- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 24 February 2015 13:47
- Hits: 1779
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
รีบาวด์สั้นก่อนแกว่งตัว รอปัจจัยฝั่งสหรัฐฯ
KGI คาด SET วันอังคารแกว่งหรือฟื้นตัวเล็กน้อย หลังวานนี้ร่วงหนักกว่าคาดใน ชม. สุดท้าย ภาพรวมปัจจัยภายนอกเป็นลบเล็กน้อยหลังกรีซขอเลื่อนส่งแผนฟื้นฟูเศรษฐกิจให้เจ้าหนี้จากเดิมวันจันทร์เป็นวันนี้ (แต่เรายังมองประเด็นกรีซจบเร็วๆ นี้) ด้านตลาดน้ำมันปรับฐานต่อ WTi ลดลง 2.7% หลังรายงานจำนวนแท่นขุดเจาะรายสัปดาห์เริ่มนิ่ง ทั้งนี้ภาพรวมตลาดยังแกว่ง รอปัจจัยสำคัญในคืนนี้ ได้แก่การแถลงของประธานเฟดต่อสภาคองเกรสเกี่ยวกับแนวโน้มดอกเบี้ยสหรัฐฯ ซึ่งปัจจัยนี้จะชี้ทิศทางตลาดหุ้นโลกในช่วงที่เหลือของสัปดาห์นี้ คงให้น้ำหนักกับหุ้น mid-cap และหุ้นปันผลเด่นเช่นเดิม
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร KTC*, GUNKUL*
KTC* (เป้าพื้นฐาน 125 บาท) วานนี้ฝ่ายวิจัยฯออกบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานให้เป้า 125 บาท รูปแบบราคา Breakout จุดสูงสุดเดิมที่ 85 บาท ได้แล้ว (ทำจุดสูงสุดใหม่ที่ 86 บาท) ประเมินแนวต้าน 95 บาท (แนวรับ 85 บาท) 1) จะเริ่มเข้าสู่การเติบโตอย่างยืนยืนหลังการปรับโครงการสร้างต้นทุนต่างๆ ใน 2 – 3 ปีที่ผ่านมา (อาทิ การจัดการหนี้เสียและการควบคุมต้นทุนการดำเนินงาน) 3) Valuation น่าสนใจด้วย PE 10 (ต่ำกว่า MTLS และ SAWAD มาก)
GUNKUL* (เป้าพื้นฐาน 38.5 บาท ... ปรับขึ้นจาก 35 บาท) 1) ประกาศซื้อหุ้น Korat Wind Energy กำลังการผลิตไฟฟ้าจากพลังงานลม 50MW (Adder 3.5 บาท มีใบ PPA แล้ว) พร้อมทั้งประกาศเพิ่มทุนแบบ PP จำนวน 88 ล้านหุ้น (ขอ General mandate ไว้) และวางแผนกู้เงินราว 3 พันล้านบาท เพื่อลงทุนก่อสร้างโรงไฟฟ้าพลังงานลมดังกล่าว ฝ่ายวิจัยฯประเมินราคาเหมาะสมเพิ่มขึ้น 3.5 บาท (ราคาก่อน XD หุ้นปันผล 4:1) 2) รูปแบบราคาแกว่งขึ้น หากวันนี้ดีดพ้น 34.5 บาทได้ ประเมินแนวต้านถัดไป 37.5 บาท
... EPG (เป้า Consensus 8.5 บาท) 1) เช้านี้ประกาศเข้าซื้อกิจการTJM Products Pty Ltd ประเทศออสเตรเลีย มูลค่า 566 ล้านบาท (ประกอบธุรกิจร้านอุปกรณ์รถยนต์ และประดับยนต์ในออสเตรเลีย) ... เดิมเป็นลูกค้าของ EPG ซึ่งเราประเมินว่าจะเพิ่มยอดขายชิ้นส่วนยานยนต์ของ EPG ไปยังประเทศออสเตรเลีย (ปัจจุบันเป็นตลาดส่งออกหลักของ EPG) 2) ยังคงประเมินผลการดำเนินงานไตรมาส 4/58 (ม.ค.-มี.ค.58) โตเด่นจากราคาน้ำมันที่ปรับลง (ตอนนี้ต้นทุนวัตถุดิบเม็ดพลาสติกลงเฉลี่ย 30-50%)
… TH (ไม่มีเป้า Consensus) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” เช้านี้ประกาศเพิ่มทุน 1) PP 500 ล้านหุ้น (กำหนดราคาถัวเฉลี่ย) 2) เพิ่มทุนให้ผู้ถือหุ้นเดิม 2:1 ราคา 1 บาท/หุ้น และ 3) แจก Warrant 3:1 คาดเตรียมประกาศแผนเปลี่ยนธุรกิจใหม่ (ทำธุรกิจค้าปลีก) เร็วๆนี้ มีประชุมนักวิเคราะห์วันศุกร์นี้ รูปแบบราคาแกว่งขึ้น ประเมินแนวรับ 2.90 บาท แนวต้าน 3.8 บาท
… SCCC* (เป้า Consensus 422 บาท) มีข่าวลบ ผู้ถือหุ้นอันดับ 2 (ถือหุ้น 27.5%) ตัดสินใจขายหุ้น SCCC* (ยังไม่มีรายละเอียดเรื่องราคาและกรอบเวลาในการขาย) สำหรับนักลงทุนที่ซื้อตามไปแล้ววานนี้ หากราคาหุ้นยังยืนเหนือ 420 บาท แนะนำ “ถือต่อ” (หลุด 420 Stop loss) ... ปันผล 7 บาท/หุ้น (XD 17 เม.ย.)
… GENCO (ไม่มีเป้า Consensus) เก็งกำไรประเด็นภาครัฐสนับสนุนนโยบายรับซื้อไฟฟ้าจากขยะอุตสาหกรรมฯ เป็น Sentiment บวกต่อหุ้นในกลุ่มอย่าง BWG และ GENCO เราประเมิน GENCO น่าสนใจกว่า BWG เพราะราคายัง Laggard
… IFEC (เป้าพื้นฐาน 17.4 บาท ... Best case 27 บาท มีโอกาสปรับขึ้นอีก) 1) ราคาหุ้นพักฐาน Sideway เป็นโอกาสสะสม รูปแบบราคายังเป็น Uptrend 2) เป้าพื้นฐานที่ 17.4 บาท ยังไม่รวมโครงการที่ประเทศเกาหลีใต้ และที่ประเทศกัมพูชา (Upside อีก > 9.5 บาท มีโอกาสได้สัดส่วนการถือหุ้นในโครงการที่เกาหลีใต้มากกว่าที่คาดในกรณี Best case) … คาดจ่ายปันผลเป็นหุ้น เพราะยังต้องเก็บเงินไว้ลงทุน
… หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า 1) TSR (ยังไม่มีเป้า Consensus) คาดงบไตรมาส 4/57 เด่น + QoQ และแนวโน้มกำไรปี 2558 โต >25% YoY เตรียมศึกษาธุรกิจน้ำดื่มเป็น Upside risk ประเมินปรับขึ้นทดสอบแนวต้าน 11 บาท พ้นได้ถัดไป 12 บาท 2) LIT (เป้า Consensus 5.06 บาท) 1) รูปแบบราคาแกว่งตัวขึ้น + Laggard หุ้นในกลุ่มฯ ประเมินแนวต้าน 5.2 บาท เป็นจุดขายทำกำไร (แนวรับ 4.3 บาท) 3) PACE (เป้าพื้นฐาน 5.2 บาท) แนะนำ “ซื้อสะสม” คาดเตรียมประกาศตัวเลขพรีเซลล์โครงการย่านหลังสวน ภายในสัปดาห์นี้ (คาดปิดพรีเซลล์ได้ 70% มูลค่าโครงการ 7 พันล้านบาท) 4) AIE (เป้าพื้นฐาน 4.9 บาท) คาดงบไตรมาส 4/57 Turnaround เป็นกำไรราว 80 ล้านบาท (จากขาดทุน 40 ล้านบาทในไตรมาส 3/57) ยังแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร”
... กลุ่มพลังงานทดแทน (หุ้นใน Coverage ของ KGI ตอนนี้ SOLAR, QTC, DEMCO, GUNKUL, IFEC, EA, ECF, CSS)
1) ผู้ขายสินค้าที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจพลังงานทดแทน (SOLAR, QTC): เลือก SOLAR เป็นหุ้นเด่น / เก็งกำไร QTC
2) ผู้รับเหมาก่อสร้าง (DEMCO*, GUNKUL*): เลือก DEMCO* เป็นหุ้นเด่น / เก็งกำไร GUNKUL*
3) เจ้าของธุรกิจพลังงานทดแทน (IFEC, EA): เลือก IFEC เป็นหุ้นเด่น
4) ผู้เล่นหน้าใหม่ (ECF, CSS): แนะนำ “เก็งกำไร” การประกาศแผนลงทุนธุรกิจใหม่ 27 ก.พ. นี้)
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BJCHI*, ADVANC*, SCC*, KTB*
พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, CK*, AIE, PACE
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
CPALL* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 52.5 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ ประเมินผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วในไตรมาสที่ 4/57 ซึ่งจากการขยายสาขาอย่างต่อเนื่องและ same-store-sales-growth (SSSG) ที่ฟื้นตัวขึ้น ทำให้เราคาดว่ากำไรสุทธิปี 2558 จะเติบโตอย่างแข็งแกร่งถึง 30.0% YoY เป็น 1.32 หมื่นล้านบาท
ASK แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 28 บาท คาดกำไรไตรมาส 4/57 โต 6.7% YoYm และ 3.6% QoQ เป็น 175 ล้านบาท ทำนิวไฮ คาดปันผล 5.9%
PS* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 40 บาท (Re-initiate) ตั้งเป้ายอดขาย (Presale) และรายได้ปี 2558 = 4.7 หมื่นล้านบาท (โต 20% และ 10% ตามลำดับ) ยังคงมุมมองบวกต่อแนวโน้มผลการดำเนินงาน ประเมินบ้านแนวราบยังโตเด่นในปีนี้
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) GUNKUL* ซื้อโคราชวินด์ฯ ปันผลเป็นหุ้นสัดส่วน 4:1 (ข่าวหุ้น) บอร์ด GUNKUL ไฟเขียวซื้อหุ้น “โคราชวินด์เอ็นเนอร์ยี” ลุยโรงไฟฟ้าพลังงานลม ออกหุ้นกู้ 1,000 ล้านบาท เพิ่มทุนขาย PP แจกหุ้นปันผล 4 หุ้นเดิมต่อ 1 หุ้นปันผล พร้อมเงินสด 0.028 บาท รวมปันผล 0.278 บาท
(+) SMPC มั่นใจรายได้ปี 2558 โต 20% รุกต่างประเทศเล็งประมูลงานคูเวต 800 ล้าน (ข่าวหุ้น) SMPC ตั้งเป้ารายได้ปี 2558 โต 15-20% เดินหน้ารุกตลาดต่างประเทศเพิ่ม ล่าสุดเตรียมประมูลงานรัฐบาลคูเวต 800 ล้านบาท ทราบผลภายในเดือนมี.ค.นี้ พร้อมทุ่มงบ 100 ล้านบาทขยายกำลังผลิต-ปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิต
(+) IRCP ลั่นกำไรปีนี้ทำนิวไฮซุ่มเจรจาพันธมิตรพลังงาน (ทันหุ้น) IRCP ประกาศก้องปีนี้ผลงานทำนิวไฮ เตรียมร่อนเอกสารประมูลงานใหม่ 5 พันล้านบาท หวังคว้าได้ 60% แย้มอยู่ระหว่างเจรจากับพันธมิตรในธุรกิจพลังงานโรงไฟฟ้าชีวมวลติดปีกซุ่มศึกษาพลังงานทดแทนในลาวต้นเดือนมีนาคมนี้ จ่อเซ็นสัญญาธุรกิจน้ำมันเตา-โทรคมนาคม ไตรมาส 2/2558 พร้อมตั้งเป้ากำไร รายได้ปีนี้โต 30%
(+) AAV* ลั่นงบปี 2558 ฟื้นตัวแรง ยอดผู้โดยสารรวมพุ่งทะลัก 14.5 ล้านคน (ข่าวหุ้น) AAV เชื่อปีนี้ผลประกอบการฟื้นตัวแรง ชี้ไตรมาส 1 Cabin Factor ไม่ต่ำ 84% ลั่นตรุษจีนผู้โดยสารพุ่ง 90% ทั้งปีคาดผู้โดยสาร 14.5 ล้านคน เพิ่มขึ้นกว่า 2 ล้านคน โวปี 2558 กำไรโตเป็นเลข 2 หลัก
(+) CGD เซอร์ไพรซ์พลิกกำไรปีแพะตุนแบ็กล็อกอื้อ (ทันหุ้น) CGD แย้มปี 2558 มีลุ้นพลิกเป็นกำไร อานิสงส์ Backlog รอบุ๊กอื้อซ่า แถมเข็นกอง REIT มูลค่าราว 1.3 พันล้านบาท ขายช่วง Q1/2558 นี้ โกยเงินเข้าพอร์ตเพิ่มพร้อมผนึก "โฟรซีซั่นส์" เนรมิตรโรงแรมหรูริมแม่น้ำ
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยสั้น 1598 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1598 จุดได้นั้น อาจผลักราคาขึ้นทดสอบแนวต้าน 1613 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1598 จุดนั้น อาจรักษาแรงกดลงสู่แนวรับ 1581 จุด
แนวรับวันนี้: 1590/1581 แนวต้านวันนี้: 1598/1611
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
