- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 19 February 2015 17:02
- Hits: 1464
บล.ทิสโก้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +15.39 จุด ยืนเหนือ 1600 อีกครั้ง, วอลุ่มบางตา
SET รีบาวด์ทันทีที่เปิดตลาด หลังร่วงลงหนักวันก่อนหน้า ได้รับกระแสข่าวเชิงบวกเข้ามาว่า กรีซจะยอมรับข้อเสนอขยายเวลาชำระหนี้ ประกอบกับราคาน้ำมันโลกฟื้นตัวขึ้นต่อเนื่อง โดยปิดระดับสูงสุดของปีนี้ หนุนหุ้นน้ำมัน-โภคภัณฑ์ปรับขึ้น แต่มูลค่าเทรดน้อยสุดในรอบ 5 สัปดาห์ ผลจากเทศกาลตรุษจีน ต่างชาติขายสุทธิต่อ 500 ลบ.
ทิศทางตลาดวันนี้ : ไซด์เวย์กรอบแคบ 1595-1615 ผลกระทบเทศกาลตรุษจีน
หุ้นโลกเมื่อคืน (18 ก.พ.) ปิดไร้ทิศทาง กระจัดกระจาย โดยหุ้นสหรัฐฯ ฟื้นตัวขึ้นมาเป็นติดลบเพียงเล็กน้อย หลังรายงานประชุม FED ครั้งก่อน ยังส่งสัญญาณไม่รีบร้อนขึ้นดบ. เนื่องจากศก.สหรัฐฯ มีความเสี่ยงจากการแข็งค่าเร็วของเงินดอลลาร์ฯ และการฟื้นตัวภาคอสังหาริมทรัพย์ยังเป็นไปอย่างเชื่องช้า ซึ่งช่วยกระตุ้นแรงซื้อเข้ามาในช่วงครึ่งหลัง หลังจากที่ปรับลงในครึ่งแรก จากข้อมูลศก.สหรัฐฯ ที่แย่กว่าคาด (ทั้งการเริ่ม-การอนุญาตสร้างบ้าน และผลผลิตภาคอุตฯ-อัตราการใช้กำลังการผลิต) ส่วนหุ้นยุโรปปิดบวก คาดหวังพัฒนาการเชิงบวกจากการเจรจาหนี้กรีซ หลังกรีซมีท่าทีประนีประนอม โดยยอมรับขยายเวลารับการช่วยเหลือจาก EU ประกอบกับ ECB ยอมขยายเวลาเงินช่วยสภาพคล่องฉุกเฉิน (ELA) อีก 2 สัปดาห์แก่แบงก์พาณิชย์กรีซ มอง SET มีแนวโน้มแกว่งไซด์เวย์ในกรอบแคบ หลัก ๆ จากผลกระทบหยุดตรุษจีน (ไต้หวันหยุด 16-23 ก.พ., จีน-เวียดนาม 18-24 ก.พ., ฮ่องกง-เกาหลี 18-20 ก.พ., สิงคโปร์-มาเลเซีย 19-20 ก.พ., อินโดฯ-ฟิลิปปินส์ 19 ก.พ. ) แนวรับ 1595+/- แนวต้าน 1610-15
กลยุทธ์การลงทุน : เทรดดิ้งสั้นได้ แต่ควรหมุนรอบเร็วขึ้น
ด้วย SET กลับมายืนเหนือระดับ 1600 อีกครั้ง จากคาดหวังพัฒนาการเชิงบวกจากกรีซ หลังมีท่าทียอมรับการขยายเวลารับความช่วยเหลือจาก EU และ ECB ขยายเวลา ELA ต่ออีก 2 สัปดาห์ เรามองตลาดกลับมาเทรดดิ้งระยะสั้นได้ แต่ควรหมุนรอบเร็วขึ้น (ขึ้นขาย-ลงซื้อ) เนื่องจากภาวะตลาดยังเปราะบางตามการเปลี่ยนแปลงของกระแสข่าวกรีซ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล 10 ปีของสหรัฐฯ มีทิศทางขยับขึ้น ล่าสุดมาแกว่งแถว 2.10% +/- จากสัปดาห์ที่แล้วที่ระดับ 2.00% +/- และยังแนะนำนลท.ใช้ความระมัดระวังอยู่ โดยหาก SET หลุดระดับ 1580 ซึ่งเรากำหนดเป็นจุดถอย (Stop Loss)
หุ้นเด่นกูรูสัปดาห์นี้ - ITD, LH, SCB, SRICHA, SUPER, TICON
หุ้นที่คาดว่า จะมีผลประกอบการ 4Q14F ออกมาดีและราคายังมี upside หุ้นแนะนำ คือ กลุ่มสื่อสาร - JAS กลุ่มอสังหาฯ – PACE, RML, SC อื่นๆ – ASK, DEMCO, MALEE, SUTHA ส่วน ตลาด mai – BKD, PCA, XO
หุ้นปันผลดีงวดนี้ (คาดว่าจะให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงกว่าระดับ 3% ขึ้นไป โดยเรียงลำดับจาก Div. Yield มากไปหาน้อย) KGI, CSP, MBAX, MFEC, TWS, CPI, STPI, TICON, RML, ASK, SRICHA, SENA, ASP, KTB, SITHAI, AP, SIRI
หุ้นเด่นรายวัน : MTLS (Initiate Coverage)
MTLS – เราเริ่มวิเคราะห์หุ้น MTLS ด้วยคำแนะนำ “ซื้อ” มูลค่าเหมาะสม 25 บ. (GGM) คาดกำไรโต 56% ในปี 14F และเติบโตต่อเนื่อง 44% และ 39% ในปี 2015-16F ตามลำดับ จาก 1) สินเชื่อที่คาดจะเติบโตเฉลี่ยปีละ 30% จากอุปสงค์และสาขาที่ขยายตัว 2) NIM คาดจะเพิ่มขึ้น 121 bps ในปี 15F และ 35 bps ในปี 16F จากต้นทุนการเงินที่ลดลง ผ่านการออกหุ้นกู้ 3) คาดรายได้ค่าธรรมเนียมที่เติบโต 25% ต่อปี และ 4) มองหนี้เสียจะต่ำเพียง 0.8-1% และ MTLS ตั้งสำรองไว้ 282% ในขณะที่ NPLs/สินเชื่อทั้งหมดในปัจจุบันอยู่ที่ 1.64%
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
19-ก.พ. JP ตัวเลขดัชนีชี้นำศก., ดัชนีชี้วัดกิจกรรมทุกภาคอุตฯ ของญี่ปุ่น ใน ธ.ค.
EU ตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหภาพยุโรปใน ก.พ. (เบื้องต้น)
US ผลสำรวจแนวโน้มธุรกิจ (Philadelphia Fed.) ของสหรัฐฯ ใน ก.พ., ดัชนีชี้นำศก.สหรัฐฯ ใน ม.ค.
US ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ประจำสัปดาห์ สิ้นสุดวันที่ 14 ก.พ.
20-ก.พ. GE, GR ดัชนีราคาผู้ผลิตเยอรมันใน ม.ค., ครบกำหนดที่ EU ให้กรีซเลือกต่ออายุโครงการช่วยเหลือหรือไม่
นักวิเคราะห์ :
อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171 02-633-6467 : [email protected]
ธนพล บำรุงพงศ์ เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537 02-633-6471 : [email protected]
