- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 09 March 2015 17:17
- Hits: 1744
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น 9 มีนาคม 2558
ลง (จำกัด)
วันนี้คาด ลงจำกัด (คงคาดแนวโน้มช่วงนี้ยังเป็นการรีบาวด์ในกรอบขาลง) แนวรับ 1,555/1,550 จุด แนวต้าน 1,570/1,575 จุด
ระยะสัปดาห์ ยังคงคาด มีลุ้นรีบาวด์ต่อจากเมื่อปลายสัปดาห์ก่อน คาดแนวรับ 1,550 จุด แนวต้าน 1,580 จุด ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด คาด กนง.ลดดอกเบี้ย (ถ้าไม่ลดเป็นบวกต่อแบงก์ใหญ่), แรงขายหุ้นไทยจาก นลท.ต่างชาติ ชะลอลงในสัปดาห์ที่ผ่านมา เหลือ $55 ล้าน (สัปดาห์ก่อนหน้า -$207 ล้าน) ขณะที่ ตลาดหุ้นภูมิภาคมีแรงซื้อกลับ $3.2 พันล้าน สูงสุดในรอบ 5 สัปดาห์ (หนุนหุ้นไทยสัปดาห์นี้มีลุ้นเงินไหลเข้าตามหลังตลาดหุ้นภูมิภาค)
ระยะเดือน (มีค.) จากการคงหรือปรับลดคาดการกำไร บจ.จำกัด Upside หุ้นไทย กลยุทธ์ คงคำแนะนำรีบาวด์เป็นโอกาสในการกระชับพอร์ต หุ้นใหญ่ น้ำมัน ปิโตรเคมี สินค้าโภคภัณฑ์ แบงก์ บ้าน สื่อสารฯ ฯลฯ แนะเล่นสั้นหุ้น Local play แนวรับรายเดือนคาด 1,550 (ถ้าหลุดคาดแนวรับถัดไป 1,515 จุด) แนวต้าน 1,580/1,590 จุด
หุ้นแนะนำ BTS (เตรียมเจรจางานเดินรถสีเขียวใต้หลัง รฟม.โอนให้ กทม.) UNIQ (รฟฟ.สีเขียวเหนือปรับราคาเสร็จแล้ว เซ็นสัญญาเดือนนี้ UNIQ ได้สัญญา 2 มูลค่า 6.7 พันลบ. ITD สร้างสัญญา 1 มูลค่า 1.5 หมื่นลบ. และ STEC สร้างสัญญา 3 มูลค่า 4 พันลบ.)
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
(-) RS เราปรับประมาณการณ์กำไรสุทธิปี 2015-16 ลงเหลือ 495-789 ล้านบาท (จาก576-854 ล้านบาท ตามลำดับ) เป็นผลจากการปรับสมมุติฐานอัตราค่าโฆษณาเฉลี่ยลง ส่วนงบ 1Q15 คาดอ่อนตัวลงอย่างมีนนัยยะ หลังถูกเลื่อนรับเงินค่าชดเชยบอลโลกซึ่งตอนนี้ยังไม่มีกำหนดจ่ายคืน ส่งผลราคาหุ้นมีโอกาสอ่อนตัวลงระยะสั้น แต่เป็นโอกาสในการสะสมระยะยาว คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายที่ 22 บาท (ปรับลงจาก 24 บาท)
(0) PCSGH เราคงมุมมอง Neutral หลังประชุมนักวิเคราะห์ โดยคงราคาเป้าหมายที่ 9.1 บาท แนะนำ ถือ คาดราคาหุ้นสะท้อนผลการดำเนินงานที่ฟื้นตัวช้าในปีนี้ไปแล้วระดับหนึ่ง โดยผู้บริหารยังคงมุมมองต่อ ยอดส่งออก และ มาร์จิ้นที่ลดลงในปีนี้ แต่มองอนาคต จะมีโอกาสฟื้นตัวได้ดีขึ้นและ อาจเป็น Upside risk ต่อประมาณการณ์กำไร จากการขายชิ้นส่วนรถยนต์ Eco car (เฟส2) เพิ่มชดเชยรายได้จากชิ้นส่วนรถกระบะที่ลดลงไป ส่วนยอดส่งออกโดยเฉพาะตลาดบราซิลแม้จะฟื้นตัวช้า แต่เชื่อว่ามีสัญญาณที่ดีขึ้นตามลำดับ หลังคำสั่งซื้อกลับคืนมาแล้วคิดเป็น 75% คาดว่าส่งออกน่าจะโตได้ 5-10% ใน 1Q15 (ถ้าโตได้จริงตามที่ผู้บริหารคาด เรามองว่าราคาหุ้นมีโอกาสฟื้นตัว แนะรอดูงบ 1Q15)
หุ้นมีข่าว
(+) UNIQ (UNIQ และ JV ได้สัญญา 2 มูลค่า 6.7 พันล้านบาท) ITD (ได้สัญญา 1 มูลค่า 1.5 หมื่นล้านบาท) STEC (สัญญา 3 มูลค่า 4 พันลบ.) รถไฟฟ้าสายสีเขียวเหนือปรับราคาเสร็จแล้ว (หมอชิต สะพานใหม่ คูคต) วงเงิน 2.88 หมื่นล้านบาท เซ็น มีค.นี้ พร้อมสร้างเดือน เมษ.
(+) BTS รฟม.เตรียมเจรจา BTS งานเดินรถสายสีเขียวใต้ หลังโอนให้ กทม.เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา
(-) กลุ่มโรงแรม: รมว.คลังเผย จะพิจารณาภาษีของที่ดินเพื่อเกษตร เพื่อพาณิชย์และที่ดินว่างเปล่า (ภาษีที่ดินโรงแรม) ขณะที่คอนโดฯ ให้จ่ายอัตราเดียวกับบ้าน
(+) IFEC แจกฟรี IFEC-W2 ประชุม 13 มี.ค.นี้ เสนอวาระ ออกหุ้นกู้แปลงสภาพขายให้กับกองทุนสิงคโปร์ วงเงินประมาณ 2,000 ล้านบาท อายุ 1 ปี อัตราดอกเบี้ย 2% ซึ่งหลังแปลงสภาพกองทุนดังกล่าวจะถือหุ้นบริษัทต่ำกว่า 10% ซึ่งกองทุนนี้แสดงความสนใจขอซื้อหุ้นมานานแล้ว พร้อมทั้งแจกฟรีใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้น ครั้งที่ 2 (IFEC-W2) เบื้องต้นมูลค่าการแปลงสภาพจะอยู่ที่ประมาณ 1 หมื่นล้านบาท เพื่อเตรียมเข้าร่วมลงทุนโรงไฟฟ้าในเกากลีใต้ (คาดเข้าถือหุ้นโรงไฟฟ้าลม เกาหลีใต้เกาะเจจู ที่ขายไฟเชิงพาณิชย์แล้วรับรู้รายได้ทันที)
(+) กลุ่มรับเหมาฯ รมว.คลัง กล่าวในงานสัมมนาโครงการความโปร่งใสในการก่อสร้างภาครัฐ (CoST) ว่า จะผลักดันพ.ร.บ. การจัดซื้อจัดจ้างฉบับใหม่ ซึ่งจะมีการนำโครงการข้อตกลงสัญญาคุณธรรมและระบบ CoST เข้ามาบรรจุอยู่ด้วย เพื่อลดการคอรัปชั่น
(*) ไฮไลท์ XD ปันผล: 9 มีค. [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected], 10 มีค. [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected], 11 มีค. [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected], 12 มีค. [email protected] KSL@stock dividend 5:1+0.162 บ. [email protected] [email protected] WORK@stock dividend 2.5:1+0.044 บ.,13 มีค. [email protected] [email protected] [email protected] [email protected], 17 มีค. [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] VGI@stock dividend 1:1 +0.011 บ.
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา US การจ้างงานนอกภาคเกษตร +2.95 แสนราย ดีกว่าคาดที่ +2.4 แสนราย (จาก +2.57 แสนราย) / แต่ตลาดหุ้นสหรัฐตกแรง
(+) วันจันทร์ ญี่ปุ่น GDP 4Q14 2nd คาดพลิก +2.2% (จาก -2.3%) q-q saar, EU Sentix investor confidence (มีค.) 15 จาก 12.4, EU group meeting
(+) อังคาร US wholesale inventories (มค.) คาด -0.1% จาก +0.1% m-m, ประชุม รมว.คลังยุโรป, เงินเฟ้อจีน คาด CPI (กพ.) +1% จาก +0.8% y-y
(0) พุธ US budget statement, จีน Industrial production (กพ.) คาด +7.7% จาก 8.3% y-y, กนง. ตลาดคาดลดดอกเบี้ย 0.25% (ถ้าไม่ลดคาดลบต่อตลาดหุ้นจำกัด ตรงข้ามเป็นบวกต่อกลุ่มแบงก์ใหญ่)
(+) พฤหัส US retail sale (กพ.) คาด +0.4% จาก -0.8% m-m, US Import price (กพ.) คาด +0.1% จาก -2.8% m-m, ธ.กลางเกาหลีใต้คาดคงดอกเบี้ยที่ 2%
(*) ศุกร์ US PPI (กพ.) คาด +0.3% จาก -0.8%, S&P rating จัดอันดับเครดิต กรีซ
หุ้นในกระแส
(+) แนวโน้ม กนง.ลดดอกเบี้ย หุ้นบวก กลุ่มลิสซิ่ง เช่าซื้อ บ้าน หุ้นปันผลสูง TISCO INTUCH / และ ลบต่อกลุ่มแบงก์ใหญ่ และ ประกันชีวิต SCB BLA THREL
(+) หุ้นแตกพาร์ คาดหนุนสภาพคล่องและราคาหุ้นหลัง เทรดพาร์ใหม่ TASCO WHA SALEE CCP AJD BEAUTY CHG WAVE SUPER SMPC BJCHI VIBHA APCO
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
ข้อเสนอของกรีซปรับโครงสร้างหนี้ไม่ผ่าน
คณะกรรมการพิจารณาข้อเสนอของรัฐบาลกรีซเพื่อปรับโครงสร้างหนี้ได้รับการปฏิเสธจากเหตุผลว่า เงื่อนไขที่รัฐบาลกรีซเสนอขัดกับหลักการการบริหารหนี้ของคณะกรรมการมากเกินไป โดยกรีซอาจไม่ได้รับเงินกู้สมทบได้ทันเวลา โดยรัฐบาลกรีซอาจพิจารณาทำประชาพิจารณ์ หรือ จัดเลือกตั้งครั้งใหม่เพื่อขอฉันทมติจากประชาชนกรีซอีกครั้งเพื่อต่อรองกับเจ้าหนี้ (Bloomberg)
กูรูฟันธง'กนง.'คงดอกเบี้ย รอทิศทางเศรษฐกิจชัดเจน
นักเศรษฐศาสตร์ประเมิน กนง. คงดอกเบี้ยในการประชุมรอบนี้ เพื่อรอความชัดเจนทางเศรษฐกิจ ก่อนทบทวนใหม่ในการประชุมครั้งหน้า แจงผลสำรวจ "ดอกเบี้ย" เป็นอุปสรรคต่อธุรกิจน้อยกว่า "ความเชื่อมั่น" และ มีผลต่อทุนเคลื่อนย้ายน้อย ชี้อัตราดอกเบี้ยไทยต่ำอันดับสองในภูมิภาค ระบุช่วง 2 ปี บาทอ่อน 14% แต่ภาคส่งออกยังติดลบ สะท้อนค่าเงินมีผลน้อย (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
เช่าซื้อปรับตัวรับ'หนี้ครัวเรือน 'อุ้มลูกค้า-เพิ่มทางเลือกสินเชื่อ
ธุรกิจลีสซิ่ง-เช่าซื้อ เผยภาพรวมคำยื่นขอสินเชื่อหดลง 30% ปรับวิธีช่วยลูกค้าจ้าละหวั่น ด้าน "ทิสโก้" แจงภาระหนี้ฉุดความสามารถขอกู้ต่ำ โดยเฉพาะกลุ่มรายได้ 1.5-2 หมื่นบาทต่อเดือน พร้อมเสนอ 3 ทางเลือกช่วยลูกค้า เพิ่มดาวน์-ขอเอกสารพิสูจน์รายได้-ปรับดอกเบี้ยเพิ่มตามความเสี่ยง ค่าย "ธนชาต" เปิดช่องนำรายได้คนในครอบครัวเสริม (หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ)
กลางเมืองจ่ายภาษี'อ่วม'นักพัฒนาอสังหาฯสบช่องตุนที่ดินทำเลทองหัวเมืองใหญ่
ที่ดิน"เชิงพาณิชย์-รกร้าง" เก็บเต็ม2% ชี้ภาษีบ้าน คอนโดเพิ่มไม่มาก "คลัง" ยันที่ดิน "เชิงพาณิชย์-รกร้างว่างเปล่า" ไม่ได้รับการยกเว้น เก็บเต็ม 2% ส่วนที่อยู่อาศัย ดั้งเดิมรับลดหย่อน นักพัฒนาอสังหาฯจี้รัฐกำหนดภาษีชัดเจน หวั่นกำลังซื้อชะลอ ที่ปรึกษา อสังหาฯระบุภาษีที่ดิน ดันดีมานด์บ้านราคาไม่เกิน 2 ล้านพุ่ง ขณะที่เจ้าของที่ดินรกร้างใน กรุงเทพฯ-เมืองท่องเที่ยว แห่ปล่อยหนีภาระภาษี (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
วอนตลท.วางกฎแตกพาร์ หวั่นเป็นเครื่องมือปั่นราคา บจ.แห่ลดมูลค่าหุ้นที่ตราไว้
บจ.เฮโลลดพาร์กว่า 2 เดือน 10 บริษัท จ่ออีก 22 บริษัท บอร์ดมีมติให้ทำ โบรกเกอร์เสนอให้ ตลท.หามาตรการควบคุม "โพสต์ทูเดย์" รวบรวมข้อมูลจากตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย พบว่า ตั้งแต่ต้นปีจนถึงวันที่ 5 มี.ค. 2558 มีบริษัทจดทะเบียน (บจ.) ไม่นับรวมกองทุนรวมและกองทุนอสังหาริมทรัพย์ได้มีการเปลี่ยนแปลงมูลค่าหุ้นที่ตราไว้ (พาร์) เป็นจำนวน 11 บริษัท ในจำนวนนี้ส่วนใหญ่เป็นการลดพาร์ มีเพียงบริษัท โพลาริส แคปปิตัล (POLAR) เท่านั้น ที่เป็นการรวมพาร์จาก 1 บาท เป็น 30 บาท (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
รายงานวันนี้
หุ้น: RS คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 22.00
จากการประชุมนักวิเคราะห์ ผลประกอบการไตรมาส 1/58 มีแนวโน้มอ่อนตัวกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้าค่อนข้างมาก อย่างไรก็ตาม เราคิดว่าแนวโน้มในระยะยาวสำหรับธุรกิจทีวีดิจิตอลยังคงสดใส
ผู้บริการปรับลดสมมติฐานอัตราโฆษณาสุทธิเฉลี่ยลงเป็น 35,000 บาทต่อนาที แต่เรามองว่าอัตราดังกล่าวจะอยู่ที่เพียง 30,000 บาทต่อนาที
RS มีเป้าหมายที่จะเพิ่มจำนวนผู้ชมของช่อง 8 ในช่วงสุดสัปดาห์โดยการเพิ่มรายการกีฬาและละครไทยในวันเสาร์-อาทิตย์เพื่อกระตุ้นจำนวนผู้ชม และตั้งเป้าจำนวนผู้ชมหลังปรับผังรายการที่ 250,000 รายต่อนาที
เราคาดการณ์กำไรสุทธิไตรมาส 1/58 ที่เพียง 5 ล้านบาทจากจากรายได้จากธุรกิจทีวีดิติตอล, ธุรกิจอีเว้นต์ และธุรกิจเพลงที่ลดลง อันเป็นผลจากภาวะการใช้จ่ายด้านการบริโภคที่ยังซบเซาในช่วงเวลาดังกล่ราว
เราปรับลดประมาณการกำไรสุทธิปี 2558 ลงเป็น 495 ล้านบาทเพื่อสะท้อนแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 1/58 ที่อ่อนตัวลง ส่งผลให้ราคาเป้าหมายของเราลดลงเป็น 22 บาท
นักวิเคราะห์: ประสิทธิ์ สุจิรวรกุล, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
ผู้ช่วยนักวิเคราะห์: ชญานิษฐ์ ตรีเพ็ชร์
หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม
โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 9 มี.ค. 2558
เอกสารฉบับนี้ จัดทำขึ้นโดยอาศัยข้อมูลที่ได้รับพิจารณาแล้วว่ามีความน่าเชื่อถือ แต่ทั้งนี้บริษัทฯ มิอาจรับรองความถูกต้อง ความสมบูรณ์ของข้อมูลดังกล่าว บทวิเคราะห์ หรือความเห็นที่แสดงไว้ในเอกสารฉบับนี้ จัดทำขึ้นโดยการพิจารณาโดยเหมาะสมและรอบคอบแล้ว เพื่อใช้เป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจลงทุน และอาจเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่จำเป็นต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า เอกสารฉบับนี้ไม่ถือเป็นการชี้ชวน หรือเสนอแนะในการซื้อขายหลักทรัพย์แต่อย่างใด ดังนั้นการนำไปใช้ให้ถือว่าเป็นผลจากการยอมรับความเสี่ยงและดุลยพินิจของท่านเป็นสำคัญ
