- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 17 February 2015 17:08
- Hits: 1591
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น
Trading range
วันนี้คาดดัชนีฯ Sideways แนวรับ 1,600 ต้าน 1,620 จุด
ระยะสัปดาห์ คาดขึ้นสลับพัก (+/-) ตลาดรอดูรายงานงบการเงิน บจ. ที่ทยอยประกาศ, (0) แรงซื้อต่างชาติคาดชะลอจากตลาดหุ้นภูมิภาคส่วนใหญ่หยุดเนื่องในวันตรุษจีน, (-) เมื่อวานกรีซปฏิเสธแถลงการณ์ EU ที่จะช่วยขยายเวลาให้ความช่วยเหลือต่ออีก 6 เดือน, (+/-) วันนี้ยังมีการประชุม รมว.คลังยุโรปต่อ (แผนอุ้มหนี้กรีซ) แนะกลยุทธ์ "เลือกซื้อเล่นสั้น"
เดือน กพ. จากแนวโน้มเศรษฐกิจโลกแย่กว่าคาด การปรับลดกำไร บจ.ลง คาดจำกัด Upside หุ้นไทย กลยุทธ์ แนะนำรีบาวด์เป็นโอกาสในการกระชับพอร์ต หุ้นใหญ่ (น้ำมัน ปิโตรเคมี สินค้าโภคภัณฑ์ แบงก์ บ้าน ฯลฯ) แนะเล่นหุ้น Local play แนวรับรายเดือนคาด 1,550 (ถ้าหลุดคาดแนวรับถัดไป 1,515 จุด) แนวต้าน 1,600 (+/-10) จุด (กรณีผิดคาด ถ้าขึ้นไปยืนเหนือ 1,610 จุด แนวโน้มเปลี่ยนแปลง ขึ้นทดสอบแนวต้าน 1,650 จุด)
หุ้นแนะนำ เก็งกำไร GENCO BWG IFEC ข่าว กพช.ประกาศรับซื้อไฟฟ้าขยะเพิ่ม
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
(+) PLANB คาดราคาเหมาะสม 2.9-3.15 บาท ประเด็นการลงทุน i) โตเฉลี่ย 2008-16 CAGR 7.2% คิดเป็น 3 เท่าของอุตสาหกรรมที่ 2.1% ii) มีพันธมิตรในอาเซียนหนุนการเติบโตระยะยาว อาทิ EMTEK อินโดฯซึ่งดำเนินธุรกิจสื่อสารและโฆษณาอันดับ 2 ของอินโดฯ และ PLANB วางเป้าหมายในการหาพันธมิตรในสิงคโปร และ มาเลเซีย เพิ่ม iii) ได้สัปทานสื่อโฆษณาระยะยาวเฉลี่ย 10-15 ปี ตามเส้นทางรถสาธารณะปัจจุบันทั้ง MRT BTS ขสมก. ทางด่วน เป็นจุดแข็งและมีโอกาสได้เพิ่มในอนาคต iv) โครงสร้างรายได้มีการกระจายตัวดีสุดในกลุ่ม แม้ส่วนแบ่งตลาดไม่ได้เป็นที่ 1 ในทุกด้าน แต่สร้างกำไรได้ดีกว่า และการกระจายรายได้ช่วยลดผลกระทบจากการเมือง (ตอนชุมนุม VGI กระทบหนักสุด)
(-) SAMART ปรับลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 29 บ. ยังไม่รวม รฟฟ.
(0) MAKRO กำไรดีกว่าคาด คงกำไรปีนี้ / คงคำแนะนำถือ
(0) PTTGC กำไรดีตามคาด คงกำไรปีนี้ / คงคำแนะนำถือ
หุ้นมีข่าว
(+) AMANAH ชัยวัฒน์ อุทัยวรรณ์ ผู้บริหารไอแบงก์ เผยได้มีการเจรจาจะขายหุ้น AMANAH ที่ถืออยู่ 49% โดยมีต้นทุนที่ 1.31 บาท และต้องการขายในราคา 3 บาท
(+) กลุ่มยานยนต์ ลิสซิ่ง (AMANAH SAT AH ฯลฯ): ได้ประโยชน์จาก รถแท็กซี่เก่าเตรียมปลดระวาง (ล่าสุดแท๊กซี่เก่า 2 หมื่นคัน เข้าคิวปลดระวาง) โดยผู้ประกอบการรายใหญ่ อาทิ นครชัยแอร์, เคพีเอ็น ฯลฯ เร่งซื้อ-เช่าซื้อ รถใหม่ เพื่อทำธุรกิจแท็กซี่คุณภาพ
(-) PTT นายกเผย เลื่อนการปิดรับซองประมูลสัมปทานปิโตรเลียม ออกไปก่อน จากเดิมปิดรับ 18 กพ.นี้ โดยจะรับฟังความเห็นวันที่ 20 กพ.
(+) นีลเส็น โชว์งบโฆษณา ทีวีดิจิตอล เดือน มค. 2.5 พันล้านบาท จาก งบรวม 9.5 พันล้านบาท สะท้อน ทีวีดิจิตอลโตก้าวกระโดด คาดทั้งปีอุตสาหกรรมฟื้น 4-5% จากปีก่อน -2%
(-) ชาเขียวแข่งดุ ICHI ทุ่มงบการตลาด 200 ลบ.แจกรถเบนซ์ 50 คัน สูงสุดเป็นประวัติการณ์ ด้าน OISHI ร่วมมือโตโยต้า-นามาฮ่า แจกรถ 600 คัน / ICHI แนะนำ Fully value
(+) IFEC DEMCO BWG GENCO กพช.หนุนซื้อไฟฟ้าขยะเพิ่ม 50MW
(+) UNIQ จีนลดดอกเบี้ยลงทุนรางคู่ให้เหลือ 2% เตรียมหารืออีกรอบ 10-11 มีค.นี้
(+) Opportunity day ผู้บริหาร บจ.พบนักลงทุน วันจันทร์ 23 กพ. SNC SMPC IVL L&E AMATA FSMART FPI อังคาร 24 กพ. LHK GC KTC CSL THCOM JMART JMT / พุธ 25 กพ. PTTGC ADVANC INTUCH / พฤหัส 26 กพ. BANPU TOP TRT BCP SPCG IRPC (ตาราง ณ.วันที่ 12 กพ. อาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ตลอด)
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) เมื่อวาน สภาพัฒน์รายงาน GDP 4Q14 โต 2.3% ดีกว่าตลาดคาดที่ +2% จาก 0.6% y-y และ คงคาดการ GDP ปีนี้ที่ 3.5-4.5% จากปีก่อน 0.7%
(+) วันนี้ยังมีการประชุม EU group meeting ต่อรอลุ้นแผนอุ้มหนี้กรีซ
(-) เมื่อวาน ญี่ปุ่น GDP 4Q14 +2.2% น้อยกว่าตลาดคาดที่ +3.7% (พลิกจาก 3Q13 -2.3% annualize)
(0) อังคาร US NAHB housing index (กพ.) คาด+58 จาก 57, เยอรมนี ZEW index กพ. คาด 56 จาก 48.4, อินโดนีเซีย คาดคงดอกเบี้ย 7.75%, สิงคโปร์ GDP 4Q14 คาด 1.7% จาก 1.5%
(+) เช้านี้เกาหลีใต้ คงดอกเบี้ย 2%
(+) พุธ เฟด รายงานการประชุม, US Industrial production มค. +0.4% จาก -0.1% m-m, รายงานการประชุม BOE, BOJ ประชุม
(0) พฤหัส EU consumer confidence (กพ.) -7.5 จาก -8.5, เงินเฟ้อฝรั่งเศส (มค.) -0.3% จาก 0.1% y-y
(+) ศุกร์ EU PMI composite กพ. คาด 53 จาก 52.6, EU PMI mfg 51.5 จาก 51, Japan PMI mfg 52.5 จาก 52.2
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
GDP ไทยปี 57 โตแค่ 0.7% ปีนี้ตั้งเป้าโต 3.5-4.5%
นายอาคม เติมพิทยาไพสิฐ รมช.คมนาคม และเลขาธิการสำนักงานคณะกรรมการพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ (สศช.) เปิดเผยว่า ภาพรวมเศรษฐกิจไทยทั้งปี 57 ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (จีดีพี) ขยายตัวเพียง 0.7% ต่ำกว่าเป้าหมายที่รัฐบาลตั้งไว้ว่าจะขยายตัว 1% แม้ว่าช่วงครึ่งปีหลังเศรษฐกิจจะกลับมาฟื้นตัวอย่างชัดเจน โดยเฉพาะไตรมาสสุดท้าย ที่ขยายตัวถึง 2.3% แต่การลงทุนรวมทั้งภาคเอกชนและภาครัฐ ยังลดลง 2.8% เช่นเดียวกับสาขาก่อสร้าง อุตสาหกรรม และโรงแรมและภัตตาคาร ดังนั้นปี 58 นี้ สศช.จึงคงเป้าหมายจีดีพีไว้เท่าเดิมที่ 3.5-4.5% เพราะมีข้อจำกัดทั้งราคาผลผลิตทางการเกษตรไม่ฟื้นตัว เศรษฐกิจ การเงินโลกผันผวน ค่าเงินของประเทศคู่ค้า และคู่แข่งอ่อนค่า (หนังสือพิมพ์เดลินิวส์)
ตำบลละล้านเข็นแรงซื้อไม่ขึ้น สินค้าเกษตรตกกดบริโภคหนัก
ศูนย์วิเคราะห์เศรษฐกิจทีเอ็มบี เปิดเผยการประเมินโครงการสร้างรายได้และกระตุ้นการจ้างงานชุมชนตำบลละ 1 ล้านบาท ว่า แม้ภาคอีสานน่าจะได้เงินอัดฉีดมากที่สุดกว่า 2,000 ล้านบาท จากพื้นที่เสี่ยงประสบภัยแล้งถึง 70% จากทั้งหมด 3,052 ตำบลทั่วประเทศ แต่เม็ดเงินดังกล่าวยังคงไม่เพียงพอที่จะกระตุ้นกำลังซื้อในภูมิภาคให้ฟื้นตัว (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
ม.ค.เช็คเด้งลด 12% ธปท.ตีปีกสัญญาณเศรษฐกิจฟื้น แบงก์เผยธุรกิจเริ่มมีสภาพคล่อง
ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) รายงานยอดการให้บริการเช็คเรียกเก็บของระบบธนาคารพาณิชย์ ล่าสุด ณ สิ้นเดือน ม.ค. 2558 พบว่า ทั้งระบบมีปริมาณเช็คเรียกเก็บรวมทั้งสิ้น 5.6 ล้านใบ มีมูลค่ารวม 3.09 ล้านล้านบาท เมื่อเทียบกับเดือน ธ.ค. 2557 ที่มีปริมาณเช็คเรียกเก็บรวม 6.28 ล้านใบ ลดลง 6.81 แสนใบ หรือ 10.82% และมีมูลค่าเช็คเรียกเก็บ 3.52 ล้านล้านบาท ลดลง 4.23 แสนล้านบาท หรือลดลง 12.05% (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
เปิดแล้ว'โปแตช' ประทานบัตร 25 ปี
นายจักรมณฑ์ ผาสุกวนิช รมว.อุตสาหกรรม เปิดเผยว่า กระทรวงได้อนุญาตประทานบัตรทำเหมืองแร่โปแตชโครงการเหมืองแร่โปแตชอาเซียน อ.บำเหน็จณรงค์ จ.ชัยภูมิ ให้กับบริษัท เหมืองแร่โปแตชอาเซียน ครอบคลุมพื้นที่ 9,700 ไร่ มูลค่าการลงทุนประมาณ 4 หมื่นล้านบาท อายุประทานบัตร 25 ปี (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
รายงานวันนี้
หุ้น: PTTGC คำแนะนำ: ถือ ราคาเป้าหมาย (บาท): 66.00
PTTGC รายงานขาดทุนสุทธิไตรมาส 4/57 ที่ 4,935 ล้านบาท พลิกจากกำไรสุทธิในไตรมาส 4/56 และไตรมาส 3/57 และรายงานกำไรหลักอยู่ที่ 6,749 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 54% YoY แต่ลดลง 27% QoQ ตรงคามคาดการณ์ของเราและตลาด
ปัจจัยหนุนการเติบโตของกำไรหลัก YoY ได้แก่ ปริมาณขายโอเลฟินส์ ส่วนต่างราคาโอเลฟินส์ และค่าการกลั่นตลาดที่เพิ่มขึ้น
ส่วนด้าน QoQ ที่ลดลงเป็นผลจากปริมาณขายอะโรเมติกส์และส่วนต่างราคาอะโรเมติกส์ที่ลดลง รวมถึงค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารที่มากขึ้น
เราคาดกำไรหลักของ PTTGC ไตรมาส 1/58 จะอ่อนตัวลง QoQ แต่คาดกำไรสุทธิไตรมาสดังกล่าวจะพลิกฟื้นทำกำไรได้ QoQ
เรายังคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2558 ที่ 26,780 ล้านบาทไม่เปลี่ยนแปลง
เรายังคงมองไม่เห็นปัจจัยหนุนราคาหุ้นที่ชัดเจนเนื่องจากราคาและส่วนต่างราคาปิโตรเคมียังมีแนวโน้มจะลดลงต่อเนื่องในช่วงครึ่งแรกของปี 2558
นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หุ้น: MAKRO คำแนะนำ: ถือ ราคาเป้าหมาย (บาท): 40.00
MAKRO รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/57 ที่ 1.48 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 13% YoY และ 37% QoQ สูงกว่าประมาณการของเราและตลาด 7% และ 15% ตามลำดับ
ยอดขายเติบโต 8.2% YoY เป็น 37,472 ล้านบาทและ 10% เป็น 139,271 ล้านบาทสำหรับทั้งปี 2557
ยอดขายสาขาเดิมอยู่ที่ 0.1% ในไตรมาส 4/57 และ 4.3% สำหรับทั้งปี 2557
คาดยอดขายสาขาเดิมจะยังคงเติบโตค่อนข้างช้าในช่วงครึ่งแรกของปี 2558
เรายังคงประมาณการกำไรและราคาเป้าหมายไม่เปลี่ยนแปลง
เรายังคงคำแนะนำ ถือ
นักวิเคราะห์: ไชยธร ศรีเจริญ, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
กลุ่ม: ปิโตรเคมี คำแนะนำ: ลดน้ำหนักการลงทุน ราคาเป้าหมาย (บาท): -
เมื่อสัปดาห์ก่อน ราคาปิโตรเคมีส่วนมากแข็งแกร่งขึ้น แต่ส่วนต่างราคาปิโตรเคมีส่วนมากถูกกดดันจากต้นทุนวัตถุดิบที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก
เนื่องจากราคาน้ำมันดิบคาดจะลดลงอย่างต่อเนื่องในช่วงครึ่งแรกของปี 2558 จากภาวะอุปทานล้นตลาด เราจึงมองว่าราคาหุ้นกลุ่มปิโตรเคมีจะยังถูกกดดันในระยะสั้น
ส่วนต่างราคาโอเลฟินส์หดตัว WoW
ส่วนต่างราคา HDPE และ MEG อ่อนตัว WoW
ส่วนต่างราคา PVC ลดลงอย่างต่อเนื่อง WoW
นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม
โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 17 ก.พ. 2558
เอกสารฉบับนี้ จัดทำขึ้นโดยอาศัยข้อมูลที่ได้รับพิจารณาแล้วว่ามีความน่าเชื่อถือ แต่ทั้งนี้บริษัทฯ มิอาจรับรองความถูกต้อง ความสมบูรณ์ของข้อมูลดังกล่าว บทวิเคราะห์ หรือความเห็นที่แสดงไว้ในเอกสารฉบับนี้ จัดทำขึ้นโดยการพิจารณาโดยเหมาะสมและรอบคอบแล้ว เพื่อใช้เป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจลงทุน และอาจเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่จำเป็นต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า เอกสารฉบับนี้ไม่ถือเป็นการชี้ชวน หรือเสนอแนะในการซื้อขายหลักทรัพย์แต่อย่างใด ดังนั้นการนำไปใช้ให้ถือว่าเป็นผลจากการยอมรับความเสี่ยงและดุลยพินิจของท่านเป็นสำคัญ
