- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 19 February 2015 17:05
- Hits: 1571
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market Outlook Trading Range: 1,570-1,620
รายงานการประชุม Fed บ่งชี้ถึงโอกาสในการคงดอกเบี้ยต่ำต่อไป: SET ฟื้นตัวตั้งแต่เปิดตลาด และปิดตลาดที่จุดสูงสุดของวันที่ 1,603.14 จุด +0.97% ด้วยปริมาณการซื้อขายลดลงเหลือ 3.9 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 500 ล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET ระยะสั้นมีแนวโน้มแกว่งตัว “สร้างฐาน” กรอบ 1,590-1,620 จุด ขณะที่ระยะสัปดาห์คงมุมมองเชิงบวกต่อ SET ด้วยเป้าหมายหลัก 1,650/1,700 จุด จาก 1) ล่าสุดรายงานการประชุม Fed บ่งชี้ถึงโอกาสที่จะคงดอกเบี้ยที่ 0% ยาวนานกว่าเดิม 2) กรีซ มีท่าทีขอวงเงินช่วยเหลือจาก EU ต่อไป โดยคาดว่าจะได้ข้อสรุปภายใน 1-2 วันนี้ 3) สภาพคล่องจากมาตรการ QE ของ ECB ตั้งแต่ มี.ค.นี้ และ 4) เศรษฐกิจ และกำไร บมจ.เร่งตัวขึ้นในปี 2015
“ซื้อ” กลุ่มหุ้นหลัก และทยอยสะสม” กลุ่มหุ้นปันผลสูง: จากมุมมองเชิงบวกต่อ SET ในระยะสัปดาห์ ทำให้ยังแนะนำ “ซื้อ” กลุ่มหุ้นหลักใน Tactical Portfolio ต่อเนื่อง ด้วยเป้าหมายหลักที่ 1,650/1,700 จุด รวมไปถึงกลุ่มหุ้นที่ให้ปันผลระยะ 1-3 เดือนน่าสนใจอย่าง SIRI (5%) TISCO (4.5%) KTB (4.2%) BANPU (2.8%) RATCH (2.75%) INTUCH (2.75%) ADVANC (2.50%)
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ AOT, BLA, BGH, CK, RS, SAMART, SAWAD, SEAFCO, SPALI และ TUF ต่อเนื่อง
“ซื้อ” SAWAD…มีแนวโน้มแข็งแกร่งกว่าตลาด ด้วยกำไรที่เติบโตสูง และ Stock Dividend: แนะนำ “ซื้อ” SAWAD ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 42.0 บาทจาก 1) การเติบโตสินเชื่อแข็งแกร่งประมาณ 30% ต่อปีในปี 2014-16 และต้นทุนการกู้ยืมเงินที่ต่ำลงหลัง Listed ในตลาด หนุนผลการดำเนินงานเติบโตแข็งแกร่ง 41% ต่อปีในระยะ 4-5 ปีข้างหน้า 2) ธุรกิจตามเก็บหนี้มีแนวโน้มดีกว่าที่คาดการณ์ไว้เดิม โดย SAWAD มีแผนที่จะใช้เงินลงทุน 1 พันล้านบาทในการซื้อหนี้เสียที่มีหลักประกันใน 2Q15 โดยใช้สาขาที่มีในปัจจุบันในการตามเก็บหนี้ และคาดว่า Non-Interest Income จะเติบโตเป็น 12% ของกำไรในปี 2017 จากปัจจุบันที่ 2-3% 3) แม้ที่ราคาปัจจุบัน SAWAD จะซื้อขายที่ PE 2015 สูงถึง 32x แต่ด้วยอัตราการเติบโตกำไรสูง 41% ในระยะ 5 ปีข้างหน้า ทำให้ PE ของ SAWAD จะลดลงอย่างรวดเร็วเป็น 22x ในปี 2016 และ 15x ในปี 2017 เท่านั้น ขณะที่ระยะสั้นคาดการณ์ผลการดำเนินงาน 4Q14 เติบโตแข็งแกร่ง +87% y-y ที่ 249 ล้านบาท และคาดการจ่ายเงินปันผลเป็น “หุ้นปันผล” (ดูรายงาน SAWAD: “Surprises on the upside” วันที่ 17 ก.พ.เพิ่มเติม)
Technical Technical SET range: 1,594-1,608
เลือกซื้อหุ้นรายตัว : SET ประคองตัวอยู่เหนือระดับ 1590-1594 จุดกลับมาปิดยืน 1600 จุด ถ้าวันนี้ปิดบวกจะยืนยันตลาดไม่เกิดแนวโน้มขาลง และรูปแบบดัชนีเป็นลักษณะแกว่งตัวในกรอบ Rectangle จะมีโอกาสขึ้นไปทดสอบ 1620 จุด เครื่องมือชี้แนวโน้มทางเทคนิคแสดงสัญญาณลบ ยังต้องระมัดระวังสัญญาณลบในกรณี SET หลุดแนว 1585 จุด จะมีแรงขายตามเป็นจังหวะขายลดน้ำหนักหุ้นเหลือ 50% ของพอร์ต ด้วยเป้าหมายขาลง 1560 จุด สำหรับวันนี้คาดว่าดัชนี SET จะเคลื่อนไหวลงในกรอบ 1594-1608 จุด
หุ้นซื้อระยะสั้น: GENCO ทะลุผ่านเส้น Downtrend Line ยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะ 1 เดือน เป็นจุดกลับตัวระยะสั้นหลังพักตัวสร้างฐาน มีแนวต้านบริเวณจุดสูงสุดเดิมที่ 6.90 บาท และถัดไปที่ 7.30 บาทPCA ขึ้นได้ต่อเนื่องแม้จะมีความผันผวนของราคาแท่งเทียนทำรูปแบบ White Closing Marubozu พร้อมสัญญาณบวกจาก DI สนับสนุน มีโอกาสขึ้นทดสอบจุดสูงสุดเดิมที่ 8.85 บาทแนวต้านถัดไปที่ 9.50 บาท
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “เปิด” สถานะ Long สัญญา S50H15 อีกครั้ง หลังจากปรับสูงขึ้นยืนเหนือ 1,058 จุด วานนี้ โดยมีเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 1,070/1,076 จุด ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 1,054 จุด
Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short สัญญา GFG15 ด้วยเป้าหมายการปรับลดลงที่ 18,400 บาท ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 18,900 บาท ล่าสุดราคาทองคำปรับลดลงมาที่ US$1200 จากความคาดหวังเชิงบวกต่อการแก้ไขปัญหาหนี้กรีซ
Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา BRG15 ต่อเนื่องโดยมีเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 2,300/2,600 อย่างไรก็ตามตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ออกมาอ่อนแอเป็นปัจจัยกดดันราคาน้ำมัน และควรกำหนด Trailing Stop หรือจุดจำกัดขาดทุนที่ 1,980
Thai Strategy Team นพดล พิริยวุฒิ อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
