1,008 จุด ซึ่งควรระวังการ Rebound ระยะสั้นมากขึ้น
Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short สัญญา GFJ15 ด้วยเป้าหมายการปรับลดลงไปที่ 17,800 บาท โดยราคาทองคำทำรูปแบบ Head & Shoulder มีจังหวะปรับลดลงต่อ อย่างไรก็ตามล่าสุดราคาทองคำฟื้นตัว 0.11% หลังค่าเงินดอลลาร์ฯ กลับมาอ่อนค่าลงเมื่อคืนนี้เนื่องจากตัวเลขค้าปลีกอ่อนแอกว่าคาด
Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short ด้วยเป้าหมายการปรับลดลงที่ 1,640 หลัง BRH15 ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 1,900 ล่าสุดราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับลดลง US$0.46/bbl
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
