- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 03 March 2015 18:35
- Hits: 1462
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market Outlook
SET เคลื่อนไหว “ผันผวน” กรอบ 1,575-1,590 จุด: SET เคลื่อนไหวในกรอบแคบ ปิดตลาดปรับลดลง 0.31% ที่ 1,582.14 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 5.8 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 1.2 ล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET ระยะสั้นคาด “ผันผวน” กรอบ 1,575-1,590 จุด ซึ่งอยู่ในรูปแบบการสร้างฐานต่อเนื่องจากเดือน ก.พ. รอจังหวะฟื้นตัวโดยมีปัจจัยที่ต้องติดตามได้แก่ 1) การประชุม ECB วันที่ 5 มี.ค.เกี่ยวกับการเข้าซื้อพันธบัตร 2) การประชุม กนง.วันที่ 11 มี.ค.มีโอกาสปรับลดดอกเบี้ย 0.25% หลังตัวเลขเศรษฐกิจขยายตัวต่ำในช่วง 1-2 เดือนที่ผ่านมา ขณะที่แรงกดดันจากอัตราเงินเฟ้อต่ำ (Headline Inflation) ล่าสุดเดือน ก.พ. -0.52% y-y และคาดการณ์เงินเฟ้อทั้งปี 0.6-1.3%
“ซื้อ” ICHI และ “เก็งกำไร” กลุ่มหุ้นที่ได้รับผลดีจากโอกาสที่ดอกเบี้ยในประเทศปรับลดลง:
แนะนำ “เก็งกำไร” กลุ่มหุ้นที่มีจังหวะฟื้นตัวในกรณีที่ กนง.พิจารณาลดดอกเบี้ยวันที่ 11 มี.ค.นี้ อย่าง SAWAD SIRI INTUCH รวมไปถึงแนะนำ “ซื้อ” ICHI (TP 27 บาท) จาก 1) คาดการณ์กำไร 1Q15 เติบโตแกร่งจากการขยายกำลังการผลิต 2) เปิดตัว “ไบเล่” ใน 2Q15 3) ฟื้นตัวทางเทคนิคสัญญาณ Bullish Engulfing ต้าน 24.2 บาท
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ AOT, BDMS, BLA, CK, ROBINS, SAMART, SAWAD, SEAFCO, SPALI และ TUF ต่อเนื่อง
SAWAD…”เก็งกำไร” โอกาสที่ กนง.ปรับลดดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น: แม้ SAWAD จะปรับสูงขึ้นมากกว่าเป้าหมายพื้นฐานที่ 42 บาท อย่างไรก็ตามจาก 1) โอกาสในการซื้อกิจการเพิ่มในอนาคต เป็น Upside Risk ที่เป้าหมายพื้นบาน 54 บาท (ดูรายงาน SAWAD “Surprise on the upside” วันที่ 17 ก.พ.15 2) โอกาสในการปรับลดดอกเบี้ยนโยบายจากระดับ 2.0% ในการประชุม กนง.วันที่ 11
มี.ค.เพิ่มขึ้น หลังตัวเลขเศรษฐกิจอ่อนแอ และอัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับต่ำ ซึ่งอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงเป็นปัจจัยหนุนต้นทุนการเงิน SAWAD ต่ำลง และเป็นตัวหนุน Net Interest Margin 3) คาดราคาหุ้นมี Downside Risk จำกัดก่อนขึ้น XD (หุ้นปันผล 50:1) + XW (Warrant 25:1) วันที่ 29 เม.ย.นี้ และ 4) เมื่อพิจารณาในเชิงเทคนิค ราคาหุ้นทำ New High ต่อเนื่อง โดยมีแนวต้านทางเทคนิคบริเวณ 48.5-49.5 บาท
Technical
รอดูทิศทางตลาด: SET ปิดอยู่เหนือเส้นแนวโน้มขึ้นระยะกลาง ตลาดจึงแกว่งตัวต่อไป คาดว่าจะฟื้นตัวที่เป้าหมายแนวรับสำคัญที่ 1560 จุด นักลงทุนยังคงถือหุ้นในระดับ 50-75% ของพอร์ต ซึ่งจะรอยืนยันเมื่อ SET กลับมายืนเหนือระดับ 1600 จุด ภาพ SET ไม่มีสัญญาณบวกมากนัก หลังจากที่หลุดต่ำกว่าแนวเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือน โดยที่แนวเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้น 7-14 วัน ลงมาตัดอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือน เกิดสัญญาณขายหุ้นต่อเนื่อง วันนี้คาดว่าดัชนี SET จะเคลื่อนไหวระหว่าง 1575-1590 จุด ถ้าทะลุผ่านแนวต้าน 1590 จุดได้จะเกิดสัญญาณฟื้นตัว
หุ้นซื้อระยะสั้น: SIRI ทะลุผ่านแนวต้านกรอบขาลงของรูปแบบ Flag มีปริมาณการซื้อขายสนับสนุนในจังหวะ Breakout มีแนวต้านแรกที่ 2.20 บาท และมีเป้าหมายถัดไปที่ 2.28 บาทซึ่งเป็นจุดสูงก่อนหน้า CBG ขึ้นผ่านเส้น Downtrend Line พร้อมปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น มีสัญญาณซื้อจากการเรียงตัวและตัดกันเส้นค่าเฉลี่ย 7-14-21 มีแนวต้านแรกที่จุดสูงสุดเดิม 37.75 บาท และเป้าหมายต่อไปที่ 39.00 บาท
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “เปิด” สถานะ Short สัญญา S50H15 เนื่องจากการปรับลดลงต่ำกว่า1,036 จุด วานนี้ทำให้สถานะ Short กลับมาได้เปรียบอีกครั้ง ขณะที่แนะนำให้กำหนด Trailing Stop ที่ 1,040 จุด
Gold Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 18,700-19,100 บาท สัญญา GFG15 รอยืนยันทิศทางระยะสัปดาห์ไปก่อน โดยปัจจัยที่คาดว่ามีผลต่อราคาทองคำได้แก่การประชุม ECB วันที่ 5 มี.ค.นี้ ล่าสุดราคาทองคำปรับลดลง US$4.9 ปิดที่ US$1,208.20
Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 2,050 ขณะที่แนะนำกำหนด Trailing Stop ที่ 1,960 ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับลดลงแรง US$3.04 ปิดที่ US$59.54/bbl
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
