- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 11 February 2015 15:32
- Hits: 1576
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market Outlook
Sideways กรอบ 1,592-1,600 จุด รอผลการประชุม รมต.คลังยุโรป: SET เคลื่อนไหวในแดนลบตลอดวันเนื่องจากความกังวลต่อปัญหาหนี้กรีซ และปิดตลาด -0.43% ที่ 1,594.96 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 5.1 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 145 ล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET วันนี้ คาดเคลื่อนไหวในกรอบแคบ 1,592-1,600 จุด รอความชัดเจนการแก้ไขปัญหากรีซในการประชุมพิเศษวันที่ 11-12 ก.พ.นี้ ขณะที่การฟื้นตัวของตลาดหุ้น Dow Jones จากความคาดหวังเชิงบวกต่อการประชุม รมต.คลังยุโรปคืนนี้เป็นปัจจัยหนุนการฟื้นตัวของตลาดหุ้นโลก แต่การฟื้นตัวของ SET จะถูกจำกัดจากการปรับลดลงของราคาน้ำมัน Brent US$1.91/bbl เมื่อคืนที่ผ่านมา เป็นปัจจัยกดดันหุ้นกลุ่มพลังงาน
กลุ่มอสังหาฯ แข็งแกร่งกว่าตลาด ยอด Presale ฟื้นตัว: หุ้นกลุ่มอสังหาฯ มีแนวโน้มแข็งแกร่งกว่าตลาด และแนะนำ “ซื้อ” PS (ต้าน 35) SIRI (ต้าน 2) QH (ต้าน 4.38) รวมไปถึง “เก็งกำไร” ANAN (ต้าน 4.0) AP (ต้าน 6.85) จาก 1) ยอด Presale เดือน ม.ค.ส่งสัญญาณฟื้นตัว (ดูรายงานกลุ่มอสังหาฯ วันนี้) 2) Valuation หุ้นส่วนใหญ่ซื้อขายที่ PE 8-10x ต่ำกว่า PE ตลาด 3) ปันผลสูง 4-5% และ 4) เก็งกำไร กนง.ลดดอกเบี้ย 11 มี.ค.นี้
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ AOT, BLA, BGH, CK, RS, SAMART, SAWAD, SEAFCO, SPALI และ TUF ต่อเนื่อง
BLA…”ซื้อ” กำไร Bottom Out ไปแล้ว: แนะนำ “ซื้อ” BLA ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 57.50 บาท จาก 1) ผลการดำเนินงานผ่านจุดต่ำสุดใน 3Q14 ไปแล้ว และคาดการณ์กลับมามีกำไร ~500 ล้านบาทใน 4Q14 2) ภาระตั้งสำรองที่ลดลงส่งผลให้ BLA จะกลับมาทำกำไรได้ 5.3 พันล้านบาทปีนี้ หรือ +415% y-y และเติบโต +42% ในปี 2016 3) ด้วย ROE ที่กลับมาขยายตัวเป็น 17-21% ในปี 2015-16 ทำให้ BLA มีแนโน้มกลับไปซื้อขายที่ PBV 3-4x หรือ ~67 บาท 4) ทางเทคนิค ราคาทำลายแนวต้านไปแล้ว เป้าหมายระยะสั้น 56.5 บาท (ดูกราฟหน้า Tactical Portfolio)
SAMART…ขึ้นเครื่องหมาย XW วันนี้: แนะนำ “ซื้อ” SAMART ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 45.0 บาท โดยประเมินผลกระทบจากการขึ้นเครื่องหมาย XW อัตราส่วน 5:1 จำกัดที่ 1.8-2.2 บาท/หุ้น ขณะที่ไม่มี Dilution ของ EPS ในระยะ 3 ปีข้างหน้า เนื่องจาก Warrant สามารถใช้สิทธิได้เมื่อสิ้นอายุเท่านั้น
Technical
เลือกซื้อรายตัว : SET ลงทดสอบแนวเส้นค่าเฉลี่ย 2 สัปดาห์ บริเวณ 1590 จุด วันนี้คาดหวังฟื้นตัวกลับขึ้นไปเหนือระดับ 1600 จุดได้อีกครั้ง SET ต้องไม่ต่ำกว่า 1590 จุด และกลับขึ้นไปยืนเหนือแนวเส้นค่าเฉลี่ย 1 สัปดาห์ แนวโน้มรองจึงยังคงเป็นแนวโน้มขึ้นเช่นเดิม ถ้าฟื้นตัวขยับขึ้นภายในสัปดาห์นี้สามารถทะลุผ่านแนวต้านย่อย 1605-10 จุดจะจบการพักตัวและเป็นจังหวะซื้อตามต่อเนื่อง แนะนำถือหุ้นในระดับ 75% และรอขายทำกำไรเมื่อทดสอบบริเวณจุดตัด 1650 จุด วันนี้คาดว่าดัชนี SET จะเคลื่อนไหวขึ้น 1590-1605 จุด
หุ้นซื้อระยะสั้น: PF แกว่งตัวขึ้นในกรอบสามเหลี่ยม สามารถยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 1 และ 3 เดือนได้ มีโอกาสแกว่งตัวขึ้นไปทดสอบเส้น Downtrend Line ที่ 1.33 บาท มีแนวต้านถัดไปที่ 1.40 และ 1.45 บาท
NNCL กลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน พร้อมปริมาณการซื้อขายสูงขึ้น แท่งเทียนทำรูปแบบ White Closing Marubozu คาดว่าจะฟื้นตัวขึ้นได้ต่อเนื่อง มีแนวต้านระยะสั้นที่ 2.10 บาท ถัดไปที่ 2.20 บาท
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 1,044-1,058 จุด รอยืนยันทิศทางระยะสัปดาห์ไปก่อน โดยคาดการณ์ SET มีแนวโน้มชัดเจนมากขึ้นหลังมีข้อสรุปมาตรการแก้ไขปัญหาหนี้กรีซ 11-12 ก.พ.
Gold Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 19,000-19,600 บาท สำหรับสัญญา GFG15 รอยืนยันทิศทางระยะสัปดาห์ไปก่อน แม้ราคาทองคำอยู่ในช่วงการพักฐานระยะสั้น แต่ระยะสัปดาห์ยังมีแนวโน้มปรับสูงขึ้นต่อเนื่อง ทำให้มอง Downside Risk จำกัด
Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา BRG15 ด้วยเป้าหมายหลักที่ 2,000 ขณะที่ กำหนด Trailing Stop ที่ 1,840 ล่าสุดราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับลดลง US$1.91 ปิดตลาดที่ US$56.43/bbl หลัง IEA คาดการณ์ราคาน้ำมันยังไม่ปรับสูงขึ้นไปที่จุดสูงสุดเดิมเร็วๆ นี้
Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
