- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 06 March 2015 16:49
- Hits: 1636
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
รีบาวด์ก่อนผันผวนต่อ
KGI คาด SET วันศุกร์บวกจำกัดและยังผันผวน ปัจจัยบวกหลักได้แก่ต่างชาติกลับเข้าสะสมหุ้น (คาดเน้นกลุ่มธนาคาร) 2 วันติดต่อกัน และ ธ.กลางยุโรปแถลงเมื่อคืนนี้ว่าจะเริ่มมาตรการ QE ในวันที่ 9 มี.ค. นี้ แต่รายละเอียดของ QE ยุโรปส่วนใหญ่เป็นไปตามที่ตลาดคาด (ผลบวกจำกัด) ด้านปัจจัยที่สกัดทางขึ้นยังเป็นเศรษฐกิจภายในที่อ่อนแอ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค ก.พ. ลดลง แม้ราคาน้ำมันทรงตัวต่ำ ขณะที่นักลงทุนส่วนใหญ่รอปัจจัยสำคัญได้แก่ตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯ คืนนี้ และผลประชุม กนง. วันที่ 11 มี.ค. ทางเราคาด กนง. ลดดอกเบี้ย 0.25% เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวช้า ทั้งนี้หลัง SET ปรับฐานเกือบ 70 จุดจากระดับไฮ เรามองความเสี่ยงของดัชนีฯ เริ่มน้อยลง ความผันผวนในระยะสั้นจึงเป็นโอกาสสะสมหุ้นได้
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร UNIQ (Laggard Big 4) / สะสม PACE / รับเสี่ยงได้เก็งกำไรแบงก์ (SCB*, BBL*)
UNIQ (เป้าสูงสุด Consensus 14 บาท ... มีโอกาสปรับขึ้น) 1) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ประเมินรูปแบบราคารีบาวด์ หลังวานนี้ปรับลงทดสอบแนวรับกรอบ Downtrend channel line (กรอบแนวรับ 14 บาท แนวต้าน 15.4 บาท) หากวันนี้ดีดพ้นแนวต้านดังกล่าวจะเป็นการจบขาลง 2) ราคาและ Valuation laggard กลุ่ม Big 4 (ITD*, CK*, STEC*, UNIQ) UNIQ PE ปี 2558 = 18 เท่า (ค่าเฉลี่ย PE กลุ่ม Big 4 = 32 เท่า แต่หากตัด ITD ออกเหลือ 24 เท่า) ... ข้อมูล Bloomberg consensus 3) นสพ ลงข่าว ภาครัฐเตรียมเจรจากับทางจีนอีกรอบ 10 มี.ค. นี้เรื่องรูปแบบทางการเงินลงทุนสร้างรถไฟทางคู่ไทย-จีน (UNIQ* มีพันธมิตรจีนที่เคยทำงานร่วมกันมา)
PACE (เป้าพื้นฐาน 5.2 บาท) 1) รายได้จากร้าน Dean&Deluca เพียงเดือนเดียว (ธ.ค.57) สร้างรายได้ถึง ±450 ล้านบาท (กำไร ±50 ล้านบาท) ซึ่งดีกว่าที่ฝ่ายวิจัยฯคาดมาก (อย่างไรก็ดีฝ่ายวิจัยฯยังคงประมาณการฯ Conservative กำไรร้าน Dean&Deluca ปี 2558 ไว้เพียงแค่ 158 ล้านบาท) ... เป็น Key catalyst ที่จะส่งผลบวกต่อ Valuation หุ้น PACE (PE กลุ่มค้าปลีกสูงกว่ากลุ่มบ้าน) 2) พรีเซลล์โครงการ นิมิตหลังสวนมูลค่า 7.5 พันล้านบาทสูงถึง 70% ตามคาด และเตรียมเปิดพรีเซลล์โครงการมหาสมุทร (มูลค่า 3 พันล้านบาท) ในเดือน เม.ย. นี้ 3) รูปแบบราคายังคง Sideway แนวรับ 3.6 บาท แนวต้าน 3.9 บาท ... เสาร์นี้นักวิเคราะห์ + สื่อมวลชน เยี่ยมชมโครงการมหาสมุทร คาดมุมมองเป็นบวก
กลุ่มแบงก์ (SCB*, BBL*) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” SCB* และ BBL* ต่อจากวานนี้ (คาดทุนต่างชาติไหลเข้ากลุ่มแบงก์ใหญ่) i) SCB* ปันผล 4.5 บาท (Yield 2.6%) XD 10 เม.ย. แนวรับ 173 บาท แนวต้าน 181 บาท (เป็นจุดขายทำกำไรสั้น) หากดีดพ้น 181 บาท จะเป็นการจบขาลง ii) BBL* ปันผล 4.5 บาท (Yield 2.4%) XD 17 เม.ย. แนวรับ 180 บาท แนวต้าน 191 บาท (เป็นจุดขายทำกำไรสั้น) หากดีดพ้น 191 บาท จะเป็นการจบขาลง
… TASCO* (เป้าพื้นฐาน 120 บาท ... ปรับขึ้นจาก 80.5 บาท) วันนี้ฝ่ายวิจัยฯออกบทวิเคราะห์ ปรับเป้าหมายขึ้นเป็น 120 บาท โดยประเมินแนวโน้มกำไรยังเป็นขาขึ้นต่อเนื่อง แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” รูปแบบราคาเป็น Uptrend แนวรับ 97 บาท แนวต้าน 105 บาท
… CBG (เป้า Consensus 39 บาท) รูปแบบราคา Breakout แนวต้าน 37 บาท ได้มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไป 39 บาท แนวรับ 37 บาท ในเชิงพื้นฐานประเมินเป็นหุ้นเด่นในกลุ่มเครื่องดื่ม (บทวิเคราะห์ Alert วานนี้)
... SALEE (ยังไม่มีเป้า Consensus) 1) คาดแนวโน้มผลการดำเนินงานปีนี้ฟื้นตัวจากต้นทุนเม็ดพลาสติกปรับลง + การบริโภคในประเทศฟื้น (ธุรกิจลูกทั้ง COLOR และ SLP ฟื้น) 2) ประเมินผู้ถือหุ้น SALEE มีสิทธิจองซื้อหุ้น SLP ที่เตรียม IPO (เบื้องต้นประเมินไว้ที่ 3:1) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” แนวรับ 8.2 บาท แนวต้าน 9 บาท
… หุ้นรับอานิสงค์ดอกเบี้ยลง (ประชุม กนง 11 มี.ค.นี้) 1) ลีสซิ่ง / Non-bank (KTC*, GL, ASK) 2) กลุ่มบ้าน (SIRI, AP)
… หุ้นได้อานิสงค์นโยบายโรงไฟฟ้าขยะ BWG, GENCO เราประเมินหุ้นที่ทำธุรกิจรับกำจัดขยะอุตสาหกรรมอย่าง BWG และ GENCO จะได้ประโยชน์สูงสุดจากนโยบายเปิดรับซื้อไฟฟ้าจากขยะอุตสาหกรรม ในเชิงกราฟ BWG แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” แนวต้าน 10 บาท และ 12 บาท ตามลำดับ (แนวรับ 8.9 บาท) GENCO ราคาหุ้น Laggard BWG วานนี้รูปแบบ Breakout แนวต้าน 6.1 บาท ขึ้นมาได้ แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” แนวรับปรับขึ้นเป็น 6.1 บาท แนวต้าน 6.9 บาท
… BMCL* (เป้าสูงสุด Consensus 2.4 บาท) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” โดยประเมินผู้ถือหุ้น BMCL* จะได้ประโยชน์มากกว่าผู้ถือหุ้น BECL* เพราะ 1) ปัจจุบัน BMCL* เป็นหุ้นไม่มีปันผลหลังควบรวมบริษัทใหม่ผู้ถือหุ้น BMCL จะได้รับปันผลจากส่วนกำไรของ BECL* 2) โอกาสในการเติบโต จากโอกาสการเข้าร่วมประมูลโครงการรถไฟฟ้าต่างๆ (ล่าสุดคาดได้สายสีน้ำเงินส่วนต่อขยาย และอาจได้วิธีจ้างงานแบบ PPP ประเภท Net Cost Concession ซึ่งจะมี Upside มากกว่าการบริหารเดินรถเพียงอย่างเดียว
… TSR (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประกาศจ่ายหุ้นปันผล (6:1) และ Warrant (2:1) รูปแบบราคายังเป็น Uptrend ประเมินแนวรับ 9.7 บาท แนวต้าน 10.9 บาท พ้นได้ถัดไป 12 บาท
… IFEC (เป้าพื้นฐาน 17.4 บาท ... Best case 27 บาท มีโอกาสปรับขึ้นอีก) 1) ราคาหุ้นพักฐาน Sideway เป็นโอกาสสะสม 2) เป้าพื้นฐานที่ 17.4 บาท ยังไม่รวมโครงการที่ประเทศเกาหลีใต้ และที่ประเทศกัมพูชา (Upside อีก > 9.5 บาท) … คาดจ่ายปันผลเป็นหุ้น เพราะยังต้องเก็บเงินไว้ลงทุน
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BJCHI*, SCC*, KTB*
พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, PACE, TSR, BMCL*
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
CK* ยังคงแนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 34.7 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์วานนี้ มุมมองเป็นบวก โดยประเมินว่าการประมูลงานโครงการโครงสร้างพื้นฐานจะทยอยออกมาเป็นระลอกในครึ่งหลังของปีนี้ ในขณะที่ยอด backlog ในมือของบริษัทที่สูงถึง 9.46 หมื่นล้านบาท บวกกับงานที่รอเซ็นอีก 1.97 หมื่นล้านบาท
TASCO* ยังคงแนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 120 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์วานนี้ มุมมองเป็นบวก ผลประกอบการปีนี้น่าจะยังดีต่อเนื่องจากอุปสงค์ bitumen ที่ทรงตัวอยู่ในระดับสูงทั้งในประเทศและในภูมิภาค ปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 2558 เพิ่มขึ้นอีก 17.1% เป็น 1.44 หมื่นล้านบาท
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) SUPER ย้ำปีนี้ 400 MW-IFEC ไม่ลงทุนไฟฟ้าค้างท่อ (ข่าวหุ้น) เปิดโผ 7 หุ้นพลังงานทางเลือก SUPER-DEMCO-SPCG-IFEC-TPCH-EA-TSE ไม่ขัดต่อระเบียบการรับซื้อไฟฟ้าโซลาร์ฟาร์มค้างท่อของกกพ.ฉบับใหม่ ที่เริ่มประกาศใช้ 30 ธ.ค. 57 “จอมทรัพย์” ระบุชัดเข้าถือหุ้นโซลาร์ฟาร์มก่อน 8 ธ.ค. 57 มั่นใจปีนี้กำลังผลิตครบ 400 เมกะวัตต์ ส่วน IFEC เป้าหมายชัดซื้อโซลาร์ฟาร์มที่จ่ายไฟแล้ว ไม่สนโครงการค้างท่ออยู่แล้ว
(+ AOT*) ทอท.เผยดอนเมืองผู้โดยสารแน่นเอี้ยด ไตรมาส1/58โต46.1%เกือบ7ล้านคน (กรุงเทพธุรกิจ) ทอท.เผย ไตรมาส 1/58 สนามบินดอนเมืองมีผู้โดยสาร 6.7 ล้านคน เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 46.1% ตลาดโลว์คอสต์แอร์ไลน์ยังโตต่อเนื่อง คาดทั้งปีถึง 27.6 ล้านคน ล้นขีดความสามารถรองรับได้ที่ 18.5 ล้าน เร่งขยายเฟส 2 เปิดใช้อาคารผู้โดยสารหลังที่ 2 รองรับเพิ่มเป็น 30 ล้านต่อปี
(+) EPCOร่วมทุนรุกไบโอแมส ฮุบโซลาร์รัฐ-โชว์งบเสียดฟ้า (ทันหุ้น) EPCO ซุ่มร่วมทุนโรงงานสกัดน้ำมันปาล์ม ดันโครงการกระแสไฟฟ้าจากไบโอแมสล็อตแรก 9 เมกะวัตต์ ย้ำการเจรจาทุกดีลต้องถือหุ้นใหญ่ 70% แถมเจรจาโซลาร์ฟาร์มภาครัฐอื้อซ่า ทุ่มงบ 1 พันล้านบาท เร่งเครื่องเทกโรงไฟฟ้าญี่ปุ่น 50-60 เมกะวัตต์ พร้อมใส่เกียร์ดัน "บ่อพลอย" เข้าตลาดปลายปีนี้ ส่วนปี 2558 กำไรแรง 30% ซ่อนมูลค่า ต้าน 8.40 บาท
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยสั้นที่ 1560 จุด
ดัชนี SET วันนี้ หากปรับขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1560 จุดนั้น อาจสะสมแรงผลักขึ้นสู่ต้าน 1581 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1560 จุดได้นั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1560 – 1540 จุด
แนวรับวันนี้: 1549/1540 แนวต้านวันนี้: 1560/1570/1581
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
