บล.เคทีบี (ประเทศไทย) : Morning Bell9-3-15

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Monday, 09 March 2015 17:07; Hits: 1466

บล.เคทีบี (ประเทศไทย) : Morning Bell

Market Trend
ตลาดหุ้นไทยวานนี้ (6 มี.ค.) - SET Index ปิดที่ ระดับ 1,568.29 จุด เพิ่มขึ้น 14.96 จุด หรือ 0.96% มูลค่าการซื้อขาย 45,672.76 ล้านบาท นักลงทุนเข้ามาซื้อหุ้นหลังธนาคารกลางยุโรปแถลงผลการประชุมในคืนวันพฤหัสว่าจะเริ่มเข้าซื้อพันธบัตรตามโปรแกรม QE ตั้งแต่วันจันทร์ (9 มี.ค.) และหุ้นกลุ่มน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นคาดว่ามาจากแนวโน้มผลประกอบการที่จะออกมาดี
ตลาดหุ้นต่างประเทศ - ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ดัชนี Dow Jones ปรับตัวลดลง 278 จุด ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรมที่สูงขึ้น 295,000 ตำแหน่ง คือสูงกว่าที่คาดการณ์และอัตราค่าจ้างก็ปรับตัวสูงขึ้นด้วยเช่นกัน บ่งชี้ถึงภาวะเศรษฐกิจที่ขยายตัว อาจทำให้ FED ปรับขึ้นดอกเบี้ยเร็วกว่าที่คาด ด้านตลาดหุ้นยุโรป ดัชนีตลาดหุ้นส่วนใหญ่ปรับตัวสูงขึ้นขานรับข่าว ECB จะเริ่มใช้มาตรการ QE แล้ว
ราคาน้ำมันดิบ WTI (Apr) ของสหรัฐฯ - ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิดที่ $49.61 เหรียญ/บาร์เรล ลดลง $1.15 เหรียญ ผลจากความกังวลเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ดันค่าเงินดอลล่าร์สูงขึ้น (Dollar Index +1.43%) เป็นลบต่อราคาน้ำมัน กลบข่าวบวกตัวเลขการใช้แท่นผลิตน้ำมัน (Oil Rig) สัปดาห์ล่าสุดลดลง 64 แท่น (ลดลง 43% นับตั้งแต่เดือน ต.ค.57) … แม้ราคาน้ำมันดิบ WTI เฉลี่ยเดือน มี.ค จะลดลง 8% เทียบกับสัปดาห์สุดท้ายของเดือน ธ.ค. แต่ราคาน้ำมันดิบ Dubai ซึ่งอิงกับผู้ประกอบการไทยมากที่สุด กลับสูงขึ้น 4% เป็นสัญญาณว่า Q1/58 โรงกลั่นน้ำมันจะมีโอกาสที่จะมีกำไรจาก stock น้ำมัน หรือถ้าขาดทุนก็คงน้อยมาก ขณะที่ค่าการกลั่นน้ำมันนั้นขยับสูงขึ้นจาก Q4/57 ด้วย

เศรษฐกิจไทย - ธนาคารกรุงเทพ กล่าวถึงการลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ว่าการดำเนินการเช่นนั้นไม่ใช่การแก้ไขปัญหาที่ตรงจุด เพราะปัจจุบันอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 2% ถือว่าอยู่ในระดับต่ำมากอยู่แล้ว

ผลบวก QE ยุโรป - ม.ร.ว.ปรีดิยาธร เทวกุล รองนายกรัฐมนตรี ฝ่ายเศรษฐกิจ กล่าวถึงกรณีธนาคารกลางยุโรปอัดฉีดเงินเข้าระบบ 6 หมื่นล้านยูโรรอบใหม่ที่จะเริ่มในวันที่ 9 มี.ค.นี้ว่า อาจจะมีเงินไหลเข้ามาลงทุนในประเทศไทยเหมือนกับการใช้มาตรการ QE รอบแรกในช่วงเดือน ม.ค.58

EVENT สำคัญสัปดาห์นี้ - ของไทย จะมีการประชุมคณะทำงานโครงการรถไฟ ไทย-จีน รอบที่ 3 (10-11 มี.ค.) และการประชุม กนง.เพื่อพิจารณาดอกเบี้ย (11 มี.ค.) ขณะที่สหรัฐฯจะมีตัวเลขยอดค้าปลีก (12 มี.ค.)
ทิศทางตลาดหุ้นไทย แม้การเริ่มใช้ QE ของยุโรป จะทำให้ดัชนีฯมีโอกาสที่ดัชนีฯจะเดินหน้าต่อไปได้ แต่ความกังวลเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยของสหรัฐฯ และการสร้างสถานการณ์ความรุนแรงในเขต กทม.ในช่วงวันหยุด จะเป็นปัจจัยถ่วงตลาดหุ้นในระยะสั้น ซึ่งจะทำดัชนีฯ มีความผันผวนจากการขายทำกำไรเพื่อลดความเสี่ยงของนักลงทุนออกมา
กลยุทธ์การลงทุน นักลงทุนจะกลับมาดูปัจจัยเฉพาะตัวหรือเฉพาะกลุ่มมากกว่า หุ้นกลุ่มทีน่าสนใจ จะเป็นการเก็งข่าวสำคัญ 2 เรื่องคือ ประชุมรถไฟ ไทย-จีน (ITD , CK) และประชุม กนง. (LPN, SC, LH) รวมถึง กลุ่มที่อิงผลบวกจากเศรษฐกิจยุโรปและสหรัฐฯขยายตัว (DELTA) กลุ่มที่มีผลประกอบการดี (SEAOIL, TK) ท้ายสุด คือกลุ่มที่มีข่าวบวกอื่นๆ (IRPC, PDI, MONO)

Stock in Focus :
SYNTEC -: (ราคาปิด 3.48 บาท ; ราคาเป้าหมายเฉลี่ย โดย IAA Consensus 3.93 บาท) บริษัทฯ เป็นผู้รับเหมา งานส่วนใหญ่ ประมาณ 80% เป็นงานก่อสร้างที่อยู่อาศัย ผลการดำเนินงาน Q4/57 มีกำไร 127 ลบ. พลิกจากขาดทุน 24 ลบ. ในช่วงเดียวกันของปีก่อน หลักๆมาจากรายได้ของทุกส่วนธุรกิจที่สูงขึ้น รวมทั้ง margin ที่เพิ่มขึ้นด้วย และเป็นอีกบริษัทที่มีเงินสดในมือมากบริษัทหนึ่ง คือ 1.1 พันลบ. ณ สิ้นปีที่ผ่าน มีอัตราส่วน ราคาหุ้น/cash flow ประมาณ 4 เท่า ซึ่งค่อนข้างต่ำ (ดี) .... ปี 2558 บริษัทฯ มี backlog ประมาณ 1 หมื่นล้านบาท หรือ 1.4 เท่าของรายได้จากการก่อสร้าง ปี 2557 ยังไม่รวม โครงการใหม่ๆ ของลูกค้าหลักของ SYNTEC และโครงการสาธารณูปโภขั้นพื้นฐานที่ยังไม่ทำสัญญา......... นอกจากนี้ SYNTEC เอง ยังได้ประโยชน์จากการถือหุ้น BMCL อยู่ 242 ล้านหุ้น (ข้อมูล 13 มี.ค.57) ณ ราคาหุ้น BMCL ล่าสุด SYNTEC จะรับรู้ส่วนต่างของราคาหุ้นจากการ mark to market ไม่ต่ำกว่า 30 ล้านบาท ใน Q1/58

News Release :
เงินคิวอีเข้าหุ้นบลูชิพ ประเดิมที่4แบงก์ใหญ่ กลุ่ม PTT และ ADVANC - เก็ง กนง.ลดดอกเบี้ย
+ มาตรการอัดฉีดเงินของอีซีบีผลักดันเงินทุนไหลกลับนักวิเคราะห์เผยไทยได้รับประโยชน์ด้วย ต่างชาติเริ่มเข้าเก็บ 4 แบงก์ใหญ่ก่อนทั้ง KTB-BBL-KBANK และ SCB หลัง Forward PE เหลือ 8 เท่า และกำลังจ่ายปันผล รวมถึงหุ้นกลุ่ม PTT -ADVANC-QH และ SIRI จับตาประชุม กนง. 11 มี.ค. โอกาสสูงที่จะลดดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ (ข่าวหุ้น)

บจ.แจ้งงบปี57 กำไร7แสนล. ดิ่งลง11.31%
+ ตลท. เผยงบปี 57 บจ.มีกำไรสุทธิรวม 701,594 ล้านบาท ลดลง 11.31% แม้มียอดขาย 11,512,983 ล้านบาท เติบโต 3.61% เหตุรับผลกระทบราคาน้ำมันดิ่งหนักช่วงครึ่งหลังปี 57 (ข่าวหุ้น)

โรงกลั่นเด้งรับน้ำมันพุ่ง ยกIRPC-PTTGCท็อปพิค
+ หุ้นโรงกลั่นราคาร้อน TOP-IRPC-BCP-PTTGC-ESSO เด้งรับผลบวกค่ากลั่นพุ่งตามราคาน้ำมันสำเร็จรูป โบรกฯ ชู IRPC-PTTGC ท็อปพิคกลุ่ม ฟาก TOP วิ่งนิวไฮรอบเกิน 1 ปี (ข่าวหุ้น)

จเรศักดิ์-เสี่ย'ย.'ซื้อML
+ กลุ่มจเรศักดิ์-เสี่ยยักษ์ขอซื้อกิจการบมจ.ไมด้า ลิสซิ่ง หรือ ML จำนวน 46.98% เฉลี่ยที่ราคา 3.30 บาท หลังบอร์ดไมด้าอนุมัติขายหุ้น ML ทั้งหมดที่ถืออยู่ รับรู้กำไร 1.3 พันล้านบาท นำไปลงทุนธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ พร้อมปันผลพิเศษ (ข่าวหุ้น)

OCEAN ปักเป้ารายได้ปี 58 โต 20% จ่อเซ็น MOU โรงไฟฟ้าขยะ 100MW
+ "OCEAN" วางเป้ารายได้ปี 58 โต 20% หลังเพิ่มช่องทางการขายไปต่างประเทศ ขณะที่รอเซ็น MOU กับพันธมิตรเพื่อทำธุรกิจโรงไฟฟ้าขยะ 100 เมกะวัตต์ (MW) คาดได้ข้อสรุปไม่เกินครึ่งปีแรก (ข่าวหุ้น)

สอยหุ้นปันผลยิลด์สูง100% 'VGI-TKS-KSL'ติดชาร์ต
+ คัดสรร บจ.หลังโชว์งบปี 2557 กำไรสุดอลังการแถมแจกปันผลทั้งหุ้น-เงินสดชี้ตัวเด่น VGI-KSL-TKS น่าสะสม ใจป้ำแจกยิลด์สูง 100%, 20.65%, 14.44% ตามลำดับ ฟากผู้บริหาร "มารุต อรรถไกวัลวที" ปักธงงวดปี 2558 รายได้โตกว่าปีก่อนที่มีรายได้ราว 3.19 พันล้านบาท อานิสงส์ยอดซื้อโฆษณาทะลัก (ทันหุ้น)

IFECผนึกพันธมิตรเกาหลีรุกโรงไฟฟ้าในนอกเต็มสูบ
+ IFEC เดินหน้ารุกธุรกิจโรงไฟฟ้าทั้งในและต่างประเทศเต็มสูบ วางงบลงทุน 1-2 หมื่นล้านบาทต่อปี ตั้งเป้ามีกำลังการผลิตแตะ 350 เมกะวัตต์ ภายใน 3 ปี หวังโกยรายได้เติบโตแบบก้าวกระโดดปีละ 2 เท่าตัว "วิชัย ถาวรวัฒนยงค์" ส่งซิกรายได้ปีนี้โตอลังการ 4,000 ล้านบาท ล่าสุดเซ็น MOU กับพันธมิตรเกาหลี ผุดโรงไฟฟ้าพลังงานลม 33 เมกะวัตต์(ทันหุ้น)

'TCC'เจ๋งปี58กำไรโตเร้าใจถ่านหินขาขึ้น-ผุดไฟฟ้าขยะ
+ TCC ลั่นปี 2558 งบสดใสอานิสงส์ราคาถ่านหินขาขึ้นแถมความต้องการล้นทะลัก "บุญอนันต์ ศรีขาว" ปรับปรุงนโยบายชูกลยุทธ์ทำการตลาด หวังขยายฐานลูกค้า ยกทัพรุก AEC เจรจาลูกค้าลาวและกัมพูชา คาดสรุปๆ เร็วนี้ วางหมากอัพมาร์จิ้นทะลุ 12.6% ผลงานไตรมาส 2 และ 3 พุ่งแรง เปิดฉากโรงไฟฟ้าขยะปี 2558 หนุนงบโตแรงในอนาคต ต้าน 2.80 บาท(ทันหุ้น)

'BA'เล็งปี58ท่องเที่ยวฟื้นดันผลงานเด่น-เพิ่มฝูงบิน
+ BA ลุ้นท่องเที่ยวหนุนผลงานฟื้นตัวโดดเด่น ปี 2558 เล็งผู้โดยสารโตเพิ่มขึ้น 6 ล้านคน จากปีก่อนที่ 4.79 ล้านคน พร้อมแผนรับเครื่องบิน ATR72-600 จำนวน 4 ลำ รับแล้ว 1 ลำ เล็งปี 2561 จะมีเครื่องบิน 43 ลำ จากสิ้นปี 2557 ที่ 27 ลำ ไว้รองรับผู้โดยสารที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นตามการฟื้นตัวของนักท่องเที่ยวต่างชาติ(ทันหุ้น)