- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 19 February 2015 17:31
- Hits: 1549
บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
'ซื้อใหม่ยังเน้นตามด้วยค่าบวก'
• หุ้นที่เปลี่ยนคำแนะนำทางปัจจัยพื้นฐานวันนี้ : ไม่มี
ปัจจัย&กลยุทธ์ทางปัจจัยพื้นฐาน : ตลาดหุ้นไทยวานนี้ปรับขึ้น 15.39 จุด ปิดที่ 1603.14 มูลค่าซื้อขายลดลงเป็นประมาณ 4 หมื่นล้านบาท เนื่องจากเป็นวันไหว้ในเทศกาลตรุษจีน นักลงทุนต่างชาติและรายย่อยขายสุทธิแต่ไม่มาก ส่วนสถาบันในประเทศและพอร์ตบล.ซื้อสุทธิ
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ได้ตัดสินใจปรับเพิ่มเพดานการปล่อยเงินกู้ฉุกเฉินในกองทุนช่วยเหลือสภาพคล่องฉุกเฉิน (ELA) สำหรับภาคธนาคารของกรีซเป็น 6.83 หมื่นล้านยูโร จากระดับ 6.5 หมื่นล้านยูโร หลังจากที่วงเงินเดิมได้หมดอายุลงเมื่อวานนี้ ซึ่งมีกระแสคาดการณ์ไว้ล่วงหน้าบ้างแล้ว แต่เมื่อมีการขยายเพดานจริงก็ถือเป็นบวก นอกจากนั้น รายงานประชุมเฟดครั้งล่าสุดที่คณะกรรมการหลายคนเห็นว่าการปรับขึ้นดอกเบี้ยเร็วอาจกระทบการฟื้นตัวของเศรษฐกิจสหรัฐ บ่งชี้ถึงโอกาสที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยต่ำเป็นเวลาที่นานขึ้น สำหรับในประเทศ ยังติดตามประเด็นรายงานผลประกอบการและประกาศจ่ายเงินปันผล รวมถึงข่าวความคืบหน้าของใช้จ่ายและลงทุนภาครัฐ โดยน้ำหนักของปัจจัยค่อนไปทาง Neutral หุ้นพื้นฐานแนะนำวันนี้เป็นMINT
การวิเคราะห์ทางเทคนิค : ระยะสั้นมากสัญญาณพลิกกลับเป็นบวก แต่ยังไม่มาก การซื้อใหม่เน้นตามด้วยค่าบวก โดยให้แนวต้านระยะสั้นไว้ที่1610-1620 จุด ค่าลบควร Wait & See (รอซื้อต่ำ) การปรับขึ้นแล้วไม่ผ่าน High เดิม คือ 1620 จุด แนะนำให้ขายทำกำไรออกไปก่อนสำหรับการ Scan หาหุ้นที่ราคามีโอกาสทำ New High ในทางเทคนิค พบว่าหุ้นที่น่าสนใจ คือ AMANAH, CNT ส่วนหุ้นที่ยังอยู่ใน List คือ PACE,MCS, SITHAI, AP, CTW, SOLAR, NMG หุ้นที่หลุด List คือ PT สำหรับหุ้นที่แนะนำไปแล้วและราคาปรับขึ้นมาอยู่ในพื้นที่น่าพิจารณา Take Profitตามรอบ คือ –ไม่มี-
Market Drivers
ปัจจัยต่างประเทศ & ราคาโภคภัณฑ์
+ กรีซ : ECB เพิ่มเพดานปล่อยกู้ฉุกเฉิน ธนาคารกลางยุโรป (ECB)ตัดสินใจปรับเพิ่มเพดานการปล่อยเงินกู้ฉุกเฉินในกองทุนช่วยเหลือสภาพคล่องฉุกเฉิน (ELA) สำหรับภาคธนาคารของกรีซเป็น 6.83 หมื่นล้านยูโรจากระดับ 6.5 หมื่นล้านยูโร หลังจากที่วงเงินเดิมได้หมดอายุลงเมื่อวานนี้
+ สหรัฐ : คาดเฟดจะคงดอกเบี้ยต่ำอีกนาน รายงานการประชุมของเฟดระบุ กรรมการเฟดหลายคนกังวลว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเวลาที่รวดเร็วเกินไปอาจจะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจ...ส่งสัญญาว่าเฟดอาจจะตรึงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับต่ำต่อไปในเวลาที่นานขึ้น
• สหรัฐ : ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ลดลง 0.8% ในเดือนม.ค. ซึ่งเป็นการปรับตัวลงต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากราคาพลังงานที่ทรุดตัวลงทั้งนี้แรงกดดันด้านอัตราเงินเฟ้อที่ต่ำ เป็นปัจจัยหนึ่งที่ทำให้เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยต่ำไว้ต่อไป
• ตลาดหุ้นสหรัฐแกว่งแคบ ดัชนีดาวโจนส์ปิดที่ 18,029.85 จุด ลดลง17.73 จุด หรือ -0.10% ดัชนี NASDAQ เพิ่มขึ้น 7.09 จุด หรือ +0.14%ดัชนี S&P500 ลดลง 0.66 จุด หรือ -0.03% โดยตลาดมีแรงพยุงจากกระแสคาดการณ์ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยต่ำได้อีกนานหลังเปิดเผยรายงานการประชุมเดือนม.ค.เมื่อคืนนี้
- สัญญาน้ำมันดิบอ่อนลง โดย WTI ส่งมอบมี.ค.ร่วงลง 1.39 ดอลลาร์ปิดที่ 52.14 ดอลลาร์/บาร์เรล ส่วน BRENT ร่วงลง 2 ดอลลาร์ ปิดที่ 60.53ดอลลาร์/บาร์เรล โดยเป็นการขายทำกำไรหลังราคาน้ำมันดิบปรับขึ้นมาหลายวัน รวมทั้งนักวิเคราะห์คาดว่าสต็อกน้ำมันดิบจะปรับตัวเพิ่มขึ้นอีกหลังจพุ่งขึ้น 4.9 ล้านบาร์เรล แตะระดับ 417.9 ล้านบาร์เรลในช่วงสัปดาห์ก่อนหน้านี้ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์
- สัญญาทองคำตลาด COMEX ส่งมอบเม.ย.ร่วงลง 8.4 ดอลลาร์หรือ -0.70% ปิดที่ระดับ 1,200.20 ดอลลาร์/ออนซ์ หลังจากมีสัญญาณในด้านบวกว่ากรีซอาจจะบรรลุข้อตกลงในการเจรจาปัญหาหนี้กับยูโรโซน
ปัจจัยในประเทศ & หุ้นเด่น
• รมว.คลังกระตุ้นให้กนง.ปรับลดดอกเบี้ยนโยบาย โดยเห็นว่าถ้ามีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 0.25-0.50% (ปัจจุบันอยู่ที่ 2.00%)จะทำให้ค่าเงินบาทอ่อนลง ซึ่งเป็นผลดีต่อการส่งออกของไทย แม้ว่าจะส่งผลดีด้านการบริโภคและลงทุนในประเทศช่วงสั้นไม่มากก็ตาม ทั้งนี้กนง.จะมีประชุมในเดือนมี.ค. ซึ่งกระแสคาดการณ์ถึงโอกาสที่กนง.จะมีการลดอัตราดอกเบี้ยทำให้ตลาดตราสารหนี้คึกคักขึ้น
•/+ AOT : บอร์ดทอท.อนุมัติปรับแผนขยายสุวรรณภูมิเฟส 2 เป็น61,738 ล้านบาท โดยเสนอให้สศช.พิจารณาแล้ว ถ้ามีข้อสรุปก็จะเสนอให้ครม.พิจารณาในเดือนก.พ.นี้ โดยการลงทุนก่อสร้างแบ่งเป็น 2 ช่วง คือ1) ช่วงแรก (มี.ค.59-ก.พ.61) เป็นงานลานจอดอากาศยาน และ 2) ช่วงต.ค.60-ต้นปี 63) เป็นงานก่อสร้างอาคารเทียบเครื่องบินและงานก่อสร้างอาคารสำนักงาน แหล่งที่มาของเงินลงทุนเป็นกระแสเงินสดภายใน ไม่ม่การกู้ยืม เพราะบริษัทมีเงินสดในมือและกระแสเงินสดจากการดำเนินงานเพียงพอ
ความเห็น Retail Research : กำไรบริษัทฟื้นตัว โดยใน 1Q58 (ต.ค.-ธ.ค.57) เท่ากับ 3.9 พันล้านบาท +4%YoY และ +72%QoQ หนุนโดยการเพิ่มของจำนวนผู้โดยสาร +13% และเครื่องบินที่มาใช้บริการ +9%แนวโน้มดีต่อเพราะช่วงม.ค.-มี.ค.58 ยังเป็นฤดูกาลท่องเที่ยวและนักท่องเที่ยวจีนเข้ามามากขึ้น (ม.ค.58 จำนวนผู้โดยสารและเครื่องบินที่ใช้บริการ +18%YoY และ +9%YoY สำหรับทั้งปี 58/59 เรามีสมมติฐานการเติบโต 15.5% และ 10% ตามลำดับ) แนวโน้มปี 59-60 มีปัจจัยหนุนจากการเปิดให้บริการสนามบินดอนเมืองอาคาร 2 ที่จะเพิ่มกำลังการให้บริการอีก 30 ล้านคน/ปี (อาคาร 1 ใช้เต็มที่ 18 ล้านคน/ปีแล้ว ส่วนของสนามบินสุวรรณภูมิปัจจุบันอยู่ที่ 45 ล้านคน/ปี) และการเร่งก่อสร้างขยายสนามบินภูเก็ต ในด้านการขยายสนามบินสุวรรณภูมิเฟส 2 ในปี 61จะเพิ่มการรองรับผู้โดยสารได้เป็น 60-65 ล้านคน/ปี และปี 63 เป็น 80ล้านคน/ปี แนะนำซื้อ AOT ให้ราคาพื้นฐาน 359 บาท
• จับตาผลหารือสัมปทานปิโตรเลียมรอบที่ 21 วันที่ 20 ก.พ.นี้ โดยกลุ่มคัดค้านการเปิดสัมปทานฯ จะนำเสนอประเด็นคัดค้านต่อรัฐบาลด้านนายกรัฐมนตรีจะไม่เข้าร่วมรับฟังด้วยตัวเอง แต่ส่งตัวแทนเข้าไปรวมถึงรมว.พลังงานจะเข้าร่วมรับฟังด้วย
ความเห็น Retail Research : ระยะสั้นมาก Sentiment ของกลุ่มพลังงานอ่อนลง เนื่องจากคาดว่าสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐจะยังเพิ่มขึ้นต่ออย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงที่ราคาน้ำมันจะดิ่งแรงจำกัดลง จากอุปทานนอกโอเปกที่ต่ำลง แต่ในส่วนของธุรกิจสำรวจและผลิตยังไม่ดี เพราะ IRRของโครงการที่ลงทุนไปแล้วต่ำลงตามราคาน้ำมัน และการลงทุนใหม่ก็น้อยลงด้วย ขณะเดียวกันก็มีแรงกดดันเรื่องการเปิดสัมปทานปิโตรเลียมรอบที่ 21 ที่อาจจะล่าช้าออกไป เราให้น้ำหนักลงทุน Overweight โรงกลั่น โดยหุ้น Top Pick คือ TOP (ราคาพื้นฐาน 60 บาท) แต่ให้น้ำหนักลงทุน Underweight กลุ่มสำรวจ&ผลิต แนะนำ Fully Valued ใน PTTEP
• ครม.อนุมัติงบ 6 พันล้านบาทรับซื้อยางเข้าสต็อก โดยใช้เงินกองทุนมูลภัณฑ์กันชนไปรับซื้อยางแผ่นดิบและแผ่นดิบรมควัน 4พันล้านบาท และซื้อน้ำยางสด & ยางก้นถ้วย 2 พันล้านบาท หวังให้ราคายางแผ่นรมควันขยับขึ้นเป็น 65 บาท/กก.ในอีก 3 เดือนข้างหน้า (เพิ่มจากปัจจุบัน 10-11%)
• การเมือง : ฟ้องอาญาอดีตนายกฯยิ่งลักษณ์คดีจำนำข้าววันนี้อัยการสูงสุดจะยื่นสำนวนฟ้องคดีอาญาต่อศาลฎีกาแผนกคดีอาญาของผู้ดำรงตำแหน่งทางการเมืองคดีจำนำข้าวของอดีตนายกรัฐมนตรียิ่งลักษณ์ ชินวัตรในวันนี้ (19 ก.พ.)
นักวิเคราะห์ : อาภาภรณ์ แสวงพรรค : Tel 7829 [email protected]
