- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 05 March 2015 16:26
- Hits: 1225
บล.ทิสโก้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -19.30 จุด ทำจุดต่ำสุดใหม่รอบ 6 สัปดาห์
SET แกว่งอิงแดนลบในกรอบ 1562-82 โดยเป็นการซึมลงตั้งแต่เปิดภาคเช้าจนถึงปิดภาคบ่าย ตลาดขาดปัจจัยใหม่กระตุ้น รวมทั้งการขึ้นเครื่องหมาย XD ของหุ้น PTT, BCP กดดันตลาดลบราว 2 จุด ขณะที่หุ้น BAY ร่วง 7.9% มีส่วนถ่วงตลาดติดลบเช่นกันราว 4 จุด ต่างชาติพลิกซื้อสุทธิ 1.85 พันลบ. แต่ Short S50 Futures 6,329 สัญญา
ทิศทางตลาดวันนี้ : ไซด์เวย์ดาวน์ รอผลประชุม ECB + การจ้างงาน US
หุ้นโลกเมื่อคืน (4 มี.ค.) ปิดสวนทางกัน โดยหุ้นสหรัฐฯ ลดลงต่อเป็นวันที่ 2 จากแรงขายทำกำไร หลังขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในช่วงต้นสัปดาห์นี้ โดยนลท.ซื้อขายอย่างระมัดระวังก่อนที่กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ จะเปิดเผยตัวเลขจ้างงานนอกภาคการเกษตรประจำเดือนก.พ.ในวันศุกร์ที่ 6 มี.ค.นี้ เนื่องจากการจ้างงานนอกภาคเอกชนทั่วปท.สหรัฐฯ ในเดือน ก.พ. น้อยกว่าคาด โดยอยู่ที่ +212,000 ตำแหน่ง vs คาด +220,000 ตำแหน่ง แต่หุ้นยุโรปรีบาวด์กลับ นลท.คาดหวังเชิงบวกต่อรายละเอียดการเข้าซื้อพันธบัตรวงเงิน 1.1 ล้านล้านยูโรของ ECB ในการประชุมวันนี้ มอง SET มีโอกาสซิกแซกลงต่อ จากแรงกดดันทั้งในแง่ของปัจจัยพื้นฐานที่ศก.ไทยส่งสัญญาณอ่อนแอกว่าคาด จากการเดินหน้าปท.มีความล่าช้า และแนวโน้มประมาณการกำไรบจ.ยังถูกหั่นลงอีก หลังงบ Q4 โดยรวมต่ำกว่าตลาดคาด 12% และในแง่ของปัจจัยทางเทคนิค ตลาดหุ้นไทยเปลี่ยนแนวโน้มเป็นซิกแซกในขาลงแล้ว (ไซด์เวย์ดาวน์) หลังปิดต่ำกว่าระดับ 1570 ทำจุดต่ำสุดใหม่รอบ 6 สัปดาห์ นอกจากนี้ ความกังวลเกี่ยวกับ FED ขึ้นดบ.ในกลางปีนี้มีมากขึ้น สะท้อนให้เห็นจากเงินดอลลาร์ฯ ที่แข็งค่าขึ้น ล่าสุดดัชนีชี้วัดค่าเงินดอลลาร์ฯ (US Dollar Index) อยู่ที่ 95.91 ปิดระดับสูงสุดใหม่ในรอบ 11 ปีครึ่ง และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล 10 ปีของสหรัฐฯ ที่พุ่งขึ้นเป็นวันที่สอง +5 bps มาที่ 2.13% มอง SET แนวรับวันนี้ที่ 1550-60 แนวต้าน 1575-80 อนึ่ง หุ้น FANCY, NINE, NINE-W1 ถูกขยายช่วงเวลาติด Cash Balance 5-24 มี.ค. และแจ้งเตือน! MAX, PAF, SUPER ติด Cash Balance ของสัปดาห์นี้แล้ว ส่วน AJD จะขยายเวลาติด Cash Balance อีก 3 สัปดาห์
กลยุทธ์การลงทุน : Wait & See, หาจังหวะรีบาวด์ ขายลดพอร์ต-ถือเงินสด
SET ล่าสุดปิดต่ำกว่าระดับ 1570 จนได้ ซึ่งเป็นจุด Stop Loss ของเรา เราแนะนำนลท.เข้าสู่โหมด Wait & See ส่วนนลท.ที่มีหุ้นในพอร์ตค่อนข้างสูง แนะนำหาจังหวะตลาดรีบาวด์ขายลดพอร์ต-ถือเงินสดเพิ่ม เพราะตลาดเปลี่ยนแนวโน้มจากแกว่งไซด์เวย์ออกข้าง เป็นซิกแซกในขาลงแล้ว ซึ่งเรามองมีโอกาสแกว่งลงต่ำกว่าระดับ 1540 เป็นอย่างน้อย อย่างไรก็ดี สำหรับนลท.ที่ถือหุ้นปันผลดี ไม่จำเป็นต้องขายลดพอร์ต หรือตื่นตระหนก เพราะเชื่อว่าผลตอบแทนจากเงินปันผลจะช่วยรองรับความเสี่ยงของราคาในการปรับตัวลงได้
หุ้นเด่นรายเดือน มี.ค. - หุ้นที่มีโอกาสปรับประมาณการขึ้น (ANAN, M), หุ้นที่มีแนวโน้มกำไร 1Q15F สดใส (HMPRO, MTLS, SST) และหุ้นปันผลดี (CNS, MFEC, NYT, STPI)
หุ้นเด่นกูรูสัปดาห์นี้ (2-6 มี.ค.) – ซื้อ EPCO / ถือต่อ ITD, LH, CPF, SRICHA / ขาย SCB, TTA, TICON กูรูโหวต SET หลุด 1570 ในสัปดาห์นี้มีโอกาส 38%
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
5-มี.ค. TH ตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของไทยในเดือน ก.พ.
EU,UK,GE ประชุมธ.สหภาพยุโรป (ECB) และธ.อังกฤษ (BOE), คำสั่งซื้อสินค้าภาคโรงงานของเยอรมันใน ม.ค.
US คำสั่งซื้อภาคโรงงานสหรัฐฯ ใน ม.ค., จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ สิ้นสุด 28 ก.พ.
6-มี.ค. JP ตัวเลขดัชนีชี้นำเศรษฐกิจของญี่ปุ่น ในเดือน ม.ค. (เบื้องต้น)
EU, GE ตัวเลข GDP ของสหภาพยุโรปในไตรมาส 4/2014 (เบื้องต้น), ผลผลิตภาคอุตฯ เยอรมันใน ม.ค.
US การจ้างงานนอกภาคเกษตรและอัตราการว่างงานสหรัฐฯ ใน ก.พ., ดุลการค้าสหรัฐฯ ใน ม.ค.
8-มี.ค. CH ตัวเลขส่งออก-นำเข้า และดุลการค้าของจีนในเดือน ก.พ.
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
นักวิเคราะห์ :
อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171 02-633-6467 : [email protected]
ธนพล บำรุงพงศ์ เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537 02-633-6471 : [email protected]
