- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 19 February 2015 16:56
- Hits: 1730
บล.ฟินันเซีย ไซรัส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
คาด SET แกว่งตัวสร้างฐานเพื่อรอขึ้น จึงเน้นซื้อแล้วถือรอ...
กลยุทธ์ : FSS ยังแนะนำเลือกหุ้นซื้อช่วงลบได้ แล้วเน้นถือต่อเนื่องไว้ก่อน
หุ้นเด่นทางเทคนิค : AKP, TSE, KCE(short)
แนวโน้ม : เมื่อวานนี้ SET รีบาวด์กลับขึ้นมาแกว่งด้านบวกได้บ้าง หลังจากวันก่อนหน้าปรับตัวลงค่อนข้างแรง โดยได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังเชิงบวกเกี่ยวกับสถานการณ์หนี้ของกรีซ หลังมีข่าวว่ากรีซจะขอต่ออายุข้อตกลงเงินกู้ในโครงการช่วยเหลือของยูโรโซน รวมทั้งรอติดตามผลประชุม ECB เกี่ยวกับการปล่อยกู้ให้ธนาคารของกรีซในช่วงค่ำด้วย ซึ่งผลประชุม ECB ถือว่าออกมาตามคาด โดย ECB ตัดสินใจเพิ่มเพดานเงินกู้ให้ธนาคารของกรีซอีกเล็กน้อย เพื่อรอดูท่าทีของรัฐบาลกรีซอีกครั้ง ซึ่งล่าสุดกรีซได้เลื่อนการยื่นขอต่ออายุฯ มาเป็นวันนี้(19 ก.พ.) แทน ทำให้ FSS คาดว่า SET ยังมีโอกาสที่จะแกว่งตัวผันผวนหลังการดีดขึ้นวานนี้ เพื่อรอความชัดเจนจากกรีซก่อนที่จะถึงวันประชุมร่วมของ รมว.คลังยูโรโซนในวันพรุ่งนี้ (20 ก.พ.) รวมทั้งราคาน้ำมันโลกที่ปรับลงก็น่าจะกดดันหุ้นกลุ่มพลังงานด้วย อย่างไรก็ตามราคาน้ำมันมีแนวโน้มที่จะลงในลักษณะพักตัวจากการดีดขึ้น มากกว่าที่จะเป็นการไหลลงต่อเนื่อง ขณะที่รายงานการประชุมเฟดที่ออกมาแสดงถึงท่าทีของเฟดที่น่าจะยังไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วเกินไปนัก ทำให้กรอบปรับลดของ SET น่าจะยังจำกัด ดังนั้นเราจึงยังแนะนำให้เน้นถือต่อเนื่องไว้ก่อนได้
แนวรับ 1600-1598 , 1595-1590 จุด
แนวต้าน 1605-1607 , 1610-1615 จุด
Fund Flow วานนี้ไหลออกจากตลาดหุ้นภูมิภาคในปริมาณที่เบาบางมากเนื่องในเทศกาลตรุษจีนมีหลายตลาดปิดทำการ นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นอินโดนีเซีย US$30.2 ล้าน และไทย US$15.3 ล้าน แต่ซื้อฟิลิปปินส์ US$0.1 ล้าน ค่าเงินภูมิภาคเช้านี้ค่อนข้างนิ่งและยังมีหลายตลาดในภูมิภาคยังปิดทำการต่อเนื่องในเทศกาลตรุษจีน Flow น่าจะเบาบางต่อเนื่อง
ข่าว/หุ้นเด่นมีประเด็น
(0) ECB เพิ่มเพดานการปล่อยเงินกู้ฉุกเฉินให้ภาคธนาคารกรีซเป็น 6.8 หมื่นล้านยูโร (US$7.8 หมื่นล้าน) จากวงเงินเดิม 6.5 หมื่นล้านยูโรที่หมดอายุลงวานนี้ การที่วงเงินเพิ่มเพียง 3 พันล้านยูโร น้อยกว่าที่ธนาคารกลางกรีซที่ขอให้เพิ่ม 1 หมื่นล้านยูโร เป็นการส่งสัญญาณจาก ECB ว่ากรีซต้องทำตามเงื่อนไขเท่านั้นจึงจะได้เงินช่วยเหลือเพิ่ม กรีซจะเสนอแผนยืดเวลาการชำระหนี้ต่อ EU ในคืนนี้และ EU จะสรุปในวันพรุ่งนี้
(0) ระยะสั้นบาทอาจแข็งค่า รายงานการประชุม FOMC ในเดือนที่ผ่านมา สะท้อนว่า Fed เริ่มให้น้ำหนักกับสถานการณ์ความเสี่ยงในต่างประเทศมากขึ้นในการพิจารณาขึ้นอัตราดอกเบี้ย หมายความว่าการขึ้นดอกเบี้ยอาจล่าช้าออกไป ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นมาต่อเนื่องอาจอ่อนค่าลงชั่วคราว ในทางกลับกันค่าเงินบาทอาจแข็งค่าในระยะนี้
(0) BOJ ยังไม่กระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่ม ยังคงวงเงินซื้อสินทรัพย์ที่ 80 ล้านล้านเยนต่อปี (US$6.7 แสนล้าน) อาจสร้างความผิดหวังเล็กๆให้ตลาดเพราะเงินเฟ้อเดือน ธ.ค. ที่ต่ำเพียง 0.5% และมีแนวโน้มต่ำลงในอนาคตตามราคาน้ำมันในตลาดโลก ซึ่งห่างไกลเป้าของ BOJ ที่ 2% อย่างมาก ตลาดจึงคาดว่า BOJ จะมีมาตรการเพิ่มเติม ทั้งนี้ นักวิเคราะห์ 26 ใน 35 รายที่สำรวจโดย Bloomberg คาด BOJ จะมี QE เพิ่มเติมในเดือน ต.ค. นี้
(0) BEAUTY มี Big lot วานนี้ 15.25 ล้านหุ้น (5.08% ของทุนชำระแล้ว) ราคาหุ้นละ 34.50 บาท เป็นการขายของกลุ่มผู้ถือหุ้นเดิมให้กองทุน Capital World Investors และ Driehaus ซึ่งเป็น Private Fund ที่จดทะเบียนในสหรัฐ สัดส่วนของกลุ่มไกรภูเบศจึงลดเหลือ 43.6% ยังเป็นอันดับ 1 ไม่กระทบการดำเนินธุรกิจ ในทางตรงข้ามการเข้าถือหุ้นของกองทุนต่างประเทศต่อจาก Flankin Templeton Investments ที่ซื้อไป 10% กลางปีก่อนสะท้อนถึงศักยภาพของ BEAUTY ที่อยู่ในระดับสูง เรายังคงราคาเป้าหมาย 40 บาท ราคาหุ้นวานนี้รีบาวนด์แรงจน upside เหลือต่ำกว่า 10% ลดคำแนะนำเป็นถือ และจะกลับมาแนะนำซื้ออีกครั้งเมื่อต่ำกว่า 36 บาท
(-) BANPU มีกำไรสุทธิเพียง 66 ล้านบาทใน 4Q14 -51% Q-Q, -88% Y-Y ต่ำกว่าคาดมาก เพราะเหมืองในอินโดนีเซียและออสเตรเลียมีกำไรลดลงตามราคาถ่านหิน ส่วนเหมืองในจีนขาดทุน และ BLCP มีกำไรลดลงมากเพราะหยุดซ่อมบำรุง 2 เดือน ทำให้กำไรสุทธิทั้งปีเป็น 2.68 พันล้านบาท +15% Y-Y เราคงประมาณการกำไรสุทธิปีนี้ที่ 4.62 พันล้านบาท +72% Y-Y จากการลดต้นทุนและรับรู้รายได้จากโรงไฟฟ้าหงสาตั้งแต่ 3Q15 ราคาเป้าหมาย 29.50 บาท ยังแนะนำถือเพราะราคาหุ้นยังมี upside
(0) BBL แม้ว่าเราจะแนะนำซื้อ เพราะราคาหุ้นยังมี upside กว่า 20% เมื่อเทียบกับราคาเป้าหมายที่ 243 บาท และ BBL ก็ได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของการลงทุนในปีนี้ เพราะลูกค้ากว่า 70% อยู่ในกลุ่มธุรกิจและ SME ขณะเดียวกันงบดุลก็แข็งแกร่งมาก แต่เราชอบ BBL น้อยที่สุดในกลุ่มแบงก์ใหญ่เพราะขาดประเด็นการเติบโตที่จะเห็นได้ชัดเจนกว่าใน KBANK และ KTB ซึ่งเราเลือกเป็น Top picks ของกลุ่ม
ตลาดหุ้นสหรัฐฯเมื่อคืนที่ผ่านมาปิดในแดนลบเล็กน้อยแม้ว่ารายงานการประชุมของ FED ที่ออกมาในเชิงผ่อนคลาย แต่ตลาดยังจับตาดูความคืบหน้าของการเจรจาระหว่างกรีซกับเจ้าหนี้
ขณะที่ตลาดหุ้นยุโรปเมื่อคืนที่ผ่านมาปิดในแดนบวกจากผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนที่ออกมาน่าพอใจ อย่างไรก็ตามประเด็นที่ต้องจับตายังเป็นเรื่องของการเจรจาระหว่างกรีซกับเจ้าหนี้
ตลาดหุ้นเอเชียหลายแห่งปิดทำการวันนี้จากเทศกาลตรุษจีน แต่ตลาดหุ้นญี่ปุ่นปรับตัวในแดนบวกจากตัวเลขการส่งออกที่แข็งแกร่ง
ค่าเงินบาทยังแกว่งตัวออกทางข้าง โดยเคลื่อนไหวในกรอบ 32.50-32.60 บาท/ดอลลาร์
น้ำมันดิบในตลาด NYMEX ส่งมอบเดือน มี.ค. ปิดที่ 52.14 ดอลลาร์/บาร์เรล ร่วงลง 1.39 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังมีข่าวว่าสต๊อกน้ำมันดิบสหรัฐฯปรับตัวเพิ่มขึ้นซึ่งเป็นปัจจัยกดดันราคาน้ำมัน
ทองคำในตลาด COMEX ส่งมอบเดือน เม.ย. ปิดที่ 1,200.2 ดอลลาร์/ออนซ์ ร่วงลง 8.40 ดอลลาร์/ออนซ์ อย่างไรก็ตามราคาทองคำดีดตัวกลับขึ้นมาได้หลังจากที่รายงานการประชุม FED ระบุว่ายังทนรอที่จะขึ้นดอกเบี้ยได้ถึงช่วงกลางปีนี้
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
19 ก.พ. - ตลาดที่ปิดทำการเนื่องในวันตรุษจีนมี ฮ่องกง จีน เกาหลีใต้ มาเลเซีย ไต้หวัน อินโดนีเซีย ฟิลิปปินส์ สิงคโปร์ อินเดีย ตลาดหุ้นที่เปิดทำการมีเพียง ญี่ปุ่น อินเดีย และไทย
- ยูโรโซน: ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (ก.พ.)
20 ก.พ. - ตลาดที่ปิดทำการเนื่องในวันตรุษจีนมี ฮ่องกง จีน เกาหลีใต้ มาเลเซีย ไต้หวัน
- ไทย: ยอดขายรถ (ม.ค.)
- สหรัฐ: Markit US Manufacturing PMI (ก.พ.)
- ยูโรโซน: Markit Eurozone Composite PMI (ก.พ.)
23 ก.พ. - ไทย: ดุลการค้า (ม.ค.), SCN เริ่มเทรด (ราคา IPO 5 บาท)
- สหรัฐ: ยอดขายบ้านเก่า (ม.ค.)
24 ก.พ. - ยูโรโซน: อัตราเงินเฟ้อ (ม.ค.)
- สหรัฐ: S&P/CaseShiller Index (ธ.ค.), ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (ก.พ.)
25 ก.พ. - ไทย: S11 เริ่มเทรด (ราคา IPO 5.30 บาท)
- จีน: HSBC China Manufacturing PMI (ก.พ.)
- ฮ่องกง: 4Q14 GDP
- สหรัฐ: ยอดขายบ้านใหม่ (ม.ค.)
Contact person : Somchai Anektaweepon
Research Dept. Tel: 02-646-9967, 02-646-9852
