- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 13 February 2015 16:23
- Hits: 1807
บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Today Selection >> BANPU, EA, JAS, TCAP
Stock S R Comment
BANPU 26.75 29.00 ราคาถ่านหินยืนเหนือระดับ 70 เหรียญฯต่อตัน หงสาหนุน 2H58
EA 27.00 29.00 รับข่าวดี BOI อนุมติโครงการพลังงานลม 8 โครงการ ขนาดรวม 448 MW
JAS 8.30 8.80 รับเงินขาย JASIF 55,000 ล้านบาท ผู้ถือหุ้นลุ้นจ่ายปันผลพิเศษ
TCAP 35.50 37.50 คาดปันผลครึ่งปีหลังให้ Yield ราว 2.7% พร้อมประกาศซื้อหุ้นคืนอีก 4.42% ของหุ้นที่ชำระแล้ว
Ukraine peace deal saves the day
Ukraine peace deal : ตลาดหุ้นทั่วโลกได้รับ Sentiment เชิงบวกหลังที่ประชุม 4 ฝ่ายซึ่งประกอบด้วยผู้นำรัสเซีย, ยูเครน, ฝรั่งเศส, และเยอรมนีได้บรรลุข้อตกลงในการเจรจาสันติภาพ และจะมีการเริ่มหยุดยิงในวันที่ 15 กุมภาพันธ์นี้ ซึ่งหลังจากนั้น IMF ได้ประกาศแผนอัดฉีดเงินช่วยเหลือให้แก่ยูเครนมูลค่าทั้งหมด 4 หมื่นล้านดอลลาร์ฯโดยทันที ในขณะเดียวกันสหภาพยุโรป (EU) ก็ได้เล็งที่จะยกเลิกแผนคว่ำบาตรรัสเซียเพื่อเป็นการตอบแทนด้วย
EYG collapse : อย่างไรก็ดีปัจจัยที่ยังคงทำให้เราเป็นกังวลได้แก่การปรับตัวลดลงของ Earning yield gap (EYG) อย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งไม่ได้เกิดจากการปรับตัวขึ้นของ Bond yield สหรัฐฯแต่เพียงอย่างเดียว แต่ยังเกิดจากการปรับลดประมาณของบริษัทจดทะเบียนจากนักวิเคราะห์อีกด้วย ตราบใดที่แรงกดดัน 2 ปัจจัยนี้ยังคงเกิดขึ้น เรามองว่าระดับดัชนีปัจจุบันเริ่มมีความเสี่ยงสูงตามลำดับ ดังนั้นจำเป็นที่จะต้องเลือกลงทุนรายบริษัทเป็นสำคัญ
Big Picture : สำหรับหุ้นรายบริษัทนั้นเรายังคงแนะนำให้ Focus หุ้น 20 บริษัทในบทวิเคราะห์ Big Picture ของเรา ซึ่งล่าสุดเช้านี้มีการเปลี่ยนแปลง 1 คู่ โดยแนะนำขายทำกำไรหุ้น CSS หลังจากราคาหุ้นปรับตัวขึ้นมากว่า 20% จากวันที่เราเริ่มต้นแนะนำแล้ว และแนะนำ Switch เงินลงทุนเข้าสู่ TCAP หลังคาดเงินปันผลครึ่งหลังปี 2557 อยู่ที่ 1 บาทต่อหุ้น คิดเป็น Dividend yield 2.7% พร้อมประกาศซื้อหุ้นคืนอีก 4.42% ของหุ้นชำระแล้ว ในช่วงเดือนกุมภาพันธ์ถึงเดือนสิงหาคมนี้
กลยุทธ์การลงทุน : มอง SET Index ได้รับ Sentiment เชิงบวกจากปัจจัยยูเครนเมื่อคืนนี้ อย่างไรก็ดีมองว่าที่ระดับดัชนีเหนือ 1600 จุดขึ้นไปเป็นระดับที่เปราะบางทั้งในแง่ของ Valuation และประเด็นความเสี่ยงแวดล้อมภายนอก แนะนำให้ใช้ความระมัดระวังในการลงทุนมากขึ้นและรอเพิ่มพอร์ทโฟลิโอในช่วงที่ดัชนีอ่อนตัวลงมาบริเวณแนวรับ 1540-1560 โดยให้โฟกัสหุ้น Top pick ของเราซึ่งส่วนใหญ่เป็นหุ้นที่มี Low beta และ High alpha ได้แก่ BCP, IFEC, VGI, TCAP, BJCHI, BTS, TMB, AAV, WHA, THAI, TRUE, ROBINS, IVL, SGP, KKP, STA, CPF, CCP, MONO, FOCUS
แนวรับ 1,600 แนวต้าน 1,631
บทวิเคราะห์วันนี้ :
BIGC (ถือ ราคาเป้าหมาย 225 บาท) ประกาศกำไรสุทธิดีกว่าคาด แต่การบริโภคยังไม่ฟื้น
BTS (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 11.85 บาท) ร่วมทุน AEONT พัฒนาแรบบิทเป็น Catalyst ระยะยาว
TOP (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 58.25 บาท) ผลการดำเนินงาน 4Q57 เป็นไปตามคาด ขาดทุนสุทธิ 6.4 พันล้านบาท
SIM (ซื้อเก็งกำไร ราคาเป้าหมาย 3.80 บาท) คาดผลการดำเนินงานอ่อนตัว Margin กดดัน
Stock Comment: SAMART: Big Change
Stock Comment: SAMTEL: คาดผลประกอบการ 57 ลด เตรียม Bidding Project 15,000 ล้านบาท
Today's Event :
DEMCO ลูกหุ้นเข้า 37,499,668 หุ้น
KTECH ลูกหุ้นเข้า 10,000,000 หุ้น
TSF ลูกหุ้นเข้า 1,415,244,437 หุ้น
KIAT เปลี่ยนแปลงมูลค่าที่ตราไว้ จาก 1.00 บาทเป็น 0.10 บาท
SUSCO-W1 เข้าซื้อขายเป็นวันแรก (274mn sh 1:1 @ Bt4.00)
นักวิเคราะห์ :
ดุลเดช บิค, CFA, FRM, CAIA (ID: 29932) E-mail: [email protected]
ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379) E-mail: [email protected]
