- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 24 February 2015 13:42
- Hits: 1426
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
กลยุทธ์วันนี้ Selective buy
ตลาดหุ้นวานนี้:
ตลาดหุ้นไทยวานนี้แกว่งแคบอีกวัน แนวรับ 1,600 จุดยังทำงานได้อย่างแข็งแกร่ง แม้ว่ากรีซและอียูจะบรรลุข้อตกลงยืดเวลาแผนช่วยเหลือออกไปอีก 4 เดือนก็ตาม หุ้นใหญ่ยังคงแกว่งแคบต่อเนื่อง หุ้นขนาดกลางและเล็กที่มีประเด็นบวกเฉพาะยังคง Outperform ตลาดโดยรวม อย่างไรก็ตามหุ้นหลัก PTT / KBANK / SCC ปรับฐานลงแรงในช่วงชั่วโมงสุดท้ายของตลาด กดดันให้ SET INDEX หลุดแนว 1,600 จุด มาปิดที่ 1,593.89 จุด ลบ 9.56 จุด มูลค่าการซื้อขาย 60,140 ล้านบาท
เงินทุนต่างชาติยังคงชะลอการลงทุน แม้ว่าจะขายสุทธิตลาดหุ้นไทยเป็นวันที่ 7 เพียง 44 ล้านบาท Short สุทธิใน SET50 Index Futures อีก 24 สัญญา พร้อมคงการซื้อสุทธิในตลาดตราสารหนี้เป็นวันที่ 3 อีก 829 ล้านบาท สะท้อนทิศทางการลงทุนของต่างชาติเป็นกลางต่อการลงทุนในไทย
ปัจจัยสำคัญวันนี้
•ติดตามการให้ความเห็นด้านเศรษฐกิจของประธานเฟด ต่อ สภาคองเกรสเป็นวันแรกในคืนวันนี้ และอีกวันในวันพรุ่งนี้
•ติดตามการยื่นแผนปฎิรูปการคลังของกรีซ ต่อ รมว.คลัง อียูในวันนี้ หลังจากเลื่อนมา 1 วัน
•ติดตามการประชุม ครม. เตรียมพิจารณาแนวทางการเปิดสัมปทานปิโตรเลียมครั้งที่ 21
มุมมองต่อตลาด
เราคงมุมมองเป็น “กลางถึงบวก” เป็นวันที่ 2 แม้ว่า SET INDEX วานนี้จะปิดหลุดแนว 1,600 จุดและทำระดับต่ำสุดของวันที่ 1,593.89 จุด ก็ตาม แต่หากประเมินจากกระแสเงินทุนต่างชาติขายสุทธิเพียง 44 ล้านบาทเท่านั้น บวกกับปัจจัยทั้งในและต่างประเทศเป็น “กลางถึงบวก” ทั้งกรณีกรีซ และ ผลการดำเนินงานใน 4Q57 / การทยอยประกาศเงินปันผลของบริษัทจดทะเบียนตลาดหุ้นไทย
และสถิติที่น่าสนใจคือ สถานะสุทธิของนักลงทุนในแต่ละกลุ่ม ระหว่างวันที่ 1 ม.ค. – 23 ก.พ. พบว่า
•กองทุนภายในประเทศซื้อสุทธิสูงสุด 8,177 ล้านบาท
•พอร์ตของบริษัทหลักทรัพย์ ซื้อสุทธิ 7,460 ล้านบาท ซึ่งเป็นการลงทุนระยะสั้นเป็นหลัก
•ส่วนนักลงทุนทั่วไปในประเทศ ขายสุทธิสูงสุด 13,916 ล้านบาท
•นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 1,721 ล้านบาท
อีกทั้ง สภาพคล่องทางการเงินในระบบการเงินของไทยที่ทำระดับสูงสุดนับตั้งแต่วิกฤติต้มยำกุ้ง พิจารณาผ่าน Money Supply 2 (M2) ทำให้แรงซื้อจากนักลงทุนภายในประเทศจะเป็นตัวแปรช่วยจำกัด downside risk ของ SET INDEX บางส่วน เราเชื่อว่า นักลงทุนกลุ่มนี้มุ่งเน้นการลงทุนในหุ้นขนาดกลางและเล็กที่มีประเด็นการลงทุนโดดเด่น มากกว่าหุ้นใหญ่ที่ต้องพึ่งพิงกระแสเงินทุนจากสถาบันทั้งในและต่างประเทศเป็นสำคัญ จึงเป็นเหตุให้หุ้นขนาดกลางและเล็กดูโดดเด่นนับตั้งแต่ปลายปีที่ผ่านมา และต่อเนื่องถึงปัจจุบัน
ตลาด Nikkei – Kospi (7.22 น.) เปิดบวก – ลบ เล็กน้อยเท่านั้น เนื่องจากขาดปัจจัยใหม่เข้าหนุนการลงทุน ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ NYMEX เช้านี้ยังคงลดลงต่อเนื่อง
กลยุทธ์การลงทุน
ดังนั้น เราแนะนำ “นักลงทุนที่ทยอยสะสมหุ้นเป้าหมายไปบ้างแล้วใน 2 สัปดาห์ที่ผ่านมา ควรถือเพื่อรอขายทำกำไรบริเวณ 1,620 จุด +/- หรือผลตอบแทนจากการลงทุนระยะสั้นราว 5-10% เป็นเกณฑ์ในการตัดสินใจขายทำกำไรรอบสั้น”
Portfolio Top Pick in 1Q15: ADVANC / BJCHI / ITD / KTB
HOLD: ITD / TPIPL/ BJCHI/ KTB/ TTA/ ADVANC/ MONO / TASCO/ WHA
Speculative Buy: AAV / TASCO
Fund Flow Analysis
Fund Flow in Emerging Markets
ต่างชาติซื้อสุทธิเป็นวันที่ 2 อีก US$68 ล้าน จากวันก่อนหน้าซื้อสุทธิ US$63 ล้าน
ตลาดหุ้น วานนี้(US$ ล้าน) วันก่อนหน้า(US$ ล้าน) YTD(US$ ล้าน) 2557(US$ ล้าน) 2556(US$ ล้าน)
TAIEX Closed Closed 4,207.6 13,190.4 9,188.0
KOSPI n.a Closed -424.3 6,165.50 4,875.1
JSE 55.1 69.0 642.0 3,750.60 -1,806.4
PSE 14.1 11.8 862.5 1,256.1 678.4
ตลาดหุ้นเวียดนาม Closed Closed 34.6 135.6 263.2
SET INDEX -1.3 -18.2 -48.9 -1,091.4 -6,210.5
Foreign Investors Action วานนี้
ต่างชาติกลับมา Long สุทธิใน SET50 Index Futures อย่างหนาแน่น
วานนี้ วันก่อนหน้า
ตลาดหุ้น (ล้านบาท) -44 -591
SET50 Index Futures (สัญญา) -24 +2,884
SSF (สัญญา) +226 -352
Metal Futures (สัญญา) -491 -160
ตลาดตราสารหนี้ (ล้านบาท) +829 +117
นักลงทุนต่างชาติ คงการขายสุทธิตลาดหุ้นไทยเป็นวันที่ 7 เพียง 44 ล้านบาท รวม 7 วันทำการขายสุทธิ 5,254 ล้านบาท และ YTD นักลงทุนกลุ่มนี้ขายสุทธิ 1,691 ล้านบาท
แต่ SET50 Index Futures นักลงทุนกลุ่มนี้กลับมา Short สุทธิอีกครั้ง แต่ก็เพียง 24 สัญญา เทียบกับวันก่อนหน้า Long สุทธิมากถึง 2,884 สัญญา คาดเป็นการปิดสถานะ Long เพื่อทำกำไรเล็กน้อย เมื่อ S50H15 ปิดต่ำกว่า SET50 Index เท่ากับ 3.63 จุด ใกล้เคียงกับวันก่อนหน้า Discount เท่ากับ 3.97 จุด
ทั้งนี้นักลงทุนกลุ่มนี้นำเงินสดกลับมาพักที่ตลาดตราสารหนี้ ด้วยการซื้อสุทธิเป็นวันที่ 3 เร่งขึ้นเป็น 829 ล้านบาท รวม 3 วันทำการซื้อสุทธิ 1,065 ล้านบาท ขณะที่ราคาพันธบัตรรัฐบาลไทยลดลงอีกเล็กน้อย ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล อายุ 10 ปี เพิ่มขึ้นเป็นวันที่ 2 อีกเล็กน้อย 0.10 bps ปิดที่ 2.794%
Short-Selling วานนี้
มูลค่า Short-selling เท่ากับ 434 ล้านบาท ใกล้เคียงกับวันก่อนหน้าที่ 465 ล้านบาท
Stock Total Value(mn Bt) % of trading Volume Avg.Price(Bt)
JAS 117.70 1.79% 8.85
KBANK 99.75 8.21% 217.80
PTT 54.98 3.84% 339.17
SCC 46.96 7.92% 534.21
DELTA 25.28 35.56% 68.54
NVDR Movement
NVDR กลับมาซื้อสุทธิอีกครั้ง เน้นสะสมกลุ่มอสังหาฯ ต่อเนื่อง
การซื้อขายผ่าน NVDR กลับมาซื้อสุทธิ 303 ล้านบาท จากวันก่อนหน้าขายสุทธิเพียง 143 ล้านบาท ทั้งนี้กลุ่มที่NVDR สะสมมีเพียง 3 กลุ่มเท่านั้น สรุปภาพการลงทุนของ NVDR ได้ดังนี้
1.กลุ่มอสังหาฯ ซื้อสุทธิ 271 ล้านบาท จากวันก่อนหน้าซื้อสุทธิ 87 ล้านบาท ตามมาด้วยกลุ่ม ICT ซื้อสุทธิ 163 ล้านบาท จากวันก่อนหน้าขายสุทธิ 132 ล้านบาท กลุ่มไฟแนนซ์ ซื้อสุทธิ 127 ล้านบาท จากวันก่อนหน้าซื้อสุทธิ 115 ล้านบาท
2.ด้านกลุ่มธนาคาร ถูกขายสุทธิสูงสุด 392 ล้านบาท ตามมาด้วยกลุ่มวัสดุก่อสร้าง ขายสุทธิ 102 ล้านบาท และกลุ่มโรงพยาบาล ขายสุทธิ 26 ล้านบาท
ซื้อสุทธิสูงสุด มูลค่าสุทธิ(ล้านบาท) % มูลค่าการซื้อขาย ขายสุทธิสูงสุด มูลค่าสุทธิ(ล้านบาท) % มูลค่าการขาย
ADVANC 169.11 19.73 PTT -331.99 21.77
LH 166.84 47.98 KBANK -267.45 29.20
INTUCH 152.01 17.28 DTAC -154.06 28.81
PTTEP 84.55 21.05 BBL -128.49 30.15
SCB 80.66 17.04 JAS -76.05 3.02
Strategist Team Maybank KimEng
Mayuree Chowvikran, CISA
Strategist / Analyst
662-6586300 x 1440
Padon Vannarat
Equity Analyst
662-6586300 x 1450
Rinrada Lianghathaitham
Assistant Analyst
662-6586300 x 1530
Twitter Channel
http://twitter.com/YipNgenYipTong
